Материал: Методы анализа финансового состояния организации

Методы анализа финансового состояния организации

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА И ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ РФ

Факультет экономических и социальных наук

Курсовая работа

Тема: Методы анализа финансового состояния организации

Студентки 2ого курса

Степанова Екатерина Владимировна

Москва - 2013

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1 Финансовый анализ и его методы

1.1 Сущность и назначение финансового анализа

.2 Методы и инструментарий финансового анализа

Глава 2 Особенности бухгалтерской отчетности и прогнозирование будущего финансового состояния предприятия

.1 Финансовая отчетность как информационная база финансового анализа

.2 Финансовое прогнозирование

Глава 3 Анализ финансовой отчетности на примере компании ABC

.1 1-ый год жизни компании0

.2 2-ой год жизни компании

Заключение

Список литературы

Введение

Управление бизнесом в рыночной экономике характеризуется многими особенностями, следует выделить некоторые из них. Во-первых, в общей совокупности ресурсов предприятия доминирующую значимость приобретают финансовые ресурсы. Во-вторых, принятие управленческих решений финансового характера всегда осуществляется в условиях неопределенности. В-третьих, когда предприятие становится полностью самостоятельным , основной проблемой руководителя может стать поиск источников финансирования .В-четвертых, устанавливая коммерческие отношения с каким-либо контрагентом, можно полагаться исключительно на собственную оценку его финансовой состоятельности. В этих условиях обоснованность принимаемых управленческих решений в отношении некоторого хозяйствующего субъекта, а многие из этих решений по сути своей имеют финансовую природу, в значительной степени определяется качеством финансово-аналитических расчетов. Оценка финансового состояния фактически сводится к анализу финансовой деятельности предприятия.

Анализ - одна из общих функций управления экономическими системами, значимость которой не подвержена влиянию времени, и вряд ли может быть переоценена. В той или иной степени анализом занимаются все, кто имеет хоть малейшее отношение к деятельности хозяйствующих субъектов.

Организация финансовых потоков и управление ими зависят от многих факторов, к их числу можно отнести : тип бизнеса, размеры предприятия, его организационную структуру управления и др. Действующим законодательством России предусмотрено создание различных типов хозяйствующих субъектов, организационно-правовая форма которых накладывает определенный отпечаток и на принципы управления финансами в том или ином случае. Учитывая такие важные свойства финансовой отчетности, как регулярность составления, известность ее основных показателей, определенность алгоритмов и правил составления, наличие подтверждения первичными документами можно сказать, что бухгалтерская (финансовая) отчетность в условиях рынка становится практически единственно достоверным средством коммуникации. Кроме всего прочего достоверность данных отчетности предприятий определенных форм собственности подтверждена независимыми экспертами (аудиторами) и отчетность относится к документам, подлежащим хранению в течение определенного и достаточно длительного срока, поэтому с ее помощью можно получить представление о финансовой истории предприятия. В данной работе финансовой отчетности отводится роль объекта исследования.

Предметом исследования выступает вся хозяйственная деятельность организации, рассмотрение текущего и будущего финансового состояния хозяйствующего субъекта. Поэтому тема данной работы является столь актуальной, так как в условиях рыночной экономики необходимо владеть знаниями в области финансовой оценки и уметь применить их на практике.

Кроме того, своевременное выявление негативных тенденций в финансово-хозяйственной деятельности предприятия дает возможность руководству предпринять определенные действия, чтобы не допустить банкротства. Так же хотелось бы добавить пару слов о целях и задачах, поставленных для достижения цели исследования.

Целью данной работы является изучение методов анализа финансового состояния предприятия, рассмотрение практического применения анализа финансовой отчетности организации.

Задачи, поставленные для достижения вышепоставленных целей данной работы следующие:

·  Рассмотреть основные методы анализа финансового состояния организации

·        Проанализировать бухгалтерскую отчетность конкретного предприятия.

Глава 1. Финансовый анализ и его методы

.1 Сущность и назначение финансового анализа

Одним из важнейших условий эффективного управления финансами организации является анализ ее финансового состояния. Финансовое состояние организации характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования ее финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние организации по сути дела отражает конечные результаты ее деятельности. Именно конечные результаты деятельности организации интересуют собственников (акционеров) организации ,ее деловых партнеров, налоговые органы. Все это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния экономического субъекта и повышает роль такого анализа в экономическом процессе.

Анализ финансового состояния - непременный элемент как финансового менеджмента на предприятии, так и его экономических взаимоотношений с партнерами, финансово- кредитной системой.

Предметом финансового анализа является рассмотрение текущего и будущего финансового состояния хозяйствующего субъекта , меняющегося под воздействием внешней и внутренней среды и управленческих решений.

В традиционном понимании финансовый анализ - это метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.

Содержание и основная целевая установка финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Финансовое состояние предприятия может быть, устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Об устойчивом финансовом состоянии предприятия свидетельствует его способность полностью и в срок производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, без серьёзных последствий переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность, а отсутствие перечисленных качеств с большой вероятностью говорит о неустойчивости финансового состояния предприятия.

Цели финансового анализа:

·    Выявление изменений показателей финансового состояния

·        Определение факторов, влияющих на финансовое состояние организации

·        Оценка количественных и качественных изменений финансового состояния

·        Оценка финансового положения предприятия на определенную дату

·        Определение тенденций изменения финансового состояния организации

Основные задачи:

. На основе изучения причинно - следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.

. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реально сложившихся условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей изменения финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Группы потребителей, которым необходимы результаты анализа финансового состояния организации , следующие:

·    Менеджеры организации, и в первую очередь финансовые менеджеры.

·        Собственники ( в том числе и акционеры) .

·        Кредиторы и инвесторы.

·        Поставщики.

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния главным образом является бухгалтерская отчетность.

Одна из важнейших функций финансового менеджера- консультирование руководства организации по финансовым вопросам. Однако такое консультирование немыслимо без тщательного анализа финансовых показателей. Только на основе финансового анализа , выявления сильных и слабых сторон в финансовом состоянии организации можно наметить меры по укреплению или выходу из сложной финансовой ситуации. Именно поэтому каждый финансовый менеджер должен знать технологию проведения финансового анализа организации.

При проведении аналитической работы финансовый менеджер может воспользоваться как программными средствами, так и произвести все расчеты вручную.

Анализ финансового состояния предприятия включает следующие этапы:

) Предварительная, общая оценка финансового состояния организации и изменений ее финансовых показателей за отчетный период

) Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации

) Анализ кредитоспособности организации и ликвидности ее баланса

) Анализ оборачиваемости оборотных капиталов

) Анализ финансовых результатов организации

) Анализ потенциального банкротства организации

.2 Основные методы финансового анализа

Для решения конкретных заданий финансового анализа применяется целый ряд специальных методов, которые позволяют получить количественную оценку отдельных аспектов финансовой деятельности предприятия. Финансовый анализ использует целый ряд методов как общенаучных и общеэкономических, так и специфических методов финансового анализа.

Можно выделить среди них шесть основных методов финансового анализа:

·  Вертикальный анализ

·        Горизонтальный анализ

·        Коэффициентный анализ

·        Сравнительный (пространственный ) анализ

·        Факторный анализ

Анализ бухгалтерской отчетности выступает как инструмент выявления проблем управления финансово- хозяйственной деятельностью, выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей. Качество финансового анализа зависит от применяемой методики , достоверности данных финансовой отчетности , а так же от компетентности лица, принимающего управленческое решение.

Основная цель финансовой отчетности - получение небольшого числа наиболее информативных параметров , дающих объективную и точную картину текущего и перспективного финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Содержание конкретных целей анализа финансовой отчетности существенно зависит от интересов субъектов - пользователей. Цели анализа достигаются решением определенного взаимосвязанного набора следующих аналитических задач:

·    Объективной оценкой финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объектов анализа

·        Выявление факторов достигнутого состояния

·        Подготовкой и обоснование принимаемых решений в области финансов

·        Выявлением и мобилизацией резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов , повышением эффективности деятельности

Анализ отчетности может проводиться в двух видах

Проведение анализа финансовой отчетности осуществляется этапами.

. постановка цели или проблемы исследования. Оценивается целесообразность анализа, формулируется круг вопросов.

. выбор методики анализа

. подготовка отчетности ( проверка отчетности на достоверность, корректировка отчетности в целях анализа)

. проведение анализа

. вывод и разработка рекомендаций

Любую финансовую отчетность можно проанализировать, используя стандартные приемы : вертикальный, горизонтальный , трендовый , коэффициентный , сравнительный и факторный методы анализа.

Вертикальный анализ- анализ структуры отчетной формы с целью выявления относительной значимости тех или иных ее статей .

Вертикальный анализ (т.е. анализ показателей отечности по вертикали) позволяет определить структуру имущества, обязательств, доходов, расходов организации. Например, верительный анализ актива бухгалтерского баланса дает представление о доли основных средств, нематериальных активов, запасов, дебиторской задолженности и других видов имущества в общих активах предприятия. Определив в процентах долю каждого показателя в общем итоге, у аналитика появляется возможность сравнивать предприятие по данным показателям с другими предприятиями, что невыполнимо, если оперировать абсолютными величинами.

В части анализа отчета о прибылях и убытках, вертикальный анализ используют для выявления структуры расходов и расходов, определения доли или чистой прибыли расходов в выручке от реализации.

Вертикальный анализ, по определению, проводят в рамках одного отчетного периода. Однако рассчитав процентные соотношения показателей, часто прибегают к горизонтальному анализу, прослеживая изменение этих показателей в течение ряда периодов.

Горизонтальный анализ- это анализ динамики отдельных статей отчетной формы с целью выявления и прогнозирования присущих им тенденций (показатели динамики: темпы роста и прироста). При горизонтальном анализе отчетности (например, баланса), берется показатель (строка) и прослеживается его изменение в течение двух или более периодов.

В качестве периодов могут браться любые одинаковые временные интервалы, но обычно для бухгалтерской отчетности используют поквартальный анализ или анализ данных по годам. Количество анализируемых периодов может варьировать в зависимости от конкретной задачи, однако качественный анализ, как правило, возможен, когда в анализируемом ряду более 3-х периодов.

При горизонтальном анализе используют два подхода:

·        Сравнение изменение в абсолютных величинах (например, рублях)

·        Сравнение изменений в относительных (процентных) величинах

Как правило, в отчете аналитик использует оба подхода. При этом более наглядным подходом выступает анализ изменения в процентах к предыдущему (или первому) периоду .

Противоположным по смыслу горизонтальному анализу является вертикальный анализ отчетности, где сравнение идет не в хронологии (по периодам), а в рамках одного периода в сравнение с другими показателями.

Трендовый анализ предполагает сравнение данных за отчетный период по каждым позициям баланса с данными за предыдущие периоды. При этом для сравнения берутся цифры не за один момент времени в прошлом, а за несколько. Таким образом, выявляется тенденция (тренд) развития этого показателя. Такой анализ позволяет делать прогноз.

В западной литературе и практике аналитики не делают особых различий между горизонтальным и трендовым анализом, что имеет под собой резонные основания. Сравнение показателей баланса в диапазоне одного или даже двух лет не дает достаточно пищи для анализа. Изменения за один год можно констатировать, но нельзя сделать на их основе какие-либо выводы, достаточные для принятия управленческих решений. Специалисты рекомендуют брать для рассмотрения период в пять лет, хотя чем больше период, тем сложнее проводить сравнение. Для трендового анализа выбирается год, который принимается за базу, данные всех следующих периодов рассчитываются в виде индексов к базе.

Трендовый анализ бухгалтерского баланса дает возможность оценки развития компании, как на текущий момент, так и на будущие периоды. Для примера, валюта баланса согласно трендовому анализу год от года снижается, следовательно, организация постепенно сокращает хозяйственный оборот, закрывает текущую экономическую деятельность. Как итог - состояние, близкое к банкротству. Трендовый анализ позволяет делать прогноз о состоянии того или иного показателя в будущем. А это дает возможность оценить влияние определенных факторов на экономическую деятельность предприятия в перспективе, принять более обоснованные управленческие решения с учетом влияния этих решений на стабильность и эффективность хозяйственной деятельности.