Материал: лекция 11
Во-вторых, инфляционный рост цен может происходить, если аналогичными методами осуществляется и финансирование инвестиций (Под инвестициями
(капиталовложениями) понимаются те экономические ресурсы, которые направляются на увеличение реального капитала общества, т.е. на расширение или модернизацию производственного аппарата. Это может быть связано со строительством новых предприятий, возведением жилых домов, приобретением нового оборудования, транспортных средств, прокладкой дорог и т.п.). Особенно инфляционно опасными являются инвестиции, связанные с милитаризацией экономики. Так, непроизводительное потребление национального дохода на военные цели означает не только потерю общественного богатства. Одновременно военные ассигнования создают дополнительный платежеспособный спрос, что ведет к росту денежной массы без соответствующего товарного покрытия. Рост военных расходов является одной из главных причин хронических дефицитов государственного бюджета и увеличения государственного долга во многих странах, для покрытия которого государство увеличивает денежную массу.
В-третьих, общее повышение уровня цен связывается различными школами в современной экономической теории и с изменением структуры рынка в XX веке. Эта структура все меньше напоминает условия совершенной конкуренции, когда на рынке действует большое число производителей, продукция характеризуется однородностью,
перелив капитала не затруднен. Современный рынок — это в значительной степени олигополистический рынок. А олигополист (несовершенный конкурент) обладает известной степенью власти над ценой. И если даже олигополии не первыми начинают «гонку цен», они заинтересованы в ее поддержании и усилении. Несовершенный конкурент, стремясь поддержать высокий уровень цен, заинтересован в создании дефицита, путем сокращения производства и предложения товаров. Не желая «испортить» свой рынок снижением цен, монополии и олигополии препятствуют росту эластичности предложения товаров в связи с ростом цен. Ограничение притока новых производителей в отрасль олигополистов поддерживает длительное несоответствие спроса и предложения.
В-четвертых, с ростом открытости экономики той или иной страны, все большим втягиванием ее в мирохозяйственные связи увеличивается опасность «импортируемой» инфляции. Если валютный курс является твердым, т.е. цена валюты не изменяется, то каждое повышение цен в окружающем мире будет проникать и в собственную страну вследствие роста цен на импортируемые товары.
Возможности бороться с «импортируемой» инфляцией достаточно ограничены. Можно, конечно, ревальвировать собственную валюту, т.е. законодательно повысить ее стоимость. Когда собственная валюта становится дороже, то для покупки неизменного количества заграничных товаров ее требуется меньше. Тем самым снижается цена импортных товаров, что противодействует импорту инфляции. Однако оборотная сторона ревальвации состоит в том, что она в то же время делает более дорогим экспорт и тем самым затрудняет продажу отечественных товаров, за счет снижения конкурентоспособности на мировом рынке.
В-пятых, инфляция приобретает самоподдерживающийся характер в результате так называемых инфляционных ожиданий (7). Многие ученые в странах Запада и в нашей стране особо выделяют этот фактор, подчеркивая, что преодоление инфляционных ожиданий населения и производителей — важнейшая (если вообще не главная) задача антиинфляционной политики.
Множество причин инфляции отмечается практически во всех странах. Однако комбинация различных факторов этого процесса зависит от конкретных экономических условий.
В теориях, разрабатываемых западными экономистами, выделяются в качестве альтернативных концепций инфляция спроса и инфляция издержек. Эти концепции рассматривают различные причины инфляции.
Инфляция спроса (demand-pull inflation). В этом случае ситуацию коротко можно охарактеризовать так: «Слишком много денег охотится за слишком малым количеством товаров». На самом деле процесс сложнее.
Если построить кривую, связывающую уровень цен и реальный объем национального производства, она будет иметь вид представленный на рис.3.4.
Уровень цен
3
2
1
Yf |
Реальный ВВП |
рис. 3.4
Отчетливо выделяются три отрезка этой кривой.
На первом отрезке общие расходы (т.е. сумма потребительских расходов, валовых инвестиций, правительственных расходов и чистого экспорта) настолько малы, что объем национального производства сильно отстает от своего максимального уровня, объема производства при полной занятости Yf (full employment – полная занятость). Ресурсы не используются полностью, предприятия бездействуют, уровень безработицы высок, т.е. имеет место экономический спад.
Предположим, что спрос повысился. Вследствие этого объем производства увеличится, а уровень безработицы снизится. При этом уровень цен не изменится (рис. 3.5, а). Причина в том, что бездействовавшие ресурсы можно купить по существующим на них низким ценам. Это характерно для краткосрочного периода.
Уровень цен
P1
|
|
цен |
|
AD1 |
|
Уровень |
|
|
|
|
|
AD2 |
|
|
AD1 |
|
|
P2 |
|
|
|
P1 |
|
Y1 Y2 |
Yf |
Реальный |
|
ВВП |
|
||
|
|
|
|
a) |
|
|
|
|
цен |
AD2 |
|
|
|
||
|
Уровень |
AD1 |
|
|
P2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
P1 |
|
Yf
в)
рис. 3.5
AD2
Y1 Y2 Yf Реальный ВВП
б)
Реальный ВВП
По мере того, как спрос растет, экономика вступает во второй отрезок, приближаясь к полной занятости (Yf). Но уровень цен может начать повышаться еще до того, как будет достигнута полная занятость (рис. 3.5, б). Способствовать этому будет ряд обстоятельств.
Во-первых, запасы бездействовавших ресурсов не исчезают одновременно во всех секторах экономики. В некоторых отраслях возникают «узкие места», т.е. недостаток производственных мощностей, из-за которого при растущем спросе происходит рост цен.
Во-вторых, работники, имевшие работу на неполный рабочий день, теперь получают ее на полный. Это увеличивает их заработную плату, а, следовательно, издержки фирм. В результате фирмы повышают цены. Профсоюзы помогают работникам получать повышенную заработную плату при заключении коллективных договоров. Фирмы уступают требованиям профсоюзов, не желая из-за забастовок упустить свою долю рынка в момент экономического оживления. Кроме того, фирмы могут компенсировать свои издержки, переложив их частично на потребителей, т.е. поднять цены.
В-третьих, когда полная занятость почти достигнута, фирмам приходится нанимать менее квалифицированных, а значит и менее производительных работников. Это ведет к росту издержек, а следом за этим и к росту цен. Инфляцию, возникающую на втором
отрезке, называют «преждевременной», т.к. она начинается до достижения полной занятости в стране.
Когда общие расходы достигают третьего отрезка, полная занятость распространяется на все секторы экономики. Они не могут больше отвечать на растущий спрос увеличением объема производства, он достигает своего максимума (Yf). Дальнейшее увеличение спроса приводит лишь к «чистой» инфляции (рис. 3.5, в). Это характерно для долгосрочного периода.
Инфляция издержек (cost—pusn inflation) возникает, если рост цен на ресурсы вызывает сокращение прибыли и того объема продукции, который фирмы готовы предложить. Из-за уменьшения предложения (AS1 → AS2) при неизменном спросе возникает рост цен (P1 → P2), сопровождающийся сокращением реального объема производства (Y2< Y1), т.е. реального ВВП (рис. 3.6).
Уровень цен
P2
P1
AS2 |
AS1 |
|
|
3 |
|
|
|
D |
|
2 |
|
1 |
|
|
Y2 |
Y1 |
Реальный ВВП |
|
рис. 3.6
Поскольку общее повышение цен приводит к снижению реальных доходов населения, то неизбежны, как требования профсоюзов увеличить номинальную заработную плату трудящихся, так и государственная политика компенсации денежных потерь от инфляции. Возникает порочный круг: рост цен вызывает требования повышения доходов населения, что, в свою очередь, приводит к новому скачку цен, так как издержки предпринимателей на заработную плату. При этом успешная государственная антиинфляционная политика предполагает, что программы индексации доходов не могут быть полностью исчерпывающими для всех слоев населения или одинаковыми для работников разных отраслей экономики.
На практике нелегко отличить один тип инфляции от другого, они тесно взаимодействуют, поэтому рост зарплаты, например, может выглядеть и как инфляция спроса и как инфляции издержек.
Необходимо отметить, что ни в одной экономически развитой стране одновременно не наблюдались во второй половине XX в. длительное время полная занятость, свободный рынок и стабильность цен. Цены росли постоянно, а с конца 60-х гг. — даже в периоды экономических спадов и застоя, когда недогрузка производства могла доходить до значительных размеров. Такое явление получило название стагфляции, что означает
инфляционный рост цен в условиях стагнации (большой безработицы). 3.3.3. Последствия инфляции
Общим последствием инфляции является снижение покупательной способности денег. Покупательная способность денег выражается тем количеством товаров и услуг, которое можно купить на одну денежную единицу. Если цены на товары повышаются, то на одну и ту же сумму денег можно купить меньше товаров, чем раньше, а это означает,
что покупательная способность денег падает. Так, если Р – уровень цен (ценность товаров и услуг, выраженная в деньгах), то покупательная способность одной денежной единицы будет равна 1/Р, т.е. это ценность денег, выраженная в товарах и услугах, на которые могут быть обменены деньги.
Чем выше уровень цен (темп инфляции), тем меньше покупательная способность денег. А чем меньше покупательная способность денег, тем меньшее количество денег хотят иметь люди в наличии. Это связано с тем, что люди, которые хранят наличные деньги, в период инфляции платят инфляционный налог – налог на покупательную способность денег, представляющую собой разницу между величинами покупательной способности денег в начале и в конце периода, в течение которого происходила инфляция.
Ставкой налога выступает темп инфляции |
. Например, если человек получает 10000 руб |
номинального дохода, то при темпе инфляции, равном 5%, сумма инфляционного налога составит 500 руб. (10000*0,05). Чем больше наличных денег имеет человек, и чем выше темп инфляции, тем больше величина инфляционного налога, так как в большей степени снижается покупательная способность денег. Поэтому в периоды высокой инфляции и особенно гиперинфляции происходит процесс, называемый «бегством от денег» (flight from money). Значение приобретают реальные ценности, а не деньги.
В книге «Монетарная история США» М.Фридман (6), анализируя гиперинфляцию в Германии в октябре 1923 года, так описал отличие инфляции от гиперинфляции: «если человек, который везет тележку, груженную мешками денег, оставляя ее у входа в магазин, и, выйдя из магазина, обнаруживает, что тележка на месте, а мешки с деньгами исчезли, то это инфляция; а если он видит, что исчезла тележка, а мешки с деньгами целы
– то это гиперинфляция».
Экономические и социальные последствия инфляции сложны и разнообразны. Небольшие ее темпы содействуют росту цен и нормы прибыли, являясь, таким
образом, фактором временного оживления конъюнктуры (8). По мере углубления инфляция превращается в серьезное препятствие для воспроизводства, обостряет
экономическую и социальную напряженность в обществе. |
|
|
|||
Галопирующая |
инфляция |
дезорганизует |
хозяйство, |
наносит |
серьезный |
экономический ущерб, как крупным корпорациям, так и мелкому бизнесу, прежде всего из-за неопределенности рыночной конъюнктуры. Инфляция затрудняет проведение эффективной макроэкономической политики. К тому же неравномерный рост цен устанавливает диспропорции между отраслями экономики, искажает структуру потребительского спроса. Цена перестает выполнять свою главную функцию в рыночном хозяйстве — быть объективным информационным сигналом.
Инфляция активизирует бегство от денег к товарам, превращая этот процесс в лавинообразный, обостряет товарный голод, подрывает стимулы к денежному накоплению, нарушает функционирование денежно-кредитной системы, возрождает бартер.
Высокие темпы роста общего уровня цен отрицательным образом воздействуют и на фискальную систему из-за так называемого эффекта Оливера-Танзи (латиноамериканские экономисты, обратившие внимание на этот эффект в середине 80-х
годов XX века). Дело в том, что инфляция обесценивает поступления от налогообложения. Так, если налоги начисляются, например, в III квартале, а выплачиваются в IV квартале года, то при гиперинфляции падает реальное значение налоговых поступлений в бюджет.
Вусловиях инфляции обесцениваются сбережения населения, потери несут банки
иучреждения, предоставляющие кредит. Интернационализация производства облегчает переброс инфляции из страны в страну, осложняя международные валютные и кредитные
отношения.
Инфляция имеет и социальные последствия, она ведет к перераспределению национального дохода, является как бы сверхналогом на население , что обусловливает