Введение
Денежно-кредитное регулирование - одно из важнейших направлений экономической политики государства. Его проводником в экономике, как правило, является центральный банк (в России это Центральный банк Российской Федерации или Банк России). Сущность денежно-кредитного регулирования заключается в воздействии центральным банком с помощью специальных финансовых инструментов на деятельность коммерческих банков. Значимость данной темы очень актуальна.
Целью данной работы является рассмотрение теоретических аспектов путем применения методов денежно-кредитного регулирования экономики, а также рассмотрение практических аспектов путем анализа денежно-кредитного регулирования экономики.
Задачи, которые необходимо решить для достижения поставленной цели:
- установление системы денежно-кредитного регулирования в России;
- выявление денежно-кредитных методов регулирования экономики в России;
- описание инструментов денежно-кредитной политики Банка России;
- формирование принципов организации Банка России;
- анализ основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2016-2018 года;
- применение инструментов денежно-кредитной политики в 2016-2018 годах.
Объектом исследования является Центральный банк Российской Федерации. Предметом - денежно-кредитное регулирования экономики с позиции денежно-кредитной политики Банка России.
В данной курсовой работе рассматриваются теоретические и практические аспекты деятельности Центрального банка РФ как органа денежно-кредитного регулирования экономики.
Структура данной курсовой работы выглядит следующим образом.
Первый раздел отражает систему денежно-кредитного регулирования в России, а также рассматривает основные денежно-кредитные методы регулирования экономики в России и инструменты денежно-кредитной политики Банка России.
Во втором разделе рассмотрена принципы организации Банка России и проведен анализ денежно-кредитной политики и инструментов денежно-кредитной политики.
При проведении денежно кредитной политики Банк России предполагает использовать не только все имеющиеся в настоящее время в его распоряжении инструменты, но и расширить состав, сделав набор располагаемых методов контроля и управления денежным предложением полностью адекватным складывающимся общеэкономическим условиям.
В работе использовались следующие методы исследования: дедукция, анализ, синтез, конкретизация и системный анализ.
Таким образом разработка и проведение денежно-кредитной политики включает в себя:
- проведение исследований по проблемам экономики и состоянию денежно-кредитной сферы, образующих основу денежно-кредитной политики;
- определение направлений денежно-кредитной политики;
- выбор основных инструментов денежно-кредитного регулирования: рефинансирование банков, нормативы обязательных резервов, депозитные операции, процентная политика, операции на открытом рынке;
-создание и ведение базы статистических данных по объему денежной массы, кредитам и сбережениям;
- составление денежных программ и контроль за их выполнением
1.Теоретические аспекты денежно-кредитного регулирования экономики Банком России
1.1 Система денежно-кредитного регулирования в России
Денежно-кредитное регулирование - это осуществление кратко и долгосрочных событий согласно управлению динамикой денежного оборота. При этом подразумевается использование конкретных мер со стороны государства, в первую очередь в лице независимого Центрального банка, воздействующих на динамику денежного оборота. [8]
На макроуровне выделяют 6 ключевых целей денежно-кредитного регулирования:
1) поддержание стабильности цен;
2) достижения высокого уровня занятости;
3) обеспечение экономического роста;
4) обеспечение устойчивости ставки процентов внутреннем денежном рынке;
5) поддержание равновесия на отдельных сегментах национального финансового рынка;
6) обеспечение устойчивости внутреннего валютного рынка.
Первая цель денежно кредитного регулирования - поддержание стабильности цен - в нынешних обстоятельствах считается определяющим и зачастую трактуется как последовательность уменьшения уровня инфляции. Снижение отрицательного воздействия инфляционных процессов содействует улучшению инвестиционного климата в государстве, укрепляет тенденцию долгосрочного экономического роста. Вследствие постепенного уменьшения уровня инфляции может произойти: снижение макроэкономических рисков, увеличение внутреннего кредита, а также концентрация капиталов, требуемых для модернизации основных фондов и укрепления стабильных тенденций экономического роста.
В силу недостатка у современных центральных банков законодательно определенных функций полезности вторая и третья из названных выше целей и их решение принимается опосредованно. Последние три цели фактически объединяются к задаче сглаживания конъюнктурных колебаний на отдельных сегментах финансового рынка. Реализуя государственный и общественный круг интересов в области управления денежным оборотом, система денежно-кредитного регулирования считается обязательной составляющей денежной системы государства. [19]
На рубеже 21 века Российская Федерация как самостоятельное и независимое государство образовала основные институты рыночной экономики, в том числе Банк России как субъект денежно-кредитного регулирования. С поддержкой активной, но тем не менее порой жесткой денежно-кредитной политики Банка России в начальные годы 21 века получилось создать конкретные направленности денежно-кредитного регулирования. [8]
Тенденция повышения привлекательности национальной валюты возникла в результате того, что под воздействием глубокой трансформации в российской экономике задачи денежного оборота существенно поменялись и потребовалось их кардинальное решение.
Предоставление беспрепятственного перелива капитала и внедрение новых денег с целью удовлетворения требуемых нужд экономики (обслуживаемых в большей степени рыночными отношениями), функционирования денежного оборота в рамках прогнозного планирования и в обстоятельствах существования разных конфигураций собственности начало реализоваться при значительной степени децентрализации и тесных взаимосвязи безналичного и наличного денежного оборота.
Укрепление номинального курса национальной денежной единицы начало считаться значимым сигналом для участников денежного рынка, а именно с целью пересмотра своих инвестиционных портфелей, а для участников денежного оборота - с целью использования мер по их оптимизации. [9]
В обстоятельствах повышения денежного предложения отягощаются меры по регулированию денежного оборота в зависимости от состояния платежного баланса и государственного бюджета страны. Значительную роль играет рост удельного веса "длинных" денег в структуре денежной массы.
Формирование возможностей соответствующей адекватной реакции субъектов производственного сектора экономики значительно находится в зависимости от поведения Банка России и его кредитной политики. Увеличение мероприятий ответственности Банка России влияет на закон конкурентоспособности хозяйствующих субъектов, то есть имеется установление утверждения дел в реальном секторе экономики и защита национального производителя, которая содействует закреплению этой направленности. [8]
Сохранение функционирующей динамики скорости обращения денег является возможностью наиболее конкретно оценивать спрос на деньги. Совершается точное регламентирование законодательством формирования ролевых функций разных хозяйственных структур, прежде всего Центрального банка (Банка России) и конечно коммерческих банков, по осуществлению эмиссии денег и в соответствии с этим перемена в состоянии, а также наиболее точное регулирование денежного оборота. [9]
Формирование денежной массы в размерах, необходимых для удовлетворения экономически аргументированного спроса на национальную валюту, способствует, а также содействует и направленность к повышению денежного мультипликатора.
Тенденции глобализации мирохозяйственных связей и перевоплощения национальных экономик отдельных государств в одну целую и единую мировую экономику очень сильно воздействуют на денежный оборот в Российской Федерации. Обостряются процессы перелива капитала, рабочей силы, товаров и услуг. Либерализация валютного регулирования и внешнеторговой деятельности со стороны государства дают возможность гарантировать условную устойчивость государственной денежной единицы. Такая устойчивость обусловливается конкурентоспособностью отечественных товаров и состоянием платежного равновесия государства. По мере формирования и развития мировых рынков капитала и техники управления различных финансовых операций кредитными институтами ликвидированы валютные ограничения. [8]
Последовательное сокращение степени инфляции и стабильности валютного курса стали базисными критериями увеличения доверия к национальной валюте и предпочтения экономическими агентами активов в российских рублях согласно сопоставлению, с активами в иностранной валюте.
Положение ликвидности национальной банковской системы регулярно требует точного установления источников роста денежной базы, эффективного применения инструментов денежно-кредитного регулирования и других мер, нацеленных на результат прозрачности денежного оборота с выявлением его теневой части. При незрелости финансовых рынков факторы недостатка рыночных инструментов управления денежным предложением проявляются особенно ясно. [9]
Увеличение доверия населения к банковской системе говорит о сохранении тенденции к опережающему росту срочных депозитов. Повышение организованных сбережений людей на продолжительные сроки содействует увеличению реальных доходов населения.
В проекте усиления производительности регулирования денежного оборота первенствующим остаётся достижение устойчивости и стабильности банковской системы через увеличение привлекательности национальной валюты как средства накопления.
Развитие банковского сектора в целом характеризуется в дальнейшем закреплением положительных направленностей роста активов (в первую очередь кредитных вложений), собственных средств (капитала), а также привлеченных средств, в том числе вкладов населения.
Изменение структуры совокупных активов кредитных институтов в пользу кредитования нефинансового сектора представляет собой долговременную тенденцию. [8]
Центральный банк любого государства регулирует денежный оборот не напрямую, а посредством денежной и кредитной систем. С помощью влияния на все кредитные учреждения, то есть банки, он формирует конкретные условия для их работы.
Права Центрального банка во многих государствах строго регламентируется законодательством. Согласно закону, Центральный банк должен сохранять экономическую политику правительства либо являться самостоятельным от деятельности правительства. В отдельных случаях закон позволяет передачу правительству решения отдельных проблем денежной политики.
Центральный банк поочередно реализует различные стратегии денежно-кредитного регулирования. Это такая стратегия, которая может быть нацелена на регулирование темпов роста денежной массы в национальной экономике, либо регулирование валютного курса национальной денежной единицы по отношению к той или иной устойчивой иностранной валюте.
Таким образом исходя из понимания назначения стратегии различают четыре ее вида:
1. инфляционная - допущение слабо контролируемого роста денежной массы в обращении;
2. рефляционная - допущение мягкой формы инфляции в целях стимулирования экономики;
3. дефляционная - резкое уменьшение количества денег в обращении;
4. дезинфляционная - мягкая форма дефляционная стратегия, направленная на снижение экономической активности. [19]
В соответствии с выбранной стратегией Центральный банк реализовывает в качестве приоритетной либо денежную, либо валютную политику и применяет соответствующие инструменты. [8]
1.2 Денежно-кредитные методы регулирования экономики в России
Денежно-кредитное регулирование и денежно кредитная политика не являются идентичными экономическими понятиями. Если денежно-кредитное регулирование - это часть системы государственного регулирования экономики, понимаемая как совокупность определенных мероприятий, методов и инструментов воздействия "денежных властей" на денежно-кредитную сферу экономики, то денежно-кредитная политика, как и любая политика, детерминирована состоянием экономических процессов в определенный момент времени, т.е. это конкретная концепция деятельности, в данном случае Центрального банка совместно с правительством в отношении определенных конкретных денежно-кредитной системы с целью изменения макроэкономических процессов. [4]