Кризисы российской экономики: сравнительный анализ
Шашкина Т.В., Недорезова Е.С.
Государственный экономический университет
Самара, Россия
Экономический кризис, порожденный сочетанием как объективных, так и чисто субъективных причин, не дает оснований надеяться на сохранение статус-кво, существовавшего с момента прихода к власти Владимира Путина. Причина тому - в стремительном истощении ресурсной базы существовавшей системы. Государственно-клановый капитализм демонстрировал свою жизнеспособность в условиях постоянно растущего притока средств от экспорта сырья и зарубежных кредитов. В новых условиях и то, и другое остается под большим вопросом. Для поддержания функционирования системы, сложившейся с начала 2000-х гг., потребуются новые источники ресурсов. Таковыми без малейшего сомнения станут малый и средний бизнес, а также население. Ситуация будет развиваться в точности с сюжетом старого анекдота, когда уволенный с работы отец-алкоголик на вопрос сына "Папа, теперь ты будешь меньше пить?" отвечает: "Нет, сынок, теперь ты будешь меньше есть". В роли "сына", как нетрудно догадаться, окажется практически все население страны.
Однако, по уровню отдачи, эти "источники" вряд ли могут сравниться с сырьевым экспортом. Сомнительно, что они окажутся в состоянии содержать разросшуюся в последние годы огромную бюрократическо-силовую машину. Сокращение "кормовой базы", с одной стороны, будет означать увеличение финансового давления на население в виде ужесточения администрирования налогов, сборов и штрафов, с другой - резкое обострение внутриклановой борьбы в самих элитах.
Принципиальная перекройка властной пирамиды под воздействием меняющихся обстоятельств в наступившем году маловероятна. На протяжении многих лет Владимир Путин активно давал понять, что он "своих не сдает", подтверждая это реальными действиями. Вряд ли президент отступится от своего кредо и в этот раз. Но в том, что существующая модель дала трещину, которая со временем будет только разрастаться, сомневаться не приходится.
Теоретические подходы к изучению кризисных явлений. Современное общество старается всеми силами улучшить уровень и условия своей жизни. Этого удается достигнуть с помощью стабильного экономического роста не только за счет одного государства, но и каждой из мировых стран. История свидетельствует о том, что каждый из периодов процветания заканчивается временной экономической нестабильностью.
Что такое экономический кризис?
Экономическим кризисом можно назвать полный дисбаланс в хозяйственной отрасли, для которого свойственны потери и разрывы гармоничных связей, как в сфере производства, так и в рыночных отношениях. Кризис свидетельствует о кардинальном ухудшении экономического состояния государства, для которого свойственны снижение производства и разрыв производственных связей, банкротство большого количества предприятий и рост безработицы. Падение экономики ведет к снижению уровня жизни и ухудшению благосостояния всего населения. Кризис ассоциируется с глобальными нарушениями в развитии. Один из форматов явления -- это систематическое и массовое скопление задолженностей и неспособность людей погасить их в оптимальные сроки. Основные причины экономических кризисов большинство экономистов ассоциируют с нарушением равновесия в паре спрос-предложение на товары и услуги.
Поверхностные причины экономических кризисов
Глобальной предпосылкой к появлению мирового кризиса можно назвать противоречие между трудом непроизводственного типа и самим производством либо между производством и потреблением, между системой и окружающим миром.
При дисбалансе производственных и непроизводственных сил нарушаются товарноденежные отношения. При взаимодействии системы и внешней среды, в случае возникновения катаклизмов, которые невозможно контролировать, происходит сбой в системе функционирования общества. Причины экономических кризисов эксперты ассоциируют с углублением и развитием кооперации, специализации, что усугубляет разногласия между управлением и производством. Даже медленный переход от товарного производства к кооперации и мануфактуре уже подталкивает проявление локальных кризисов. В большинстве ситуаций кризисы локального характера решаются за счет внутренних резервов системы с самостоятельной структурой регуляции.
Предпосылки и признаки кризисов
Причины, которые приводят к экономическим кризисам, оказывают большое влияние на формирование спроса на валюту, накладывают отпечаток на индексы, которые активно используются для анализа торгов. Мировая экономика время от времени сталкивается с дисбалансом. Явление имеет место каждые 8-12 лет.
Это проявляется в широком спектре проблем: сложности с реализацией товаров; острые сбои в экономическом равновесии; сокращение объемов производства; рост безработицы; снижение инвесторской деятельности; дислокация сферы кредитования. Все описанные проблемы в комплексе в истории получили название кризис перепроизводства. Большую роль в формировании неблагоприятной обстановки в стране играют деньги, но только в том случае, если их рассматривать в качестве средства общения и инструмента для совершения платежей. Из истории видно, что дисбаланс экономики в странах по всему миру начал появляться только после того, как была введена денежно-товарная форма хозяйства в комплексе с капитализмом. Именно противоречия этого государственного строя сделали спады в жизни стран просто необходимыми. Глубинная предпосылка явления -- это конфликт между общественным производством и частной капиталистической формой собственности. Условия производства и условия сбыта товаров существенно отличаются за счет прибавочной стоимости.
Выпуску больших объемов производства препятствует производительная мощь общественности, а реализации выпущенного товара -- пропорциональность сфер деятельности общества, которая определяется не потребностью людей, а их платежеспособностью. Основное противоречие заключается в том, что мировые производства стали выпускать столько товаров, что мировое общество просто не в состоянии их всех потребить. Роль капитализма в формирование кризиса. Многие причины экономических кризисов связывают непосредственно с капитализмом, так как его основная природа основана на безграничном расширении производства. Нацеленность на систематическое обогащения стимулирует постоянный выпуск все новых и новых товаров. Происходит модернизация техники и внедрение новых технологий во все отрасли деятельности. Такие активные меры для процветания промышленности просто необходимы компаниям и крупным предприятиям для того, чтобы выдерживать достаточно высокий уровень конкуренции. Необходимость сокращать издержки на производстве в активной борьбе с конкурентами заставляет большинство предпринимателей жестко ограничивать рост заработных плат. Это приводит к тому, что резкий рост производства намного превосходит расширение личного потребления. Чтобы сгладить конфликт между производством и потребителями, чтобы решить основные вопросы экономики, для обеспечения рынка труда рабочей силой оптимального качества, государства идут на глобальные социальные расходы.
Особенности проявления кризисных процессов в отечественной экономике
17 августа 1998 года Правительство России и Центральный банк объявили о техническом дефолте по основным видам государственных ценных бумаг. Впервые в мировой истории государство объявило дефолт по внутреннему долгу, номинированному в национальной валюте.
Экономический кризис 1998 года в России -- один из самых тяжёлых экономических кризисов в истории страны.
Основными причинами дефолта (приостановки платежей по внутреннему долгу) стали огромный государственный долг России, порождённый обвалом азиатских экономик кризис ликвидности, низкие мировые цены на сырьё, составлявшее основу экспорта России, а также популистская экономическая политика государства и строительство пирамиды ГКО (государственные краткосрочные обязательства).
Российская экономика образца 1990-х хронически страдала от дефицита бюджета -- он составлял 5-8% ВВП. Для покрытия этого дефицита правительство создало рынок ГКО.
Государственные краткосрочные бескупонные облигации были впервые эмитированы министерством финансов РФ в мае 1993 года. По сути, рынок ГКО представлял собой классическую финансовую пирамиду, в которую были вовлечены чуть ли не все денежные ресурсы страны. На протяжении более чем трех лет деньги не выходили за пределы финансовой сферы, спекуляции с этими ценными бумагами были выгоднее, чем выпуск самой прибыльной продукции.
Доходность по ГКО непосредственно перед кризисом достигала 140% годовых.
Страна остро нуждалась в зарубежных займах, но не могла надежно гарантировать обслуживание долга. Следствием больших внешних и внутренних займов, осуществлявшихся правительствами реформаторов, явился огромный государственный внешний долг в размере более 150 миллиардов долларов, тогда как международные (золотовалютные) резервы Российской Федерации составляли на конец августа 1998 года лишь 12,459 миллиарда долларов.
Внутренний долг достиг 200 миллиардов долларов (по курсу июля 1998 года).
По данным Центробанка, на момент кризиса резервы ЦБ составляли 24 миллиарда долларов, обязательства перед нерезидентами на рынке ГКО/ОФЗ и фондовом рынке -- свыше 36 миллиардов долларов. Общая сумма платежей государства в пользу нерезидентов приближалась к 10 миллиардам долларов в год.
Ситуацию усугубляли снижение мировых цен на сырье (прежде всего, на нефть, газ, металлы) и начавшийся весной 1998 года в Азии мировой финансовый кризис. Из-за этих событий валютные доходы правительства уменьшились, а частные иностранные кредиторы стали крайне опасаться давать займы странам с нестабильной экономикой.
27 мая 1998 года ЦБ РФ поднял ставку рефинансирования коммерческих банков с 50% до 150% годовых. Доходность государственных ценных бумаг поднялась до 80% годовых.
Принятое 13 июля 1998 года решение МВФ о начале программы кредитования России размером в 22,6 миллиарда долларов, рассматривавшееся многими аналитиками как завершение российского финансового кризиса, только отсрочило коллапс российской финансовой системы.
5 августа 1998 года правительство приняло решение о резком -- с 6 до 14 миллиардов долларов -- увеличении лимита внешних заимствований России в текущем году. Фактически такое решение подтвердило невозможность финансирования бюджета из внутренних источников.
6 августа 1998 года МБРР принял решение выделить России третий займ на структурную перестройку экономики в размере 1,5 миллиарда долларов. На мировом рынке российские валютные обязательства достигли минимальных значений.
11 августа 1998 года обрушились котировки российских ценных бумаг на биржах. Падение цен на акции в РТС превысило 7,5%, после чего торги были остановлены. Весь день банки активно скупали валюту, а к вечеру стало известно о приостановке операций целым рядом крупнейших банков.
12 августа 1998 года резкий рост спроса на валюту привел к остановке межбанковского кредитного рынка и кризису ликвидности. У банков, которым были нужны большие суммы для выполнения форвардных контрактов, начались перебои с возвратом ссуд. ЦБ РФ снизил лимиты на продажу валюты крупнейшим коммерческим банкам, сократив свои затраты на поддержание курса рубля.
13 августа 1998 года рейтинговые агентства Moody`s и Standard & Poor`s понизили долгосрочный кредитный рейтинг России. Состоялась экстренная встреча министра финансов Михаила Задорнова и зампреда ЦБ Сергея Алексашенко с представителями крупнейших российских банков. Правительство заявило, что поддержание валютного рынка и рынка государственных краткосрочных облигаций (ГКО) -- дело самих банкиров.
15 августа 1998 года президент РФ Борис Ельцин, отдыхавший на Валдае, прервал отпуск и вернулся в Москву. Премьер-министр Сергей Кириенко провел совещание с главами Центробанка, Минфина и спецпредставителем Кремля в международных финансовых организациях. Глава правительства дал поручение разработать меры по стабилизации ситуации.
17 августа 1998 года глава правительства Сергей Кириенко объявил о введении "комплекса мер, направленных на нормализацию финансовой и бюджетной политики", которые фактически означали дефолт и девальвацию рубля. На 90 дней приостановилось выполнение обязательств перед нерезидентами по кредитам, по сделкам на срочном рынке и по залоговым операциям. Купля-продажа ГКО прекратилась.
Одновременно с приостановкой выплат по ГКО ЦБ РФ перешел на плавающий курс рубля в рамках границ валютного коридора от 6 до 9,5 рубля за доллар. Курс рубля упал по отношению к доллару сразу в полтора раза.
В этот же день банки перестали выдавать вклады. На улицах выстроились очереди обеспокоенных вкладчиков. 18 августа 1998 года Международная система Visa Int. блокировала прием карт банка "Империал", а остальным российским банкам рекомендовала приостановить выдачу наличных по картам. ЦБ заявил о намерении запретить банкам устанавливать разницу между курсом покупки и продажи валюты свыше 15%.
19 августа 1998 года правительство без указания причин объявило о переносе принятия решения о порядке реструктуризации ГКО. Тем самым был продлен срок работы банков в условиях неопределенности (использована идея Франклина Рузвельта -- недельные "банковские каникулы"; когда она закончится, можно будет легко отличить погибшие банки от выживших).