Курсовая работа: Платежеспособность и ликвидность предприятия

Платежеспособность организации является внешним признаком ее финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации своевременно погасить свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами [8,с.89]. Анализ платежеспособности необходим не только самой организации с целью оценки и прогнозирования ее дальнейшей финансовой деятельности, но и ее внешним партнерам и потенциальным инвесторам.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, т.е. их способности превращаться в денежную наличность. При этом в отличие от платежеспособности понятие ликвидности является более широким и означает не только текущее состояние расчетов, но и характеризует соответствующие перспективы [9,с.201].

В процессе анализа необходимо определить достаточность денежных средств на основе анализа финансовых потоков организации: приток денежных средств должен обеспечивать покрытие текущих обязательств организации. Исходной информацией для анализа денежных средств являются данные Главной книги или журналов-ордеров по отдельным бухгалтерским счетам.

Для анализа реального движения денежных средств, оценки синхронности их поступления и расходования, увязки полученного финансового результат с состоянием денежных средств в организации необходимо выделить и проанализировать все направления притока денежных средств, а также их оттока.

Общая платежеспособность организации определяется, как ее способность покрывать все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами [10,с.320].

Низкая платежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Причинами ее возникновения могут быть:

- недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;

- невыполнение плана реализации продукции;

- нерациональная структура оборотных средств;

- несвоевременные поступления платежей от дебиторов;

- товары на ответственном хранении и др.

Основным фактором, формирующим общую платежеспособность организации, является наличие у нее реального собственного капитала. Поэтому, при анализе платежеспособности организации рассчитывают следующие показатели:

Таблица 6 - Коэффициенты платёжеспособности

1.3 Значение анализа ликвидности и платёжеспособности на предприятии

Платежеспособность и ликвидность оказывают положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами [8,с.90]. Поэтому они направлены на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. [10,с.320]

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую заемные.

Главная цель анализа платежеспособности и кредитоспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.

Платежеспособность и ликвидность оказывают положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому они направлены на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. [10,с.320]

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Главная цель анализа платежеспособности и кредитоспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

- На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

- Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов.

- Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов. [5,с.356]

Анализом платежеспособности и кредитоспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы. С целью изучению эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. [7,с.320]

Основными источниками информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2). Отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса. [8,с.88]

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Низкий уровень платежеспособности, т. е. недостаток денежных средств и наличие просроченных платежей, может быть случайным и хроническим. Поэтому, анализируя состояние платежеспособности предприятия, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов. [6,с.118]

ГЛАВА 2 РАСЧЁТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «СЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ

2.1 Общая характеристика организации

Общество с ограниченной ответственностью «Сетевая компания» создано на основании Гражданского кодекса Российской Федерации и Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Общество учреждено решением учредителей в соответствии с учредительным договором. [2]

Местонахождение Общества г. Пенза, ул. Бакунина 20Б/34

Общество является юридическим лицом с момента его государственной регистрации в порядке, предусмотренном действующим законодательством.

Сфера деятельности ООО «Сетевая компания» охватывает область энергетики, электрохозяйства, включая предоставление услуг по вводу в эксплуатацию и обслуживанию объектов электроэнергетики, обеспечению бесперебойной передачи мощностей непосредственным потребителям.

В основе надежного и бесперебойного обеспечения электрической энергией населения и промышленных предприятий города Пензы и Пензенской области лежит не только качественная работа производственных и оперативно-диспетчерских служб ООО «Сетевая компания», но и проведение ежегодных капитальных ремонтов энергообъектов предприятия с использованием современных технологий ведущих отечественных производителей.

Для начала произведем общую оценку деятельности предприятия ООО «Сетевая компания».

Произведем оценку показателей эффективности организации за 2015-2016 гг., результаты приведены в таблице 7 [2,3].

Таблица 7 - Показатели эффективности работы организации

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов за отчётный период составила 153 554 млн. руб., что на 28 249 млн. руб. больше, чем в предыдущем периоде.

Чистая прибыль (убыток) организации за отчётный период составила 3234 млн. руб., что на 59 468 млн. руб. меньше чем в предыдущем периоде.

Таблица 8- Рентабельность (прибыльность) организации

Значительно выросла рентабельность основной деятельности организации, в текущем году она составила 44,24 % ,что на 16,84 % больше, чем в предыдущем 2015 году.

Сократилась рентабельность перманентного капитала, в 2016 году она равна 2,49 % ,что на 7,54 % меньше, чем в предыдущем году.

Период окупаемости собственного капитала возрос до 29,06 % ,он показывает полное число лет окупаемости собственного капитала.

Возросла рентабельность от продаж, в текущем году она составила 30,67 % , что на 9,17% больше, чем в 2015 году.

2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия ООО «Сетевая компания»

Проведем анализ платежеспособности и ликвидности предприятия ООО «Сетевая компания» с помощью расчета различных финансовых показателей и сравним эти показатели за 2 года [3].

Таблица 9 - Группировка активов по степени ликвидности