Дипломная работа: Оценка факторов, влияющих на динамику мировых цен на нефть на современном этапе

Таким образом, резкие колебания цен сильно влияют на экономику стран - экспортеров нефти. Падение цен сильно влияет на экономику стран: ухудшаются условия внешней торговли, и снижается внутреннее потребление, что приводит к сокращению реального ВВП. Однако воздействие на макроэкономические показатели этих стран неодинаковое.

ценообразование мировой рынок нефть

2. Сравнительный анализ факторов, влияющих на нефтяные цены

Мировые цены формируются под воздействием различных факторов, которые можно объединить в следующие группы [5, 6, 7]:

· Регулятивные:

§ Военные действия;

§ Политические санкции;

§ Колебания добычи.

· Конъюнктурные:

o Уровень спроса:

§ Темпы роста мировой экономики;

§ Энергоемкость экономики;

§ Климатические условия;

§ Формирование стратегических запасов нефти;

§ Непредвиденные обстоятельства (например, ураганы);

§ Налоговая политика стран.

o Уровень предложения:

§ Размеры разведанных запасов нефти;

§ Объем экспорта и добычи;

§ Издержки производства;

§ Стратегии нефтедобывающих государств;

§ Уровень спроса на энергоресурсы.

· Технологические:

§ Эффективность энергопотребляющих технологий;

§ Конкурентоспособность альтернативных источников топлива.

Рассмотрим группы факторов по отдельности.

2.1 Регулятивные факторы

Долгое время Организация стран -- экспортёров нефти была основным регулятором на нефтяном рынке. Система квотирования, являющаяся главным инструментом влияния, была прописана в уставе, учрежденном в 1961 году. Квоты на нефтепродукты для стран-участниц картеля устанавливаются на Конференции. Однако не все страны соблюдают эти требования, что существенно влияет на цену нефтепродуктов.

С 1991 года ОПЕК принимает участие во встречах с Международным энергетическим агентством (МЭА), Организацией независимых экспортеров нефти (ОПЕК), Европейским союзом.

В 1976 г. был создан Фонд международного развития, который содействовал сотрудничеству между странами - участницами ОПЕК и другими развивающимися странами.

Для уменьшения волатильности цен на нефть и стабилизации мирового энергетического рынка, было подписано соглашение ОПЕК+. Соглашение предполагало сокращение уровня суточной добычи «черного золота». Договоренность была временной, но вскоре ее продлили.

В настоящее время мнения ученых по поводу влияния ОПЕК на мировой рынок неоднозначно. В первую группу входят те, кто убежден, что влияние картеля на мировой нефтяной рынок существенное. Ученые это объясняют тем, что 13 участников, которые заключили картельные договора, обладают большим количеством нефтяных месторождений в мире, нежели остальные. Вторая группа исследователей имеет противоположную точку зрения. Они утверждают, что картельные договора не оказывают такого сильного воздействия на цены, как другие факторы.

Для оценки перспектив влияния картеля на мировую экономику возьмем совокупность следующих критериев:

· Влияние колебаний курса доллара на цены энергоресурсов ОПЕК;

· Взаимосвязь между инфляцией цен, динамикой цены корзины ОПЕК, приростом ВВП;

· Участие картеля в политической жизни государств.

За последние пятьдесят лет объем запасов нефти стран-участниц ОПЕК значительно вырос. По данным BP, на сегодняшний момент доказанные мировые запасы нефти равны 1,73 трлн. барр. На первом месте в рейтинге располагается Венесуэла (300,3 млрд. барр., 17.5% мировых запасов), затем Саудовская Аравия (297,7 млрд. барр., 17.2% мировых запасов) и Канада (167,8 млрд. барр., 9.7% мировых запасов) (Таблица 3). В стоимостном выражении мировые запасы оцениваются в 90 трлн. долл.

Таблица 3

Мировые запасы нефти по странам

Источник: Запасы, производство и потребление нефти по странам мира // Ereport.ru.

Географическое распределение запасов неоднородно. Больше 70% всех запасов приходится на ОПЕК. Из-за этого дисбаланса варьируются удельные затраты на добычу. Наиболее низкие издержки в странах ОПЕК (особенно в районе Персидского залива), и довольно высокие - в США и Западной Европе (в районе Северного моря). Следовательно, возможности расширения производства неодинаковые [40, 41].

Рейтинг стран в 2019 году по добыче нефти выглядит следующим образом: на первом месте расположились США, далее идет Саудовская Аравия и Россия (Таблица 4).

Таблица 4

Добыча нефти с ноября 2019 г. по январь 2020 г., тыс. барр. в день

Источник: Annual Statistical Bulletin // OPEC

Десять лет назад стало возможным добывать сланцевую нефть и газ. «Сланцевая революция» радикально поменяла способы нефте- и газодобычи в США, но не привело к таким же трансформациям в других странах. Именно поэтому Соединенные Штаты Америки занимают первое место в рейтинге по добыче [33].

ОПЕК является постоянным поставщиком нефти и нефтепродуктов, у него есть собственный маркерный показатель - это корзина ОПЕК (OPEC basket).

Цена корзины ОПЕК выражена в долларах, и тем самым, изменение курса по отношению к другим валютам, оказывает влияние на цену нефтепродуктов. Почти все резкие скачки стоимости корзины ОПЕК происходили параллельно с финансовыми кризисами.

Между ценой корзины ОПЕК и ВВП стран-экспортеров и импортеров наблюдается прямая связь. Это говорит о том, что цены не сильно воздействуют на мировую экономику.

Долгое время Организация стран -- экспортёров нефти была основным регулятором на нефтяном рынке. Система квотирования является главным инструментом влияния. Квоты на нефтепродукты для стран-участниц картеля устанавливаются на Конференции. Однако не все страны соблюдают эти требования, что существенно влияет на цену нефтепродуктов.

Для уменьшения волатильности цен на нефть и стабилизации мирового энергетического рынка, было подписано соглашение ОПЕК+. Однако сделка была расторгнута с 1 апреля 2020 года.

Несмотря на то, что в современном мире страны стали чаще использовать альтернативные источники энергии, роль ОПЕК остается значимой.

2.2 Технологические сдвиги в развитии энергоресурсов

Российский экономист Н.Д. Кондратьев в 1925 году выдвинул гипотезу о том, что экономика развивается с некой периодичностью («циклы Кондратьева») (Рисунок 12). Циклы длятся около 40-60 лет и соответствуют уникальному технологическому укладу, который основан на совокупности организационных и технических инноваций [21].

Рис. 12. Циклы Кондратьева

Источник: Теория циклов Кондратьева // Азбука трейдера

Официально понятие технологического уклада было введено С.Ю. Глазьевым и Д.С. Львовым в 1980-х гг. Согласно их теории, уклад представляет собой совокупность технологий и производств одного уровня.

Существует три фазы жизненного цикла технологического уклада (примерно в 100 лет) (Рисунок 13):

· Зарождение;

· Развитие;

· Угасание.

Рис. 13. Фазы жизненного цикла технологического уклада

Источник: Теория циклов Кондратьева // Азбука трейдера

Трансформация проявляется на микро - и макроуровнях [19]. Характеристики технологических укладов описаны в таблице 5.

Таблица 5

Характеристики технологических укладов

Источник: Загидуллина Г.М., Соболев Е.А. // Известия Казанского государственного архитектурно-строительного университета, 2014.

Главное преимущество нового шестого этапа - это снижение энергоёмкости и материалоёмкости производства. Доли производительных сил в разных странах сильно отличаются друг от друга (Таблица 6).

Таблица 6

Доли техноукладов в некоторых странах

Источник: Загидуллина Г.М., Соболев Е.А. // Известия Казанского государственного архитектурно-строительного университета, 2014

В России доля производительных сил пятого технологического уклада составляет всего 10%. Анализ возможностей и угроз для России при переходе на новый этап представлен в таблице 7 [20].

Таблица 7

Возможности и угрозы перехода на новый уклад для России

Источник: Загидуллина Г.М., Соболев Е.А. // Известия Казанского государственного архитектурно-строительного университета, 2014.

Таким образом, переход к новому технологическому укладу открывает для России, как новые возможности, так и высокие риски [49]. Если будет реализован благоприятный сценарий, то нашей стране удастся ликвидировать технологическое отставание. Однако в случае неблагоприятного исхода, технологическое отставание от иностранных государств увеличится и Россия попадет в большую зависимость от поставок высокотехнологичных ресурсов, что сильно ослабит экономический потенциал страны и поставит под угрозу национальную экономическую безопасность и оборонную мощь.

2.3 Конъюнктура мировой экономики как фактор влияния на мировые цены на нефть

Конъюнктура мировой экономики оказывает сильное воздействие на нефтяные цены [2]. Прогнозируемый рейтинг стран по номинальному ВВП и ВВП на душу населения представлен в таблице 8.

Таблица 8

Рейтинг стран по ВВП и ВВП на душу населения