Материал: Методы анализа финансового состояния организации

Многофакторный регрессионный анализ- метод применяется для построения прогноза какого- либо показателя с учетом существующих связей между ним и другими показателями.

Авторегрессионная зависимость -в основу этого метода заложена достаточно очевидная предпосылка о том, что экономические процессы имеют определенную специфику. Они отличаются, во- первых, взаимозависимостью и, во - вторых, определенной инерционностью.

Детерминированные методы, предполагающие наличие функциональных или жестко детерминированных связей , когда каждому значению факторного признака соответствует вполне определенное неслучайное значение результативного признака.

Детерминированные методы можно разделить на 2 группы:

Метод пропорциональных зависимостей-основой для разработки метода пропорциональных зависимостей послужили две основные характеристики любой экономической системы- взаимосвязь и инерционность.

Балансовый метод.

Точность прогнозов.

Основными критериями при оценке эффективности модели, используемой в прогнозировании, служат точность прогноза и полнота представления будущего финансового состояния предприятия. Точность прогноза зависит от выбора метода прогнозирования в том или ином конкретном случае. Однако это не означает , что в каждом случае применима только какая-нибудь модель. Вполне возможно, что в ряде случаев несколько различных моделей выдадут относительно надежные оценки.

бухгалтерский финансовый отчетность прогнозирование

Глава 3. Анализ финансовой отчетности на примере компании ABC

.1 1-ый год жизни компании

Давайте рассмотрим жизнь небольшого бизнеса:

Компания ABC существовала 2 года. За это время она успела сделать следующее:

год:

·  Владельцы вложили в компанию 240.000 рублей наличными

·        В начале года владельцы арендовали склад на 2 года, заплатив деньги вперед за весь срок- всего 120.000 рублей

·        Купили товаров на сумму 100.000 рублей . Продавец дал товары в кредит

·        Продали половину товаров за 240.000 рублей, получив 200.000 рублей наличными и выдав товаров в кредит на сумму 40.000 рублей

·        Выплатили заработную плату сотрудникам в размере 60.000 рублей , еще 40.000 должны были выплатить, но не сделали этого

2 год:

·  Оплатили остаток долга за товары, купленные в первом году

·        Выплатили всю начисленную , но не выплаченную заработную плату

·        Продали остатки купленных ранее товаров и получили за них 300.000 рублей наличными

·        Начислили и выплатили заработную плату персоналу в размере 120.000 рублей

·        Все оставшиеся деньги вернули владельцам и закрыли компанию

Итак, давайте проанализируем жизнь нашей компании:

год:

. владельцы вложили в компанию 240.000 рублей наличными

Что произошло? У компании увеличились денежные средства , источником которых стали деньги акционеров , т.е. акционерный капитал

Денежные средства = акционерный капитал

+240.000 = +240.000

. В начале года владельцы арендовали склад на 2 года , заплатив деньги вперед за весь срок, всего 120.000

Итак, компания заплатила за аренду 120.000 рублей , т.е. объем денежных средств уменьшился на 120.000. Однако нельзя забывать о том , что часть денег компания заплатила вперед. При рассмотрении этой операции необходимо учесть следующее:

а) услуга нам еще не оказана. Например , мы можем расторгнуть договор, и тогда часть денег за аренду нам вернут.

б) аренда склада- это расходы, которые влияют на прибыль . Очевидно, что что стоимость аренды в расходах нашего бизнеса составляют 60.000 рублей в год. Но если мы сразу запишем всю уплаченную сумму в наши расходы, то мы исказим нашу прибыль за первый и второй годы работы.

Учитывая эти соображения, мы можем сказать, что в тот момент, когда мы заплатили авансом за аренду, у нас, по сути, отобразился новый актив- предоплаченная аренда

а - 120.000 + 120.000

В конце первого года, когда мы должны будем просчитать прибыль компании ABC, нам придется отобразить тот факт, что часть услуг по аренде мы уже «закрыли»

Предоплаченная аренда = прибыль

б -60.000 = - 60.000

Обратите внимание, что операция 2б будет осуществлена не в тот момент, когда мы заключили договор аренды и заплатили деньги, а в тот момент, когда мы составляем финансовую отчетность за год. Это так называемые операции когда периода. Операции конца периода- это одно из применений принципа разумности.

. купили товаров на сумму 100.000 рублей. Продавец дал товары в кредит.

В тот момент, когда мы купили товары, у нас, естественно, увеличились их запасы. Однако деньги поставщику мы не заплатили . Поставщик дал нам товары в кредит, что должно привести к увеличению кредиторской задолженности

Запасы товаров = кредиты

+100.000 = + 100.000

. продали половину товаров за 240.000 рублей, получив 200.000 рублей наличными и выдав товары в кредит на сумму 40.000 рублей

Давайте проанализируем что произошло в бизнесе:

·        Во-первых, компания продала товары , за которые получила деньги и частично обязательства заплатить через какое- то время. Компания получила выручку

·        Во- вторых, у компании уменьшилось количество товаров, которые она может продать в будущем . У компании появилась себестоимость проданных товаров

Разница между ценой продажи и себестоимостью товаров будет составлять прибыль компании . При анализе этой операции мы используем все основные принципы составления финансовой отчетности.

Во- первых, мы должны помнить про принцип учета по начислению, который гласит, что компания должна показать , как она работала, вне зависимости от того, когда она получит или заплатит деньги. Соответственно , в момент продажи , даже несмотря на то, что часть товара денег мы еще не получили, выручку компании мы должны учесть полностью

Денежные средства + дебиторская задолженность = прибыль

а + 200.000 + 40.000 = + 240.000

Во- вторых, мы должны помнить принцип соответствия, который гласит, что компания должна сводить потенциальные плюсы ( выручку) с минусами (издержками на получение этой выручки) . Поскольку была продана половина имеющихся в запасе товаров, т.е. себестоимость товаров составила 50.000 рублей ( мы купили всего товаров на сумму 100.000 рублей, половину из которых продали) , то мы должны зафиксировать следующую операцию

Запасы товаров = прибыль

б - 50.000 - 50. 000

. выплатили заработную плату персоналу в размере 60.000 рублей, еще 40. 000 должны выплатить

Итак, мы должны нашим работникам 100.000 рублей. Деньгами мы им заплатили 60.000 рублей , т.е. наши денежные средства уменьшились на 60.000 рублей . Остаток- это наши обязательства перед работниками. Деньги мы им начислили не авансом- это деньги, которые мы уже должны людям за работу, которую они уже выполнили. Это наши издержки, которые мы уже понесли в первом году. Используя принцип учета по начислению и принцип соответствия, даже не смотря на то, что часть денег мы еще не заплатили, всю сумму ( 100.000 рублей ) мы должны списать в наши издержки:

Денежные средства = задолженность перед персоналом + прибыль

- 60.000 = + 40.000 - 100.000

Обратим внимание, что основное равенство бухгалтерского баланса соблюдается во всех операциях компании ABC первого года.

Сведенные данные всех операций первого года:

3.2 2-ой год жизни компании

Операции компании во втором году:

. оплатили остаток долга за товары, купленные в первом году:

Иными словам, уменьшились остатки денежных средств , равно как и сумму задолженности :

Денежные средства = кредиты

- 100.000 = -100.000

. выплатили всю начисленную, но не выплаченную зарплату:

Опять же уменьшаем денежные средства и ликвидируем задолженность перед персоналом

Денежные средства = задолженность перед персоналом

-40.000 = - 40.000

Обратите внимание, что эта операция не влияет на прибыль и убытки компании, так как эти платежи относились к затратам предыдущего года , которые уже были учтены в прибыли первого года.

. продали остатки купленных ранее товаров за 300.000 рублей наличными.

Операция аналогична продаже товаров в первом году, за исключением того, что все продается за наличные деньги ( без увеличения дебиторской задолженности)

Денежные средства + запасы товаров = прибыль

а +300.000 = +300.000

б - 50.000 = -50.000

. получили все деньги за товары , проданные в кредит в первом году:

К счастью, клиенты вернули компании все, что должны были, так что у компании увеличились денежные средства и уменьшилась дебиторская задолженность клиентов

Денежные средства + дебиторская задолженность = прибыль

+ 40.000 - 40.000

. начислили и выплатили персоналу заработную плату в размере 120.000 рублей .

Сколько начислили, столько и выплатили , так что дополнительной задолженности перед персоналом у нас не возникает. Опять же поскольку зарплата была начислена за реально проделанную работу , все эти расходы влияют на нашу прибыль:

Денежные средства = прибыль

-120.000 = -120.000

. все оставшиеся деньги вернули владельцам и закрыли компанию

При закрытии компании , мы должны будем сначала вернуть всю имеющуюся задолженность, а затем уже выплачивать деньги акционерам. Для этого нам надо будет:

·  Не забыть про необходимость учета второй части арендной платы за склад как расходы компании.

Предоплаченная аренда = прибыль

-60.000 = -60.000

И так, подведем итоги второго года работы компании и приведем итоговые балансы расчетов ABC:

Мы видим, что после уплаты всех долгов у компании осталось 340.000 денежных средств, которые мы и возвратим акционерам в виде дивидендов:

Денежные средства = акционерный капитал + прибыль

б =340.000 = -240.000 + -100.000

Заключение

В условиях рыночной экономики существенно возрос интерес участников экономического процесса к объективной и достоверной информации о финансовом состоянии и деловой активности предприятия. Все субъекты рыночных отношений- собственники ( акционеры), инвесторы, банки, поставщики, покупатели, заказчики, страховые агенты заинтересованы в однозначной оценке конкурентоспособности и надежности своих партнеров.

Залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие особенно путем эффективного использования денежных ресурсов обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а так же затраты по его расширению и обновлению.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Значение анализа финансово- экономического состояния предприятия трудно переоценить, поскольку именно он является той базой , на которой строится разработка финансовой политики предприятия. От того , насколько качественно он произведен зависит эффективность принимаемых управленческих решений . Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных бухгалтерской отчетности, а так же от компетентности лица, принимающего управленческие решения в области финансовой политики.

Основными компонентами финансово - экономического анализа деятельности предприятия являются: анализ бухгалтерской отчетности, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, расчет финансовых коэффициентов.

Устойчивое финансовое положение предприятия не является подарком судьбы или счастливым случаем. Это результат умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.

Список использованной литературы

1. Поляк Г.Б Финансы организации ( предприятия) / Л.М. Бурмистрова, А.П. Пантелеев , Н,В. Колчина , О.В. Португалова - М: Юнити, 2013

. Попова Л.В. Экономический анализ / И.А. Маслова, Б.Г. Маслов, Е.Л. Малкина-М: Дело и сервис, 2013

. Клишевич Н.Б. Финансы организации : менеджмент и анализ -М: Кнорус, 2012

. В.П. Литовченко Финансовый анализ -М: Дашков и К, 2013

. А. Герасименко Финансовая отчетность -М: Альпина Паблишер, 2012

. В.В. Ковалев Финансовый анализ. Методы и процедуры -М: Финансы и статистика, 2002