Материал: Определение и основные функции собственного капитала банка

Определение и основные функции собственного капитала банка

Содержание

Введение

. Определение и основные функции собственного капитала банка

.1 Собственный капитал

.2 Активы, взвешенные с учетом риска

.3 Управление капиталом банка

. Модель определения регулятивных требований к банковскому капиталу на основе теории ожидаемой полезности фон Неймана-Моргенштерна

.1 Функция полезности. Функция ожидаемой полезности фон Неймана-Моргенштерна

.2 Составление модели ожидаемой полезности

. Применение модели на статистических данных

.1 Основные предположения

.2 Выбор данных и построение модели

.3 Проверка модели на согласованность с показателем достаточности капитала

Заключение

Список используемой литературы

Приложение

Введение

Проблема оценки достаточности капитала и управления им принадлежит к числу важнейших проблем, решаемых руководством любого кредитного учреждения, в частности, банка. Исследованию именно этой проблемы посвящена настоящая выпускная квалификационная работа.

В настоящий момент для оценки достаточности капитала в России используется в основном подход, основанный на стандартизированном подходе Базель. Банком России установлен норматив достаточности совокупного капитала, обязательный к соблюдению всеми банками, минимальное требование - 8%. Норматив рассчитывается как отношение располагаемого регулятивного капитала (числитель) к активам банка, взвешенным с учетом риска (знаменатель).

Не так давно Банк России внедрил два дополнительных норматива: достаточности базового капитала Н1.1 и капитала 1-го уровня Н1.2. Указанные подходы основаны на документе Базельского комитета Базель III.

Помимо этого Банком России совместно с банковским сообществом ведутся работы по внедрению продвинутых подходов к оценке активов с учетом риска для целей расчета норматива достаточности капитала. Расчет для банков, прошедших проверку на соответствие минимальным требованиям для использования продвинутых подходов, начался только в 2015 году.

Целью настоящей выпускной квалификационной работы является разработка экономической модели в рамках теории ожидаемой полезности и сравнение результатов экспериментальных расчетов, проведенных на ее основе, с результатами расчетов показателя достаточности капитала, полученных с использованием стандартизированного подхода.

Для достижения указанной цели в процессе написания работы были поставлены и решены следующие задачи:

·   дать определения капиталу и активам, взвешенным с учетом риска;

·        определение основных подходов к расчету норматива достаточности капитала;

·        разработать модель на основе концепции ожидаемой полезности фон Неймана-Моргенштерна для расчета аналогичного нормативу достаточности капитала показателя;

·        подготовить статистические данные, включающие в себя финансовые отчетности российских и зарубежных банков;

·        сформировать выводы по результатам проведенного исследования.

Теоретической основой работы явились различные книги, диссертации и публикации, касающиеся темы управления банковским капиталом и банковскими рисками.

Поставленные задачи определили структуру выпускной работы. Первая глава будет посвящена рассмотрению вопросов, связанных с капиталом и активами, взвешенными с учетом риска. Далее во второй главе будут даны основные определения и свойства теории ожидаемой полезности и подняты вопросы построения модели. И наконец, в третьей главе будет непосредственно построена сама модель и дано ее обоснование, а также будет проведен анализ полученных результатов.

риск банковский капитал

1. Определение и основные функции собственного капитала банка

В данной главе даются определения каждому из видов капитала, а также их краткая характеристика. Во второй части главы рассмотрен знаменатель показателя достаточности капитала, а именно - активы, взвешенные с учетом риска. Заключительный параграф посвящен проблемам управления капиталом банка.

1.1 Собственный капитал

Собственный (или регулятивный) капитал банка является одним из важнейших индикаторов его «здоровья». Однако собственный капитал банка редко когда совпадает с его источниками, отраженными на балансе, в виду тех или иных обстоятельств рыночная стоимость активов и пассивов отклоняется от их балансовой стоимости. Поэтому собственный капитал, рассчитываемый исходя из бухгалтерских оценок активов и пассивов, называется бухгалтерским капиталом, а истинный собственный капитал банка рассчитывается исходя из рекомендаций Базельского комитета (Basel III) и Центрального Банка Российской Федерации (инструкция 395-П).

Как уже было отмечено выше, величина собственного капитала, а точнее показатель его достаточности (отношение собственного капитала банка ко всем его активам, взвешенным с учетом риска) очень важная характеристика деятельности любого банка. Так почему же этот показатель так важен? Ответ на этот вопрос прост - собственный должен покрывать размеры непредвиденных убытков банка по активам. Поэтому можно сказать, что чем величина норматива Н1.0 больше, тем более стабильным и надежным является банк.

Стоит упомянуть и о, так называемом, экономическом капитале. Эта величина также необходима банку для покрытия рисков, однако, в отличие от регулятивного капитала, он охватывает более широкую сферу рисков, оказывающих значительное влияние, но не включенных в регулятивный капитал. Методология расчета экономического капитала возложена на плечи самих банков. Способность рассчитывать значение экономического капитала говорит о зрелости банковской системы в стране, однако большинству российских банков только предстоит научиться полноценно и корректно осуществлять расчет этого показателя.

В российской банковской теории и практике понятия регулятивного и экономического капиталов с недавнего времени получили широкую популярность в рамках обеспечения финансовой устойчивости. Однако сами по себе данные категории получили развитие еще в конце 80-х годов прошлого столетия в контексте разработки новых интернациональных правил оценки достаточности собственного капитала коммерческих банков. Введение понятия регулятивный капитал принято связывать с появлением Базель I в 1988 году, а экономический капитал с появление Базель II в 2004 году. В российской банковской практике эти понятия стали предметом пристального внимания в связи с необходимостью соответствовать современным требованиям Базельского комитета по банковскому надзору. Третья часть Базельского соглашения Базель III была разработана в виду недостатков в банковском регулировании, проявившихся в финансовый кризис конца 2000-х годов.

Поскольку данная работа посвящена анализу именно российского банковского сектора, то в дальнейшем речь будет идти в основном о регулятивном капитале.

Согласно действующим положениям Банка России, основанным на методических рекомендациях Базель III, каждый банк обязан ежемесячно сообщать величины своих базовых, основных и собственных капиталов. Основной капитал (или капитал первого уровня) состоит из базового и добавочного капиталов, а собственный капитал является совокупностью основного и дополнительного (или второго уровня) капиталов. Методология расчета этих величин для российских банков содержится в инструкции Банка России 395-П. Ниже дано краткое описание расчета капиталов каждого из уровней.

Базовый капитал состоит из источников, увеличивающих итоговое значение, и вычетов, уменьшающих его. В его расчет входят следующие основные величины:

+ уставный капитал банка, сформированный в результате выпуска и размещения обыкновенных акций;

+ эмиссионный доход банка от размещения обыкновенных акций;

+ резервный фонд банка;

+ подтвержденная аудитором прибыль текущего года;

+ подтвержденная аудитором прибыль прошлых лет;

нематериальные активы;

вложения в собственные обыкновенные акции;

убыток текущего года;

убытки предшествующих лет;

вложения в акции финансовых компаний.

Величина основного капитала состоит из величины базового и добавочного, который в свою очередь состоит из следующего:

+ уставный капитал банка, сформированный в результате выпуска и размещения конвертируемых привилегированных акций;

+ эмиссионный доход банка от размещения конвертируемых привилегированных акций;

+ бессрочные субординированные кредиты;

вложения в собственные конвертируемые привилегированные акции;

вложения в конвертируемые привилегированные акции финансовых компаний;

вложения в бессрочные субординированные кредиты финансовых компаний.

И, наконец, дополнительный капитал, который наравне с основным составляет собственный капитал банка, состоит из следующих слагаемых:

+ уставный капитал банка, сформированный в результате выпуска и размещения остальных привилегированных акций;

+ эмиссионный доход банка от размещения остальных привилегированных акций;

+ не подтвержденная аудитором прибыль текущего года;

+ не подтвержденная аудитором прибыль прошлых лет;

+ субординированные кредиты с ограниченным сроком привлечения;

+ прирост стоимости имущества за счет переоценки;

просроченная дебиторская задолженность длительностью свыше 30 календарных дней;

величина превышения совокупной суммы кредитов, гарантий и поручительств над максимально допустимым значением;

вложения банка, превышающие сумму источников основного и дополнительного капитала, осуществляемые в основные средства, паи фондов.

Считается, что основной капитал остается практически неизменным, а дополнительный может меняться.

1.2 Активы, взвешенные с учетом риска

Активами, взвешенными с учетом риска или RWA (risk-weighted assets) называются балансовые и внебалансовые активы банка, умноженные на определенный риск-вес. Этот вид расчета активов используется при определении коэффициента достаточности капитала для финансового учреждения. Базельский комитет в своих документах по банковскому надзору обосновывает, по какой причине тому или иному активу необходимо присваивать тот или иной коэффициент риска для расчета показателя достаточности капитала. Проще говоря, обычно все активы подразделяются на несколько групп, каждой из которой в свою очередь присвоен определенный коэффициент, на который умножаются все активы данной группы перед тем как получится итоговая сумма. Чтобы попасть в определенную группу, активы должны удовлетворять требованиям, присущим именно этой группе.

Плюсами этого подхода является, во-первых, то, что он позволяет стандартизировать и упростить подход к оценке и сравнению банков из различных географических регионов. Во-вторых, данный подход позволяет сравнительно легко учитывать внебалансовые активы при подсчете норматива. В-третьих, заставляет банки не избавляться от не рискованных высоколиквидных активов.

Однако выбор и присвоение весов активам зависит от того, использует банк стандартизированный или IRB-подход. Суть стандартизированного подхода была описана выше, а IRB-подход - это поход к оценке кредитных рисков банков для целей оценки достаточности регулятивного капитала, основанный на использовании внутренних рейтингов заемщиков, то есть рейтингов, устанавливаемых самими банками. Хотя поэтапное внедрение IRB-подхода большинством российских банков запланировано лишь на будущие периоды, и в дальнейшем речь будет идти в основном о стандартизированном RWA, мы все равно в дальнейшем остановимся на его рассмотрении, так как в настоящий момент это одно из наиболее перспективных направлений в банковской практике управления рисками в России.

Чтобы глубоко не вдаваться в его детали, ниже опишем лишь основные принципы присвоения весов.

Некоторым активам, таким как государственные ценные бумаги или денежные средства присваивается коэффициент 0, иначе говоря, их можно считать безрисковыми, и они не участвуют при расчете показателя достаточности. Другим активам, например, кредитам юридическим или физическим лицам или межбанковским кредитам, присваивается коэффициент, отличный 0, так как такие типы активов нельзя считать безрисковыми. Кстати коэффициент для большинства межбанковских кредитов тоже невысок и составляет 20%.

Плюсом подхода является относительная простота и быстрота его применения.

Одним из важнейших недостатков же данного подхода является то, что применение стандартизированного подхода для оценки активов, взвешенных с учетом риска, приводит к завышенным требованиям к величине капитала, необходимой для покрытия рыночного и операционного рисков.

Величина необходимого капитала для покрытия рыночного риска складывается из процентного риска для долговых инструментов, фондового риска для акций и валютного риска. Подход для оценки величины процентного риска основан на коэффициентах риска: разбитые по срокам до погашения чистые позиции по ценным бумагам умножаются на соответствующие срокам коэффициенты риска. Подход для фондового риска также сводится к произведению позиций по акциям и коэффициентов риска, а в качестве валютного риска используется размер открытой валютной позиции.

При этом коэффициенты риска для корпоративных облигаций зависят от наличия и уровня кредитного рейтинга, присвоенного международными агентствами (S&P, Moody’s, Fitch). Более высокие коэффициенты применяются для облигаций, у которых нет рейтингов выше BBB- как минимум от двух агентств. Указанное требование соответствует рекомендациям Базельского комитета, но является завышенным, так как риск дефолта российского заемщика ниже, чем заемщика развитых странах с идентичным рейтингом. А рекомендации Базельского комитета основаны на изучении статистики дефолтов на рынках развитых стран и не учитывают специфику отдельно взятых стран.

Величина необходимого капитала для покрытия операционного риска рассчитывается как 15% от общего среднего уровня чистого операционного дохода банка за последние три года. Указанный подход приводит к завышенным требованиям к капиталу, так как предполагает потенциальные потери в размере 15% от доходов банка в результате реализации операционного риска, что существенно выше реальных потерь банка от операционного риска.

Ожидается, что переход на продвинутые подходы к оценке рисков позволит более точно учитывать риски и снизит требования к величине необходимого капитала для их покрытия.

IRB-подход

В основе данного подхода лежит оценка ожидаемых и непредвиденных потерь банками по кредитам и кредитному портфелю в целом.

Ожидаемые потери являются математическим ожиданием потерь и расчет этой величины происходит путем перемножения вероятности дефолта заемщика (PD), доли потерь банка в случае дефолта заемщика (LGD) и остаточных требований на момент дефолта (EAD):

.

Вероятность дефолта определяется на основании присвоенного рейтинга заемщика самим банком, а доля потерь зависит от степени обеспечения требования и других факторов.

Под непредвиденными потерями понимается разница между максимально возможными потерями с заданной точностью и ожидаемыми потерями. Их оценка основывается на предположении наличия стандартной нормально распределенной переменной , такой что:

,

где  - это пороговое значение, зависящее от рейтинга заемщика.

Так как рейтинг заемщика и соответствующая вероятность дефолта известны, пороговое значение это:

,

где  - обратная кумулятивная функция распределения.

Также делается предположение о том, что корреляции между заемщиками (между  и ) одинаковы и равны , а сам кредитный портфель достаточно большой. Тогда по закону больших чисел с заданной точностью :