Статья: Методические основы проведения мониторинга сельскохозяйственных организаций, имеющих в своем составе потенциальные источники аварий и катастроф

Для исчисления коэффициента текущей ликвидности (К4) используется формула:

К4 = стр. 1200 бухгалтерского баланса / стр. 1500 бухгалтерского баланса.

Рост показателя в динамике рассматривается как положительная характеристика финансово-хозяйственной деятельности. Вместе с тем слишком большое его значение (например, по сравнению со среднеотраслевым) нежелательно, т.к. может свидетельствовать о неэффективном использовании ресурсов, выражающемся в замедлении оборачиваемости средств, вложенных в производственные запасы, неоправданном росте дебиторской задолженности и т.п.

Коэффициент быстрой ликвидности (К5) вычисляется как отношение стоимости наиболее ликвидных активов, включающих в себя денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, дебиторскую задолженность и прочие оборотные активы, к текущим обязательствам и характеризующий ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный среднему сроку расчета по дебиторской задолженности.

К5 = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250 бухгалтерского баланса) / (стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550 бухгалтерского баланса).

Исчисление показателя по более узкому кругу оборотных активов вызвано тем, что трансформация некоторых видов активов в денежные средства может быть продолжительной во времени, а денежные средства в сопоставимых ценах, вырученные в случае вынужденной реализации производственных запасов, часто существенно ниже затрат по их приобретению.

Рекомендуемое значение коэффициента быстрой ликвидности должно быть не менее 1. При анализе динамики этого показателя необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, рост показателя может быть связан и с возрастанием неоправданной дебиторской задолженности, что характеризует финансово-хозяйственную деятельность организации с отрицательной стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К6) равен отношению стоимости наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам.

К6 = (стр. 1250 + стр. 1240 бухгалтерского баланса) / стр. 1500 бухгалтерского баланса.

Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, поскольку для погашения будут использоваться средства, уже обращенные в деньги и находящиеся на счете в банке и в кассе организации. Какие-либо более или менее обоснованные рекомендации по значению этого коэффициента отсутствуют, т.к. управление денежными средствами, и в частности определение оптимального остатка средств на счете и в кассе в условиях рыночных отношений, не поддается стандартизации. Вместе с тем принято считать, что значение коэффициента абсолютной ликвидности должно варьировать в пределах от 0,03 до 0,08.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К7) определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке.

К7 = стр. 1500 бухгалтерского баланса / К1.

Данный показатель имеет размерность месяцы и определяет, сколько месяцев организация должно работать, чтобы полученная выручка покрыла текущие обязательства. Показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

Если значение показателя меньше или равно 3, то организация имеет финансовые возможности погасить за счет выручки все свои текущие обязательства в сроки, предусмотренные законодательством о банкротстве, а именно в сроки, не превышающие 3 месяцев.

Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К8) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость.

К8 = стр. 1200 бухгалтерского баланса / К1.

Данный показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Этот показатель в значительной степени зависит от характера производственной деятельности предприятия; его снижение является одной из основных внутрихозяйственных задач предприятия, т.к. снижение показателя может быть достигнуто либо за счет увеличения выручки (масштаба бизнеса) либо за счет увеличения скорости обращения оборотных средств (деловой активности). И то и другое характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.

Коэффициент оборотных средств в расчетах (К9) вычисляется как отношение суммы оборотных средств и товаров, отгруженных за вычетом запасов и налога на добавленную стоимость к среднемесячной выручке.

К9 = (стр. 1200 - стр. 1210 - стр. 1220 бухгалтерского баланса) / К1.

Коэффициент оборотных средств в расчетах определяет скорость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве. Показатель имеет размерность месяцы и характеризует, в первую очередь, средние сроки расчетов с организацией потребителей ее продукции за продукцию отгруженную, но еще не оплаченную, то есть определяет средние сроки, на которые выведены из процесса непосредственного производства оборотные средства, находящиеся в расчетах.

Кроме того, коэффициент оборотных средств в расчетах показывает, насколько ликвидной (востребованной на рынке) является продукция, выпускаемая организацией, и насколько эффективно организованы взаимоотношения организации с потребителями продукции. Он отражает эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит. Рассматриваемый показатель характеризует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате непоступления платежей, т.е. степень коммерческого риска.

При возрастании данного показателя для восполнения оборотных средств организации требуется осуществлять дополнительные заимствования, что приводит к снижению платежеспособности организации. Более того, возрастание значения показателя выше 3 ставит под угрозу финансовые возможности организации рассчитываться по своим обязательствам в сроки, установленные законом (3 месяца) по причине несвоевременного поступления средств для расчета от потребителей.

Собственный капитал в оборотных средствах (К10) вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами.

К10 = стр. 1300 бухгалтерского баланса - стр. 1100 бухгалтерского баланса.

Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников).

Доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К11) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств.

К11 = стр. 1300 бухгалтерского баланса - стр. 1100 бухгалтерского баланса / стр. 1200 бухгалтерского баланса.

Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Рекомендуемое значение составляет более 0,1. Значение доли собственного капитала в оборотных средствах меньше 0,1 является признаком неудовлетворительной структуры баланса.

Величина накопленного убытка (К12) равна сумме непокрытого убытка прошлых лет и отчетного года.

К12 = стр. 1370 бухгалтерского баланса.

Показатель определяет величину собственных средств организации, утраченных в убытках и выведенных из производственно-хозяйственной деятельности. В случае если убытки превысили размер собственных источников финансово-хозяйственных средств, то утрачиваются в убытках уже заемные средства.

Коэффициент износа основных средств К13 показывает долю изношенных основных средств в их общем объеме. Положительным считается значение меньше 0,5. Формула расчета:

К13 = СИзН / Сперв,

где Сперв -- первоначальная стоимость основных средств, тыс. руб.; Сизн -- стоимость износа основных средств, тыс. руб.

Данные о первоначальной стоимости основных средств и сумме накопленного износа для расчета соответствующего показателя содержатся в пояснениях к бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Коэффициент используется как характеристика состояния основных средств. Коэффициент износа зависит от принятой методики начисления отчислений и не отражает в полной мере фактического износа основных средств. Это происходит из-за ряда причин: темпа инфляции, состояния конъюнктуры и спроса, правильности определения полезного срока эксплуатации основных средств и т.д. Вместе с тем данный показатель является полезной качественной характеристикой основных средств, используемых в производстве. Нежелательно иметь значение коэффициента износа, превышающее 50%.

Показатели К4--К12 целесообразно рассчитывать на начало и конец периода и анализировать динамику изменения.

Перечень организаций, подлежащих финансовому мониторингу

Одной из важнейших задач при организации финансового мониторинга является определение круга организаций, по которым он будет проводиться.

В Перечень организаций, подлежащих финансовому мониторингу, целесообразно включить те организации Минсельхоза России, которые имеют объекты аварии, на опасных производственных объектах которых создают угрозу чрезвычайной ситуации техногенного характера.

Вместе с тем сформированный в соответствии с требованиями Федерального закона от 21.07.97 г. № 116-ФЗ «О промышленной безопасности» перечень не охватывает весь круг организаций, имеющих в своем составе потенциально опасные техногенные объекты, на которых возможно возникновение чрезвычайных ситуаций (например, аварии на транспорте).

В связи с этим представляется целесообразным включить в Перечень организаций для проведения финансового мониторинга и другие организации, деятельность которых связана с риском возникновения аварий, например, те организации, на которых в течение последних 5 лет произошли аварии, ставшие причиной чрезвычайных ситуаций, но они не включены в перечень организаций, имеющих объекты, подлежащие декларированию промышленной безопасности.

Распределение организаций по группам финансовых рисков возникновения аварий и ЧС

При проведении финансового мониторинга осуществляется расчет финансовых показателей и их сравнение с рекомендованными значениями. Анализ отклонений показателей от рекомендованных дает возможность оценить степень риска возникновения аварий и техногенных ЧС с точки зрения финансового состояния организаций. Показатели финансового состояния организаций в зависимости от группы риска приведены в табл. 2.

Таблица 3. Показатели финансового состояния организаций в зависимости от группы риска

Значительной величиной накопленного убытка можно считать убыток, превышающий величину среднемесячной выручки необходимости погашения всех краткосрочных обязательств за счет оборотных средств их пока достаточно для покрытия долгов;