Специализированные лизинговые компании могут осуществлять оперативный лизинг, сопряженный с большим риском по сравнению с финансовым лизингом, но дающий большие прибыли. Перспективным направлением может быть развитие лизинга недвижимого имущества, который предполагает строительство административных зданий, производственных помещений и других сооружений для последующей сдачи их в лизинг клиентам лизинговой фирмы.
Лизинговые операции являются достаточно гибким инструментом, способствующим развитию производства, привлечению капитала в экономику страны. Развитие рынка лизинговых услуг дает реальную поддержку предпринимательской деятельности, обеспечивает надежный доход для коммерческих банков.
Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей нашей стране необходимо развивать лизинговые отношения. Но для этого нужно создать соответствующие условия. Как показывает опыт других передовых стран мира, этому уделяют самое пристальное внимание: соответствующее законодательство, налоговые льготы и т.д.
На протяжении последних лет рынок лизинговых услуг в России динамично развивается, темпы роста лизинговых операций опережают (в долларовом измерении) рост валового внутреннего продукта.
Динамичное развитие лизинга было обусловлено, прежде всего, общим ростом экономики страны, притоком прямых инвестиций (внутренних и иностранных), улучшением условий и масштабов кредитования участников лизинговых операций, а также ослаблением налоговой нагрузки на федеральном уровне и предоставлением налоговых льгот во многих регионах Российской Федерации.
Нашим производителям и предпринимателям нужно создать условия, при которых они стремились бы развивать этот род деятельности. Для этого в первую очередь следует добиваться появления лизинговых сделок с достаточно длинными сроками действия (не менее 3-х лет). Ведь именно такие договора будут нести реальные инвестиции в экономику.
Правительство прежде всего должно если не освободить, то хотя бы снизить в два и более раз налог на прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров по лизингу со сроком действия три и более лет. Также следует стимулировать банки предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные договора.
Кроме этого, необходимо рассмотреть возможность снижения таможенных пошлин и налогов по товарам, ввозимым на территорию РФ и являющимся объектами международного финансового лизинга.
С учетом тенденций развития банковского дела в России, когда банки «вынуждены» обращать все большее внимание на реальную промышленность, лизинг может в ближайшее время занять определенные позиции в структуре банковского бизнеса.
Проведению лизинговых операций лизинговой компанией всегда предшествует большая организационная работа. Важную роль в этой работе играют изучение лизингового рынка, его основных тенденций, выявление спроса и предложения на определенные виды оборудования. Для лизинговых сделок характерна индивидуальность.
Структура лизинговых сделок состоит из пяти основных пластов:
1. Юридического, который предполагает доскональное знание законодательства страны лизингодателя, лизингополучателя и поставщика в сферах гражданского права, а также коммерции, налоговой политики.
2. Коммерческого, в рамках которого требуется знание текущей конъюнктуры рынка и механизма формирования цен на оборудование, выступающего в качестве объекта лизинга.
3. Финансового, в пределах которого необходимо знание основных условий финансирования, умение определять риски и рассчитывать стоимость капиталовложений с учетом разновременности затрат.
4. Бухгалтерского, предполагающего знание бухгалтерского учета и отчетности по лизинговым операциям, амортизационной политики.
5. Технического, в пределах которого надо знать, каких специалистов следует привлечь для технической экспертизы лизингового проекта, проведения переговоров с изготовителем оборудования, получения от него соответствующих гарантий по техническому использованию оборудования и осуществления последующего контроля за эксплуатацией оборудования в период его лизинга.
Поэтому специалист по лизингу должен совмещать в одном лице хорошего юриста, коммерсанта, финансиста, бухгалтера, а также иметь определенные знания по тем видам оборудования, на лизинге которых специализируется его компания.
В процессе инвестиционного анализа осуществляется проверка корректности используемых данных, расчет и анализ показателей эффективности инвестиций, платежеспособности и ликвидности, а также проводится анализ чувствительности лизингового проекта по различным сценариям.
В настоящее время кредитным учреждениям нашей страны приходится работать в условиях нестабильной экономики, с резко меняющимися параметрами финансового рынка и неустойчивым инвестиционным климатом. Даже при стабильном снижении ставки рефинансирования при обсуждении и выполнении долгосрочных инвестиционных проектов необходимо учитывать вероятность возвращения экономики к гиперинфляции. Это затрудняет расчеты и делает более сложной аппаратную часть бизнес-планирования. Поэтому при обсуждении методики расчета лизинговых платежей лизинговым отделом банка необходимо учесть ситуацию наличия гиперинфляции. Это позволяет получить более надежный расчет, адаптированный к достаточно сильным колебаниям финансового рынка.
Можно с полной уверенностью сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет наращивать свои обороты и будет играть все более весомую роль в экономике России.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
Налоговый кодекс Российской Федерации (Часть 2) от 05.08.2000 (ред. от 05.12.2006), ст. 257.
Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть 2) от 26.01.1996 (ред. от 05.12.2006 с изм. от 30.12.2006), §6.
Федеральный закон от 29.10.1998 №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (ред. от 26.07.2006).
Постановление Правительства РФ от 03.09.1998 №1020 «О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации»
Положение от 05.12.2002 (ред. от 11.04.2005) №205-П «О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации».
Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, утв. Минэкономики РФ 16.04.1996
Приказ Минфина Российской Федерации от 17.02.1997 №15 (ред. от 23.01.2001) «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга».
Письмо Минфина Российской Федерации от 07.09.2005 №03-11-04/2/71 «Об учете расходов по монтажу оборудования, полученного по договору лизинга».
Банковские операции: учебник / под ред. А.В. Печникова, О.М. Маркова, Е.Б. Стародубцева. ? М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2005.
Банковское дело: учебник / под ред. Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2003.
Банковское дело: учебник / под ред. О.И. Лаврушина, И.Д. Мамоновой, Н.И. Валенцевой. - М.: КНОРУС, 2004.