Материал: Персональные финансы и их взаимосвязь с экономикой страны

Рис. 2. Потребление и сбережения в течение жизненного цикла индивида

Особым методом страхования можно считать участие человека в системе обязательного социального страхования. В ряде стран (ФРГ) наемные работники вносят страховые взносы в систему обязательного социального страхования на паритетных началах с работодателями. В этом случае индивиды являются одновременно и страхователями, и застрахованными лицами.

В отношении одного и того же риска могут использоваться сразу три стратегии минимизации. Так, риск временной утраты здоровья (заболевания) и связанные с ним расходы могут быть застрахованы в рамках самострахования (человек создает фонд денежных средств на непредвиденные расходы). Одновременно он может купить страховой полис медицинской страховой компании в рамках добровольного страхования.

При управлении персональными финансами каждый должен находить решения взаимно противоречивых задач. Это связано, например, с тем, что увеличение текущих затрат приводит к снижению сбережений и подрывает долгосрочную финансовую устойчивость. Напротив, повышение нормы сбережений вызывает сокращение текущего потребления. Привлечение кредитов способно увеличить текущее потребление, которое неизбежно снижается в последующем из-за выплаты процентов по кредитам.

1.2 Понятие финансовой системы

В научной и общественно-методической литературе существуют различные подходы к определению понятия «финансовая система». Она преимущественно рассматривается либо как «форма организации», либо как «совокупность организаций», «совокупность различных финансовых отношений», совокупность «учреждений и рынков» и т.д.

На сегодняшний день существуют две точки зрения по поводу возможности выделения финансов домашнего хозяйства в качестве самостоятельного объекта исследования финансовой науки. Одни исследователи полагают, что финансы домашних хозяйств не могут быть использованы в качестве самостоятельной категории финансовой науки и не могут быть отнесены к числу элементов финансовой системы, другие считают использование данной категории вполне приемлемым.

В частности, к числу ученых, не разделяющих точку зрения о возможности включения в сферу финансовых отношений домашних хозяйств относится профессор Б.М. Сабанти, хотя и он признает, что «финансы домашних хозяйств» становится общераспространенным термином.

Финансовые отношения на уровне домашнего хозяйства не императивны, представляют собой наименее регламентированную сферу финансовых отношений, определяются не обязательными к исполнению инструкциями и методиками, а многими (экономическими, социальными, психологическими и т.д.) факторами. Но, на взгляд С.А. Белозерова, на этом основании из поля зрения финансовой науки не должны исключаться отношения по поводу образования фондов денежных средств, оказывающие огромное влияние на процесс развития национальной экономики.

Ряд исследователей-финансистов считают, что в условиях современной рыночной экономики сфера финансов не ограничивается отношениями по поводу формирования и использования централизованных денежных фондов государства, говоря о том, что с развитием товарно-денежных отношений, увеличением масштабов производства и расширением деятельности государства финансовые отношения получили дальнейшее развитие.

Д.э.н., профессор И.Д. Мацкуляка отмечает, что одной из основных подсистем финансов являются финансы населения или домашних хозяйств.

Причем некоторые исследователи в области финансов считают, что во второй половине двадцатого века сфера финансовых отношений резко расширилась, и сегодня любой сектор экономики пронизан сетью финансовых отношений. Эти ученые полагают, что развитие крупномасштабного товарного производства, связанное с возникновением национальных и транснациональных организаций корпоративного типа, повлекло за собой совершенствование способов мобилизации, использования, распределения денежных средств между различными участниками воспроизводственного процесса. Особое место в этом распределительном процессе приобретает движение денежных средств, обособленное от движения товаров. Оно сопряжено как с различными формами кредита, так и с распределением и перераспределением стоимости совокупного общественного продукта между различными хозяйствующими субъектами, что и является собственно сферой финансовых отношений. Несомненный интерес представляет содержание понятия «финансы домашних хозяйств».

Персональные финансы - система формирования и использования денежных доходов отдельных индивидов в соответствии с их решениями. Индивиды принимают решения об использовании доходов на цели потребления и накопления.

Финансы домашних хозяйств - система формирования и использования денежных доходов групп лиц, проживающих в одном помещении и ведущих общее хозяйство в целях совместного потребления и накопления.

Персональные финансовые активы - часть персонального имущества в виде денежных средств, акций, облигаций и иных ценных бумаг. Персональные финансовые активы и прочее персональное имущество (недвижимость, земельные участки, автомобили, яхты) составляют в совокупности персональное богатство индивида.

Персональный финансовый потенциал - прогнозный показатель, являющийся денежным выражением накопления человеческого капитала.

Термины «финансы домашних хозяйств», «финансы населения», «финансы семей» являются, по мнению Р.С. Екшембиева, синонимами.

В финансовой системе персональные финансы играют особую роль и характеризуются особенностями, отличающими их от общественных (государственных и муниципальных) и корпоративных финансов.

Во-первых, персональные финансы первичны по отношению к общественным и корпоративным финансам, поскольку решения индивидов относительно применения своих денежных сбережений и человеческого капитала обуславливают темпы экономического развития и соответственно условия формирования общественных и корпоративных финансов.

Во-вторых, персональные финансы служат базой для развития и расширения общественных и корпоративных финансов, так как доходы факторов производства - труда и капитала, формирующие добавленную стоимость, являются соответственно полностью и частично персональными.

В-третьих, формируются персональные финансы, в отличие от общественных и корпоративных, на всех стадиях распределения и перераспределения доходов.

Распределение и перераспределение национального дохода-один из сложнейших экономических процессов. Специфика данного процесса обусловлена переплетением его отдельных элементов, наличием нескольких уровней, кумулятивным характером .

Первым уровнем данного процесса является распределение национального дохода между факторами производства и формирование предпринимательского дохода (прибыли), заработной платы и доходов от собственности. Этот уровень можно считать основным. На нем складываются первичные финансовые отношения - отношения по поводу формирования и использования первичных доходов. Одновременно происходит образование самих этих доходов как материального воплощения финансовых отношений. В результате распределения национального дохода между факторами производства формируется важнейшая макроэкономическая пропорция между доходами труда и капитала, определяющая соотношение потребления и сбережения (накопления) и тем самым обусловливающая объем инвестиций в экономической системе.

Второй уровень - формирование с помощью налоговой и бюджетной систем доходов работников бюджетной сферы (врачей, учителей, чиновников, военных и т.д.), а также государственных инвестиций. Ресурсы, образующие эти инвестиции, впоследствии поступают в частный сектор в результате правительственных закупок и строительных подрядов.

На этом же уровне одновременно с доходами работников бюджетного сектора формируются доходы лиц нематериальной сферы, не занятых на государственных и муниципальных предприятиях. К этой категории граждан относятся врачи, занимающиеся частной практикой, адвокаты, преподаватели частных учебных заведений, сотрудники охранных служб и т.д.

Третий уровень - территориальное перераспределение финансовых ресурсов в форме создания бюджетных фондов помощи регионам и муниципалитетам. Средства этих фондов используются для финансовой поддержки субъектов Федерации и муниципальных образований с низкими показателями бюджетной обеспеченности - размером дохода на одного жителя. Результатом перераспределения в данном случае является выравнивание социальных выплат и гарантий по регионам страны, а следовательно, и доходов индивидов. Еще одной формой территориального перераспределения является вывоз доходов, получаемых в виде прибыли от предпринимательской деятельности и заработной платы, из регионов их получения в регионы постоянного проживания получателей.

Четвертый уровень - перераспределение доходов между живущим и будущими поколениями. Оно имеет место вследствие неравномерности распределения налогового бремени во времени. Избыточные государственные и муниципальные заимствования, осуществленные при жизни одного поколения, оборачиваются процентными платежами и соответственно повышенными налогами, выплачиваемыми последующими поколениями.

Пятый уровень - межвременное перераспределение доходов в рамках жизненного цикла (жизни) конкретного индивида. Оно связано с неравномерностью потребления па конкретных этапах (фазах) жизненного цикла, а также с необходимостью формирования накоплений на период утраты трудоспособности в преклонные годы.

Шестой уровень - перераспределение доходов между двумя или тремя живущими поколениями одной семьи. Оно осуществляется в форме финансовой помощи родителей детям, их семьям и внукам, а также помощи детей и внуков родителям, бабушкам и дедушкам. Такая помощь оказывается особенно ощутимой в условиях экономических кризисов.

Седьмой уровень - перераспределение наследства, оставляемого ушедшими из жизни родственниками. Однако, как показывает практика, этот вид поступлений касается к основном индивидов с высоким уровнем дохода. Так, в конце 90-х годов XX в. наследства получали 39% наиболее богатых домашних хозяйств США и только 14% - бедных.

Восьмой уровень - изменение стоимости имущества и финансовых активов индивидов в результате внешнего воздействия (положительных и отрицательных экстерналий). Примером такого перераспределения, а точнее говоря, аллокации (размещения) является строительство рядом с частным домом скоростной автодороги или аэродрома. Понятно, что в этих условиях цена дома снизится. Напротив, цена гостиницы, ресторана или автомобильной парковки при таком «соседстве» возрастет. Следует отметить, что аллокация имеет место вследствие решений, принимаемых как в общественном, так и в частном секторах.

Девятый уровень - перераспределение доходов в результате благотворительной деятельности организаций и граждан. Такие поступления играют значительную роль для наиболее бедных слоев населения, получающих помощь в виде одежды и продуктов питания. В развитых странах благотворительные фонды предоставляют гражданам гранты на образование или на разовую оплату медицинских услуг.

На практике все указанные уровни перераспределения национального дохода взаимно переплетаются и оказывают воздействие друг на друга. Их разделение возможно лишь в целях теоретического анализа.

Общественные (государственные и муниципальные) финансы формируются в результате перераспределения доходов па первых четырех уровнях; корпоративные - на первом уровне.

Персональные финансы охватывают отношения, складывающиеся на всех девяти уровнях системы перераспределения. Образование финансовых активов индивидов является конечной целью этих процессов. Вместе с тем следует отметить единство финансовой системы, выражающееся во взаимосвязи общественных, корпоративных и персональных финансов. Это единство основывается на объективности существования в экономической системе общественных и частных благ. Невозможно представить систему хозяйствования, в которой не существовало бы частных благ, т.е. предметов личного потребления и соответственно личной (частной) собственности. Как немыслима и экономика без производства и потребления общественных благ - дорог, тротуаров, уличного освещения, светофоров, оборудованных уличных переходов, пожарной охраны и т.д.

В-четвертых, персональные финансы непосредственно определяют объем платежеспособного спроса в экономике.

В структуре персональных финансов формируются фонд текущего потребления (продуктов питания, одежды, коммунальных услуг), а также фонд потребления товаров длительного пользования. Их совокупный объем определяет индивидуальный платежеспособный спрос, являющийся одним из важнейших факторов устойчивого экономического развития.

В-пятых, в сфере формирования персональных финансов происходит трансформация персональных сбережений в инвестиции.

Одной из важных характеристик развитой экономики является степень превышения дохода над текущим потреблением. В такой экономике индивиды обеспечивают за счет своих сбережений основной объем инвестиций.

В-шестых, персональные финансы являются главным показателем благосостояния населения [7, с.10].

Благосостояние населения определяется не только общим объемом накопленных в стране персональных финансовых активов, но и степенью дифференциации персональных финансов.

Таким образом, персональные финансы представляют собой первичное основное звено финансовой системы. Они опосредуют личное потребление и инвестирование в общественный и корпоративный секторы, создавая тем самым условия для их развития

персональный сбережение финансовый инвестиционный

2. Понятие персональных финансов и взаимосвязь с экономикой страны

.1 Особенности персональных финансов

В отечественной финансовой литературе употребляются термины: «финансы населения», «финансы домашних хозяйств», «финансы домашних хозяйств и социальной сферы», «личные финансы», «персональные финансы», «финансы граждан», «финансы физических лиц», «финансы потребителей», «финансы потребительского сектора». В англоязычной литературе применяются термины «personal finance» (личные финансы, персональные финансы), «household finance» (финансы домашних хозяйств), «consumer finance» (финансы потребителей), «family finance» (семейные финансы). Наиболее распространенными являются «personal finance» в англоязычных публикациях и «финансы домашних хозяйств» в русскоязычной литературе. Использование последнего, в основном, связано с выделением в СНС сектора домашних хозяйств. Однако важно учитывать, что основными получателями доходов в этом секторе являются именно индивиды, а не семьи, и решения чаще принимаются отдельными лицами.

Содержание основных определений группы терминов, характеризующих финансы населения, представлено в таблице.

«Финансы домашних хозяйств и социальной сферы» употребляют А.М. Бабич, Л.Н. Павлова; В.В. Глухов использует «финансы домашних хозяйств», «финансы населения», «личные финансы»; В.В. Глущенко - «финансы населения»; В.С. Савенок - «личные финансы»; В. Слепов, Р. Екшембиев - «персональные финансы»; М.В. Романовский, О.В. Врублевская, Б.М. Сабанти«финансы граждан» и т.д. Так как в СНС есть сектор «домашние хозяйства», поэтому и СНС, и Госкомстат России, работающий в соответствии с СНС, используют термины «финансы домашних хозяйств», финансы сектора «Домашние хозяйства», «финансы населения», «финансовые активы населения».