Дипломная работа: Организация лизингового бизнеса на территории Российской Федерации

4) конкурентный прессинг для диверсификации бизнеса, связанный с ростом хозяйствующих единиц. Это подталкивает предпринимателей к поиску и исследованию новых экономических возможностей, рыночных ниш, в частности к созданию лизинговых компаний;

5) возможность нейтрализации и управления риском. Финансирование на основе лизинга соответствует основному принципу финансирования -- вложение средств не от своего имени, а через посредников.

Следует отметить, что на развитие лизинга в зарубежных странах оказали влияние и такие экономические факторы, как диспропорция в сфере производства и торговли, несоответствие между платежеспособным спросом и предложением, сложившееся на рынке машин и оборудования, изменение налогового, амортизационного и таможенного законодательства.

Государство влияет на развитие лизинга, создавая обстановку, стимулирующую развитие инвестиционной деятельности, обеспечивая минимальные риски в этой сфере.

Так, лизинг на протяжении десятков лет признавался стратегически важным направлением государственной экономической политики США. Хотя и предпринимались попытки приравнять лизинг по своему экономическому содержанию к обычной аренде посредством отмены ряда льгот, но осознание важности этого инвестиционного инструмента все же брало верх: Конгресс США стимулировал инвестиции в приобретение основных средств, обновление производства на основе лизинга.

Социально - экономические условия развития лизинга в России.

Причины возникновения лизинга на рынке зарубежных стран и на отечественном рынке существенно различаются: в странах СНГ основополагающей причиной является острый дефицит и финансовых, и материальных средств. Ограниченность причин возникновения лизинга предопределяет и более узкие целевые функции лизинга.

Рассмотрим условия, послужившие катализатором (толчком) к развитию лизинга в России и оказавшие влияние на внедрение лизинга в экономику страны.

1) традиции промышленной аренды в Российской Империи, а затем и в бывшем СССР. Достаточно вспомнить о практике аренды заводов, мельниц, маслобоен, принадлежавших А. Меньшикову, Демидовым; аренда стала одним из условий новой экономической политики (нэп), арендаторы получили права арендовать государственные промышленные предприятия в целях их эксплуатации с июля 1921 г.

Аренда обеспечивала восстановление основных фондов, нарастание производственных мощностей и объемов выпускаемой продукции без ощутимых для государства затрат. Общее число предприятий, сданных в аренду к 1 января 1923 г., достигло 4384, что составило 33% всех предприятий, находившихся в ведении совнархозов.

В 30-е гг. административная система наложила на аренду запрет, поэтому данная форма экономических отношений не нашла столь широкого, как на Западе, распространения в хозяйственной жизни России (справедливости ради следует отметить, что в истории нашей страны арендные отношения использовались неоднократно, претерпевая существенные изменения, спады и подъемы, обусловленные политическими сдвигами и экономической необходимостью). Новая волна арендных отношений была отмечена в 1988 г. в связи со стремлением хозяйствующих субъектов получить экономическую самостоятельность и стать полноправными участниками рыночных отношений;

2) сложившиеся структуры материально-технического обеспечения. Система территориальных органов бывшего Госснаба СССР, осуществлявшая с 60-х гг. прокатные виды деятельности, обеспечивала предприятиям возможность краткосрочной аренды механизмов, приборов, средств автоматизации труда и, по сути, содержала в себе элементы оперативного лизинга. Возможно, определенное влияние оказало распространение в 60-х гг. оперативного лизинга в Западной Европе. Накопленная системой проката за период работы материальная база могла стать основой для создания новых специализированных лизинговых фирм в сфере оперативного лизинга;

3) введение с 1 января 1991 г. «Единых норм амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства СССР» с целью создания экономических условий для активного обновления основных фондов и более быстрого внедрения достижений НТП в отрасли народного хозяйства, а также для сокращения затрат на капитальный ремонт физически изношенных машин, оборудования и транспортных средств.

Важным моментом в становлении нормативной базы лизинга стало также принятие Основ законодательства Союза ССР и союзных республик «Об аренде» от 23.11.1989 г. №810-1 и порядка отражения лизинга в бухгалтерском учете (письмо Госбанка СССР «О плане счетов бухгалтерского учета» от 16.02.1990 г. №270);.

4) существенное возрастание роли услуг посреднических организаций в сфере обращения. Монополизм государственной сферы обращения, в частности олигопольное положение государственной системы материально-технического снабжения (МТС), был наиболее серьезным препятствием, тормозившим расширение и развитие деловых услуг в сфере обращения.

Происходящие перемены в структурах собственности потребовали более гармоничного распределения функций между различными механизмами координации экономического роста и усиление роли и эффективности посреднических организаций (см. табл.1).

Таблица 1

Производство товаров и услуг в составе валового внутреннего продукта - ВВП (в процентах к итогу)

Таким образом, рыночная переориентация материального производства позволила расширить виды предпринимательской деятельности, в том числе и на основе лизингового межфирменного взаимодействия;

5) неразвитость оптовой торговли средствами производства и кредитно-финансовой системы. Эти факторы играли неоднозначную роль в процессе внедрения лизинга.

Так, попытка сбалансировать народное хозяйство на территории всей страны и по всей номенклатуре продукции с помощью централизованного планирования и управления, централизованного снабжения материальными ресурсами привела к парадоксальной, ситуации: с одной стороны -- тотальный дефицит и трудности с обеспечением ресурсами, а с другой -- существование запасов неиспользуемых товарно-материальных ценностей.

Таким образом, неразвитость оптовой торговли существенно одерживала становление лизингового рынка, способствуя, однако, активному поиску форм материального обеспечения производства. Лизинг позволял реализовать избыточные запасы одних предприятий и перераспределять их в пользу других предприятий, нуждающихся в имуществе на определенное время.

Подчеркнем, что рынок лизинговых услуг стал активизироваться в условиях перехода от централизованного распределения средств производства к их купле-продаже на свободном рынке.

Большое влияние на развитие лизинга оказала также кредитно-финансовая система, призванная беспрепятственно на экономических началах обеспечивать потребности производства в кредитных ресурсах. В условиях инфляции капиталы предприятий и банков стремительно обесцениваются и кредитная деятельность по существу сужается, что предопределяет поиск новых форм финансирования капитальных вложений, одной из которых и является лизинг. В то же время финансовое обеспечение, поддержка со стороны финансово-кредитной сферы является необходимой составляющей развития лизингового рынка;

6) стремительное развитие предпринимательства. Начавшие быстро формироваться организационно-правовые формы, основанные на негосударственных формах собственности, стали активно развивать арендные отношения, в том числе и лизинг. Появление на рынке лизинговых услуг большого количества потенциальных клиентов, нуждающихся в технических средствах, но не способных сделать крупные единовременные вложения, связано также с расширением деятельности и ростом числа малых предприятий.

Уже имеющийся в нашей стране опыт показывает, что оборудование, взятое во временное пользование и владение, используется более эффективно, чем приобретенное в собственность. Так, единица технических средств при оперативном лизинге по производительности заменяет 5--6 единиц у собственника. Лизинг позволяет повысить степень обеспеченности научно-исследовательских работ техническими средствами на 40-50%, сокращая время на поиск и приобретение необходимого оборудования на 25-40%;

7) необходимость развития производителями новых форм сбыта продукции. Постепенное насыщение рынка машин и оборудования вынудило ряд изготовителей решить проблему реализации своей продукции. В этих условиях может быть успешно использована сбытовая функция лизинга, позволяющая предприятиям своевременно и оперативно перестроить сбытовую базу.

Многие промышленные предприятия не в состоянии динамично обновлять средства производства путем разовых значительных инвестиционных вложений. В целом по России коэффициент выбытия основных фондов превышает коэффициент обновления - этот процесс наблюдается с 1994 г., при этом коэффициент обновления (или темпы замены основных средств) снизился с 1992 г. более чем на 50%.

Лизинг позволяет предприятиям своевременно заменять морально и физически устаревшее оборудование с учетом достижений НТП. Можно предположить, что в перспективе процессы технического перевооружения предприятия будут характеризоваться преобладанием лизинга над покупкой оборудования;

8) низкий уровень инвестиций в объекты производственной сферы. Отечественная промышленность нуждается в значительных объемах инвестиций для замены парка промышленного оборудования и основных средств социальной сферы, что можно сделать, только используя современные инвестиционные инструменты, в частности лизинг.

Модернизация российской экономики существенно зависит от динамики импорта оборудования. В целях стимулирования реконструкции российской экономики комиссия по защитным мерам во внешней торговле утвердила список сложного технологического оборудования, которое ввозится на территорию России на льготных условиях, в том числе и по лизингу.

Современные тенденции развития отечественного лизинга.

Прежде чем рассматривать вопрос о современных тенденциях развития лизинга в России, следует коснуться проблемы инвестиционного климата в стране. В настоящее время активизация процессов обновления, модернизации и реконструкции производства в основных отраслях российской экономики связана с растущим спросом на новые виды машин и оборудования. За 2004--2005 гг. в технологической структуре инвестиций в основной капитал наблюдалась тенденция к систематическому повышению доли затрат на машины и оборудование. Так, в I полугодии 2005 г. доля инвестиций в машины и оборудование составила 38% против 35,7% в соответствующий период 2000 г. Темпы роста инвестиций в основной капитал составили в 2004 г. 117,4%, в 2005 г. - 108,7%, что значительно превысило динамику ВВП. Общий объем инвестиций в основной капитал в 2005 г. достиг 1599,5 млрд. руб.

Несмотря на положительную динамику роста инвестиций, они оказываются явно недостаточными для проведения активной промышленной политики. Учитывая высокую концентрацию доходов внутри экспортоориентированного сектора и отсутствие механизмов межотраслевого перелива капитала, едва ли можно рассчитывать на изменения характера воспроизводства основного капитала. Перераспределение финансовых ресурсов между секторами и отраслями экономики незначительно и происходит в рамках корпоративных слияний. Ситуация усугубляется еще и тем, что экономика нуждается не только в увеличении масштабов инвестиций, но и в использовании наиболее эффективных инвестиций, создающих конкурентоспособное производство. Тем самым для оживления инвестиционной политики существенную роль начинает играть привлечение инвестиций на основе лизинга.

В России наблюдается тенденция к увеличению объема и расширению спектра лизинговых услуг. Развитие лизинга и в дальнейшем будет предусматривать как увеличение общего объема лизинговых операций, так и освоение новых сфер лизинговой деятельности. Дальнейшее уменьшение ставки рефинансирования, стабилизация курса рубля, доработка принципов регулирования лизинговой деятельности и меры по снижению инвестиционных рисков для потенциальных инвесторов должны обеспечить позитивный рост масштабов российского лизингового рынка.