Выделим диаграмму, перейдём на вкладку «Макет», введём название диаграммы «Прогноз на 2019 год», проведём форматирование диаграммы по вкусу.
Получим график на рис.2.9.
Рис. 2.9. Прогноз на 2019г. по модели Холта-Винтера
Как видим, при АА = 0,1, ВВ = 0,5 и С = 0,8 получен прогноз на 2018 год. При этом ошибка прогноза на предыдущих месяцах составила 111,342.
Оптимизация параметров.
Рис.2.10. Установка параметров «Поиск решения»
Перейдём на вкладку «Данные» и выполним команду «Поиск решения» и в появившемся окне введём:
в строке «Установить целевую ячейку:» введём F5;
в строке «Равной» выберем «минимальному значению»;
в строке «Изменяя ячейки» введём C7:C9.
Для ввода «Ограничений» нажмём кнопку «Добавить», и в появившемся окне в строке «Ссылка на ячейку» введём С7, выберём знак неравенства «<=», в строке «Ограничение» введём число 1 и нажмём «Ок».
Снова нажмём кнопку «Добавить», и в появившемся окне в строке «Ссылка на ячейку» введём С7, выберём знак неравенства «>=», в строке «Ограничение» введём число 0 и нажмём «Ок».
Такие же ограничения введём для ячеек С8 и С9.
Нажмём кнопку «Выполнить».
Найденные значения АА = 0,009, ВВ = 1 и СС = 0,536. При этом ошибка составила 63,32.
График прогноза имеет вид на рис.2.11.
Рис. 2.11. Оптимальная модель прогноза
Сравнивая прогнозные графики на рис.2.9 и рис.2.11, мы не видим сильных отличий, но среднеквадратические ошибки их отличаются.
Выводы. Сезонный фактор имеет преобладающее значение в динамике рассматриваемого ряда. Поэтому прогнозированный на 2019 год ряд повторяет приблизительно форму изменения ряда в предыдущих годах.
Мы видим, что модель Холта-Винтера хорошо выявляет сезонные колебания курса, если они есть.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Рассмотрены основные методы прогнозирования курса акций. Основными подходами являются технический анализ и фундаментальный анализ. Фундаментальный анализ и технический анализ используются для исследования и прогнозирования будущих тенденций в ценах на акции, и, как любая инвестиционная стратегия или философия, оба имеют своих сторонников и противников.
Технические аналитики обычно начинают свой анализ с диаграмм, в то время как фундаментальные аналитики начинают с финансовой отчетности компании. Фундаментальный анализ использует долгосрочный подход к инвестированию по сравнению с краткосрочным подходом, используемым техническим анализом.
Технический анализ и фундаментальный анализ -- две основные школы научной мысли, когда дело доходит до анализа финансовых рынков. Технический анализ рассматривает ценовое движение ценной бумаги и использует эти данные для прогнозирования будущих ценовых движений. Фундаментальный анализ вместо этого рассматривает экономические и финансовые факторы, влияющие на бизнес.
Реализованы в программе Excel математические модели: метод скользящего среднего и сезонно-декомпозиционная прогностическая модель Холта-Винтера.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Арнольд, Глен Инвестирование. Путеводитель от Financial Times: самый полный справочник по инвестированию и финансовым рынкам/Глен Арнольд. - М.: Дело и сервис, 2016. - 496 c.
2. Бернхем, Терри Подлые рынки и мозг ящера. Как заработать деньги, используя знания о причинах маний, паники и крахов на финансовых рынках/Терри Бернхем. - М.: Альпина Паблишер, 2012. - 400 c.
3. Виленчик, Игорь Графический анализ финансовых рынков/Игорь Виленчик. - М.: Admiral Markets, 2012. - 292 c.
4. Зубец, А.Н. Маркетинг на финансовых рынках. Поведение потребителей/А.Н. Зубец. - М.: Приор, 2013. - 176 c.
5. Иванченко, Игорь Конъюнктурные колебания финансового рынка/Игорь Иванченко. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2011. - 184 c.
6. Инновации на финансовых рынках. - М.: Высшая Школа Экономики (Государственный Университет), 2013. - 428 c.
7. Ковальчук, Тарас Влияние макроэкономической статистики на финансовый рынок/Тарас Ковальчук. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2012. - 399 c.
8. Кравченко, П.П. Как не проиграть на финансовых рынках: моногр./П.П. Кравченко. - Москва: Огни, 2015. - 224 c.
9. Львов, Ю. И. Банки и финансовый рынок/Ю.И. Львов. - М.: КультИнформПресс, 2014. - 528 c.
10. Миркин, Я. М. Англо-русский толковый словарь по финансовым рынкам/Я.М. Миркин, В.Я. Миркин. - М.: Альпина Паблишер, 2013. - 784 c.
11. Михайлов, Д.М. Мировой финансовый рынок. Тенденции развития и инструменты/Д.М. Михайлов. - М.: Экзамен, 2015. - 768 c.