Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение
Высшего профессионального образования
«Владимирского Государственного Университета
имени Александра Григорьевича и Николая Григорьевича Столетовых»
Курсовая работа
По дисциплине:
«Коммерческая деятельность»
На тему:
«Оценка рисков в коммерческой деятельности предприятия оптовой торговли»
Выполнил:
ст. гр. ТДИпб-313
Проверил:
Краснова М.В.
Владимир, 2015
Введение
риск коммерческий торговля
Предпринимательская деятельность в сфере коммерции неизбежно сопряжена с риском. Любые решения в деятельности предпринимателю приходится принимать в условиях неопределенности, когда надо из нескольких возможных вариантов выбрать один, оптимальный.
В любой сфере деятельности риск понимается как экономическая категория, которая отражает возможность возникновения неблагоприятной ситуации или неудачного исхода деятельности.
Добиваясь наибольшей эффективности организации и осуществления актов купли-продажи, предприниматель-коммерсант постоянно сталкивается с возможностью не только не получить ожидаемую прибыль, но и потерять то, что он уже имеет. Это может быть вызвано различными причинами: и неблагоприятными природными условиями, и деятельностью конкурентов, и неумелыми действиями самого предпринимателя и др.
Следовательно, возникает необходимость оценить риск, постараться его предвидеть и снизить до минимума возможные отрицательные последствия. Если действия, сопряженные с риском, оказываются неизбежными, то нужно научиться разумно рисковать.
Актуальность данной работы заключается в том, что любая деятельность в любой сфере сопряжена с разнообразными рисками, а следовательно, каждый предприниматель обязан уметь предвидеть, оценивать и снижать негативные воздействия рисков.
Задача данной работы в изучении оценки и анализа риска в коммерческой деятельности оптового предприятия, в теории и на примере оптового предприятия ООО «Владимирский Металлоцентр».
Целью работы является изучение риск - менеджмента ООО «Владимирский Металлоцентр», а так же разработка рекомендаций по улучшению эффективности риск - менеджмента на данном предприятии.
1.Теоретические аспекты управления и оценки рисков в деятельности предприятия
.1 Управление рисками предприятиями
Существует множество теоретико - методологических проблем в области оценки рисков. До сих пор нет общего, устоявшегося понимания сущности общепризнанных теоретических положений о предпринимательском риске, общепринятой трактовки экономического преломления понятия «риск». Хотя риск постоянно присутствует в предпринимательстве, в экономической сфере вообще, тем не менее он изучен недостаточно. Это объясняется тем, что данная категория длительное время не рассматривалась в качестве объекта теоретических исследований, хотя широко использовалась на практике. Это подтверждается наличием в научной литературе более ста различных определений риска, что уже говорит о наличии проблем и достаточно глубоких противоречий во взглядах.
Необходимой частью управления рисками является их выявление и оценка. При выявлении рисков определяются все риски, присущие предприятию.
При выявлении рисков используется комплекс разнообразных методов. К основным из них относят:
метод использования стандартизированных опросных листов;
анализ бухгалтерской и управленческой отчетности;
прямая инспекция и другие. [19, с. 153]
Метод использования стандартизированных опросных листов заключается в том, что разрабатываются опросные листы, которые распространяются по всем подразделениям и филиалам предприятия. На основе, полученной из них информации делаются выводы о рисках, характерных для данного хозяйствующего субъекта.
К преимуществам использования опросных листов как метода выявления рисков относится простота получения информации. Недостатки - не стимулируют выявления рисков, характерных для подразделений, и особенности рисков, выходящие за рамки поставленных вопросов. [19, с. 153]
Анализ бухгалтерской и управленческой отчетности используется при выявлении рисков, так как в документах фиксируются все произошедшие инциденты, приведшие к убыткам, а также события, увеличивающие или уменьшающие риски.
При этом методе рассматривается первичная бухгалтерская документация, акты и ведомости, сметы, в которых рассчитываются размеры убытков и определяются объемы работ, направленные на восстановление объекта.
При анализе финансовой отчетности основными исследуемыми документами за определенный период являются бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах. Для целей управления риском первостепенное значение имеют содержащиеся в этих документах сведения о величине и структуре активов, размер которых может уменьшиться из-за наступления убытков; размер обязательств предприятия, которые могут увеличиваться вследствие произошедших инцидентов как заявленные претензии или наложенные штрафы; при учете основных средств - расчет их восстановительной стоимости, т.е. стоимости замены или восстановления в случае гибели или повреждения. [19, с. 154]
При анализе документов управленческой отчетности наиболее важным является анализ договоров, заключенных предприятием с партнерами: учредительного договора; договора на поставку продукции; договора с поставщиками; импортно-экспортные контракты. Кроме того, исследуются данные о претензиях и выплаченных предприятием по решению судебных органов штрафов и компенсациях.
Прямая инспекция представляет собой метод, при котором проходит инспекционное посещение предприятия. Для этого составляется документ «Программа посещения предприятия». В нем исследуемое предприятие разбивается на объекты (строится схема выявления рисков). Далее, для каждого объекта подготавливаются специальные карты, содержащие перечень вопросов, которые необходимо уточнить (в процессе инспекции они заполняются).
Кроме того, учитывается ряд специфических факторов: общее количество времени, которое затрачивается на проведение инспекции; время года, которое наиболее благоприятно для проведения инспекции; возможные условия работы инспекторов на предприятии, степень оснащенности техникой; лояльность и степень подчиненности руководства исследуемого объекта руководству предприятия.
Результаты проведения инспекции оформляются в виде отчета, в котором указываются риски, выявленные для предприятия в целом и по отдельным направлениям его деятельности. [19, с. 155]
Полностью избежать коммерческих рисков не удается ни одному предприятию. Поэтому, выбор четкой последовательности действий позволяет грамотно управлять рисковым портфелем предприятия, обеспечивает руководство необходимой информацией о проблемах, выявленных в ходе реализации каждого этапа управления риска, положительно воздействует на результаты, планируемые при разработке стратегии риск - менеджмента. [7, с. 45]
. Организация процесса управления рисками предполагает определение органа управления рисками. Это может быть финансовый менеджер, менеджер по риску или соответствующие подразделения (секторы, отделы) в финансовой службе предприятия. В любом случае эта деятельность должна быть подкреплена соответствующими регламентами, положениями и организационно распорядительными документами, определяющими для данного предприятия правила и периодичность проведения анализа риска, способы сбора и хранения необходимой для анализа информации, порядок представления руководству антирисковых рекомендаций и контроля над их исполнением. [7, с. 45]
. Разработке программы управления рисками должна предшествовать оценка целей, которые должны быть достигнуты в конечном итоге. Для соответствующего уровня управления общие цели управления рисками могут быть сформулированы следующим образом: - уменьшение (в абсолютном случае - полная нейтрализация) негативных последствий проявившихся рисков, использование оставшегося в распоряжении организации потенциала для ликвидации основной причины проявившегося риска, положительных аспектов риска для наилучшей адаптации «обновленной» организации к изменившимся условиям. Рискорегулирование общегосударственных позиций позволяет радикализовать переход на новые технологии, качественно измененные продукцию и услуги, решать социальные, экономические и иные макросистемные задачи, переложение решения которых на плечи подсистемы нецелесообразно. Оно не может следовать принципу сохранения индивидуальной подсистемы только потому, что она является, по сути, уникальным объектом. В данном случае предпринимаемые управленческие действия объективно должны соответствовать закону естественного отбора. С этой точки зрения, регулирование должно вестись под углом создания конкурентоспособных, принципиально иных, имеющих современную организацию предприятий.
. Мониторинг является важным этапом процесса управления независимо от его конкретного содержания. Целенаправленный процесс сбора и систематизации текущей информации, позволяющей оценить основные параметры деятельности предприятия в условиях риска и неопределенности, все чаще и чаще определяется в экономической литературе как мониторинг. [7, с. 46]
. Идентифицирование рисков. На этом этапе необходимо определить перечень тех рисков, которым может быть подвержено предприятие, установить какие из них являются более важными, какие менее. Кроме этого, целью идентифицирования рисков является и выявление тех событий (как неблагоприятных, так и благоприятных), которые могут оказать существенное влияние на функционирование предприятия в случае их наступления. Это, прежде всего, разрешение таких вопросов: когда, почему и как наступят сопряженные с риском события, и каким образом предприятие может отреагировать на них. Ответы на эти и ряд других вопросов могут быть найдены в процессе анализа и синтеза финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
. Заключительным этапом процесса управления рисками является выбор приемов и способов снижения рисков. Разносторонний взгляд на проблему снижения рисков обуславливается различными целями исследований, спецификой сферы деятельности, подверженной риску; степенью изученности современной методологии управления и рядом других аналогичных факторов.
Важно понимать, что риск не может быть достоверно измерен на основе информации, относящейся исключительно к данной конкретной ситуации риска. Для достоверной оценки риска необходим контекст более высокого масштаба. [7, с. 47]
.2 Современные методы и инструменты оценки рисков
Оценка риска заключается в совокупности регулярных процедур анализа риска, идентификация источников возникновения риска, определение возможных масштабов, последствий проявления риска и определение роли каждого источника в общем профиле риска данного оптового предприятия. Так же оценка рисов строится на всестороннем изучении предприятия, среды его функционирования как источников риска, анализа внешних и внутренних воздействий риска на состояние цепочек событий при действии тех или иных факторов определенных показателей оценки уровня риска, установление механизма и модели взаимодействия показателей и факторов риска. [21, с. 101]
Потери предпринимателя от рисков бывают:
Материальные потери - т.е. потери не предусмотренные проектом дополнительные затраты или возможно произошедшие прямые потери оборудования, продукции, сырья ил ресурсов
Трудовые потери - это потери рабочего времени, вызванные непредвиденными обстоятельствами
Финансовые потери - прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных бумаг, недополучение или неполучение денег из предусмотренных источников
Потери времени - возникает, когда процесс какой - либо деятельности идет медленнее, чем было намечено
Специальные виды потерь - имеют место в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предприятия, а так же вследствие других неблагополучных социальных и материально - психологических последствий. [21, с. 101]
Для полной оценки рисковой ситуации следует пользоваться следующими методами оценка риска:
) Метод оценки рисков VaR- это статистический подход. Методология VaR обладает рядом несомненных преимуществ: она позволяет измерить риск в терминах возможных потерь, соотнесенных с вероятностями их возникновения; позволяет измерить риски на различных рынках; позволяет агрегировать риски отдельных позиций в единую величину для всего портфеля, учитывая при этом информацию о количестве позиций, волатильности на рынке и периоде поддержания позиций. является суммарной мерой риска, способной производить сравнение риска по различным портфелям (например, по портфелям из акций и облигаций) и по различным финансовым инструментам (например, форварды и опционы).является универсальной методикой оценки различных видов кредитных и инвестиционных рисков:
ценового риска
валютного риска
кредитного риска
риска ликвидности
Сутью расчетов VaR является чёткий и однозначный ответ на вопрос, возникающий при проведении финансовых операций: какой максимальный убыток рискует понести инвестор за определённый период времени с заданной вероятностью? Отсюда следует, что величина VaR определяется как наибольший ожидаемый убыток, который с заданной вероятностью может получить инвестор в течение n дней. Ключевыми параметрами VaR являются, период времени, на который производится расчёт риска, и заданная вероятность того, что потери не превысят определенной величины. [9, с. 269]
) Метод оценки рисков Stress Testing
Недостатком метода оценки рисков VaR является то, что он игнорирует очень многие значительные и интересные детали, необходимые для реального представления рыночных рисков. VaR не учитывает, какой вклад в риск вносит рынок, какие структурные изменения портфеля увеличивают риск, а также какие инструменты хеджирования контролируют специфический риск.
Ответы на эти вопросы можно получить с помощью метода анализа чувствительности портфеля к изменениям параметров рынка Stress Testing. VaR, по определению, ориентируется на ожидаемый уровень достоверности (90%, 95%, 97,5% и 99%). Именно Stress Testing позволяет анализировать поведение портфеля в условиях реализации вероятности оставшихся 10%, 5%, 2,5% и 1% событий.Testing может быть определено как оценка потенциального воздействия на финансовое состояние инвестиции ряда заданных изменений в факторах риска, которые соответствуют исключительным, но вероятным событиям. Stress Testing осуществляется с применением различных методик. В рамках Stress Testing инвестор должен учитывать ряд факторов, которые могут вызвать экстраординарные убытки в портфеле активов, либо предельно усложнить управление его рисками. Данные факторы включают в себя различные компоненты рыночного, кредитного рисков и риска ликвидности.
Идея этого метода оценки - анализ вариаций подходящей целевой функции (например, доходности или современной стоимости портфеля) в зависимости от вариаций параметров рынка (кривой доходности, изменчивости рыночных цен, обменных курсов и т.п.). Но если методика VaR уже стала общепризнанным инструментом, то общепризнанного инструмента класса Stress Testing пока не существует.Testing позволяет решить проблему резких скачков и выбросов. Это метод анализа влияния многих, если не всех основных видов параметров предпринимательских, финансовых, кредитных и инвестиционных рисков одновременно, таких как сдвиги, изменение наклона или изгибы кривой доходности, изменение абсолютной величины доходности, изменчивости и т.д. Таким образом, для заданного портфеля можно исследовать изменение его параметров (доходности, современной стоимости) как при краткосрочных, так и при длительных изменениях рынка, выражающихся в резких и плавных изменениях доходности инструментов, их корреляций вплоть до моделирования кризисных ситуаций. [9, с. 271]