1.2 Классификация лизинга и лизинговых операций
В соответствии с Федеральным законом от 29 октября 1998 года №164-ФЗ "О лизинге" (с изменениями и дополнениями) основные понятия лизинга звучат так:
лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга;
договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель (далее - лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем;
лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг".
Лизинговые операции заключаются в инвестировании собственных или привлеченных финансовых средств для приобретения производственного имущества с целью передачи его в аренду. Федеральным законом «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 №164-ФЗ лизинг определяется как «совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга», а лизинговая деятельность - как «вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг».
В лизинговых операциях обычно участвуют три стороны:
· продавец (поставщик) оборудования;
· лизингодатель, оплачивающий оборудование и предоставляющий его в аренду;
· лизингополучатель, получающий и использующий оборудование в течение определенного времени (см. рис 1).
1а - получатель лизинга направляет заявку и пакет документов, утвержденных лизингодателем;
1б - лизинговая компания, проанализировав заявку и документы, определяем финансовое состояние заявителя и целесообразность участия в сделке.
Рис. 1. Схема осуществления лизинговой сделки
При принятии положительного решения лизингополучателю направляется условия контракта, ставка и график платежей, подтвержденные о готовности оплатить заказываемое заявителем оборудование и готовит лизинговый договор;
1в - лизингополучатель знакомится с контрактом и информирует лизинговую компанию о согласии или отказе;
2-3 - лизингодатель направляет поставщику заказ-наряд на поставку продукции, заключает кредитный договор с банком;
4 - лизингодатель и поставщик заключают договор купли-продажи;
5 - поставщик поставляет оборудование, и стороны подписывают акт о его приемке в эксплуатацию;
6 - поставка оплачивается за счет кредита банка;
7 - заключается лизинговый договор;
8, 8а - заключается договор о страховании предмета лизинга в пользу лизингодателя;
9 - лизинговые платежи;
10 - предмет лизинга возвращается лизингодателю;
11 - банку возвращается кредит с процентами.
Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения (Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 №164-ФЗ).
В мировой практике термин «лизинг» используется для обозначения различного вида сделок, основанных на аренде товаров длительного пользования. В зависимости от срока, на который заключается договор аренды, различают три вида арендных операций:
· краткосрочная аренда (рентинг) - на срок от одного дня до одного года;
· среднесрочная аренда (хайринг) - на срок от одного года до трех лет;
· долгосрочная аренда (лизинг) - на срок от трех до двадцати лет и более.
Под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду машин и оборудования или договор аренды машин и оборудования, купленных арендодателем для арендатора с целью их производственного использования, при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок договора. Кроме того, лизинг можно рассматривать как специфическую форму финансирования вложений в основные фонды при посредничестве специализированной (лизинговой) компании, которая приобретает для третьего лица имущество и отдает ему это имущество в аренду на долгосрочный период.
По существу, лизинговые операции имеют сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. Арендатор приобретает во временное пользование средства в виде машин и оборудования на условиях возвратности и платности.
Лизинг отличается от банковского кредита, при котором после погашения кредита залог, обеспечивающий исполнение обязательств заемщика, становится его собственностью. При лизинговых отношениях после окончания срока аренды и выплаты всей суммы арендной платы имущество остается собственностью лизингодателя, если договором лизинга не предусмотрена передача или выкуп имущества по остаточной стоимости.
Лизинг в значительной степени отличается от аренды. В отличие от арендатора лизингополучатель при получении имущества приобретает обязанности по его оплате, страхованию, техническому обслуживанию, ремонту, возмещению потерь от случайной гибели имущества. Лизингодатель, в отличие от арендодателя, при выявлении дефекта имущества не несет гарантийных обязательств, все претензии лизингополучатель предъявляет поставщику.
Основу лизинговой сделки составляют:
а) объект сделки;
б) субъекты сделки (стороны лизингового договора);
в) срок лизингового договора (период Лиза);
г) лизинговые платежи;
д) услуги, предоставляемые по лизингу.
Объекты лизинга.
Объектом лизинговой сделки может быть любой вид материальных ценностей, если он не уничтожается в производственном цикле. Согласно Федеральному Закону «О лизинге» (ст. 3) «предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи», в том числе «движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности». Вместе с тем «предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения».
По природе арендуемого объекта различают лизинг движимого и недвижимого имущества.
Объектами лизинга могут выступать:
недвижимость - предприятия и другие имущественные комплексы, здания и сооружения производственного, торгового, коммунального, бытового назначения, в том числе административные здания, гаражи, склады, а также иное имущество, отнесенное законом к недвижимым вещам; движимое имущество - транспортные средства, строительная техника, средства связи, вычислительная техника, станки, механизмы, приборы, оргтехника, конторская мебель…
Зарубежная практика показывает, что объектом лизинга могут выступать права интеллектуальной собственности (лицензии, компьютерные программы, ноу-хау и др.).
Субъекты лизинга
Субъектами лизинговой сделки являются стороны, имеющие непосредственное отношение к объекту сделки. При этом их можно разделить на прямых участников и косвенных.
К прямым участникам лизинговой сделки относятся:
а) лизинговые фирмы или компании (лизингодатели или арендодатели).
Лизингодатель (собственник предмета лизинга) - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга.
В роли лизингодателя может выступать:
банк, финансовая компания, любое кредитное учреждение, в уставе которого предусмотрен этот вид деятельности;
лизинговая компания, универсальная либо специализированная на определенном предмете или виде лизинга;
любая производственная или торговая компания, для которой лизинг не является основным видом деятельности, но и не запрещен уставом.
б) производственные (промышленные или сельскохозяйственные), торговые и транспортные предприятия и население (лизингополучатели или арендаторы).
Лизингополучатель - «физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга.
в) поставщики объектов сделки - производственные (промышленные) и торговые компании.
Поставщик (продавец) - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок производимое (закупаемое) им имущество, являющееся предметом лизинга. Поставщик (продавец) обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи.
Косвенными участниками лизинговой сделки являются:
а) коммерческие и инвестиционные банки, кредитующие лизингодателя и выступающие гарантами сделок. Кроме того, банки часто выступают в роли учредителей специализированных лизинговых фирм, которые, пользуясь широкой кредитной поддержкой учредивших их банков, могут совершать более разнообразные и совершенные лизинговые операции;
б) страховые компании, занимающиеся страхованием объекта лизинга;
в) брокерские и другие посреднические фирмы, занимающиеся по поручению лизингодателя поиском на рынке поставщика (продавца) имущества, необходимого лизингополучателю. Таможенный брокер может заниматься таможенным оформлением и оплатой таможенных сборов, тарифов, пошлин, связанных с предметом лизинга;
г) сервисные службы, оказывающие услуги по техническому обслуживанию оборудования, являющегося предметом лизинга.
Лизинговыми называют все фирмы осуществляющие арендные отношения независимо от вида аренды (краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной). По характеру своей деятельности они подразделяются на узкоспециализированные и универсальные.
Узкоспециализированные компании обычно имеют дело с одним видом товара (легковые автомобили, контейнеры) или с товарами одной группы стандартных видов (строительное оборудование, оборудование для текстильных предприятий). Обычно эти фирмы располагают собственным парком машин или запасом оборудования и предоставляют их потребителю (арендатору) по первому требованию клиента. Лизинговые компании обычно сами осуществляют техническое обслуживание и следят за поддержанием его в нормальном эксплуатационном состоянии.
Универсальные лизинговые фирмы передают в аренду самые разнообразные виды машин и оборудования. Они предоставляют арендатору право выбора поставщика необходимого ему оборудования, размещения заказа и приемки объекта сделки. Техническое обслуживание и ремонт предмета аренды осуществляет или поставщик, или сам лизингополучатель. Лизингодатель, таким образом, выполняет фактически функцию учреждения, организующего финансирование сделки.
Срок лизинга
Под периодом лизинга понимается срок действия лизингового договора. Поскольку лизинг является особой формой долгосрочной аренды, высокая стоимость и длительный срок службы объектов сделки определяют временные рамки периода Лиза.
При определении срока лизингового договора лизингодатель и лизингополучатель учитывают следующие моменты:
срок службы оборудования, определяемый его технико-экономическими данными. Срок лизингового контракта не может превышать срока возможной эксплуатации оборудования с учетом условий эксплуатации объекта арендатором.
период амортизации оборудования устанавливается правительственными органами. При финансовом лизинге срок договора обычно совпадает со сроком амортизации;
цикл появления более производительного или дешевого аналога сделки. Учитывать этот фактор особенно важно в отраслях, осуществляющих обновление своей продукции в короткие сроки;
динамику инфляционных процессов. Для лизингодателя невыгодно заключать договор при быстрорастущей инфляции на продолжительный срок с фиксированными арендными платежами, и, наоборот, при тенденции цен к снижению лизингодатель стремиться к установлению более длительного срока соглашения;
конъюнктуру рынка ссудных капиталов и тенденции его развития. Поскольку лизинговые компании широко пользуются банковским кредитом, то уровень процентных ставок по долгосрочным кредитам, являющимся основой лизингового процента, оказывает непосредственное влияние на длительность лизингового соглашения.
Стоимость лизинга
В проекте лизинговых операций наиболее сложным моментом является определение суммы лизинговых (арендных) платежей, причитающихся лизингодателю. При краткосрочной и среднесрочной аренде сумма арендных выплат в значительной мере определяется конъюнктурой рынка арендуемых товаров. При долгосрочной аренде (лизинге) в основу расчетов лизинговых платежей закладываются методически обоснованные расчеты, что связано со значительной стоимостью объекта сделки и продолжительным сроком лизингового контракта.