Классификация исламских банковских продуктов и услуг по их актуальности и эффективности для клиентов коммерческих банков
Исаева П. Г.
Исламский банк опирается в своей деятельности на определенный набор сформулированных шариатом финансовых инструментов. За арабскими названиями, однако, скрываются вещи, знакомые всякому мало-мальски сталкивавшемуся с банками человеку. На первый взгляд может показаться, что происходит некая непреднамеренная подмена понятий, но на самом деле в основе банковских продуктов соответствующих нормам Ислама лежит совсем иная, более настоящая, более социально-ориентированная идея, понятная только разбирающимся в экономике людям. Ведь фальшивая купюра похожа внешне на настоящую практически всем, только истинные знатоки могут определить, где просто ничем не обеспеченная бумажка, а где купюра, за которой стоит государство.
Сегодня исламские банки выполняют практически все традиционные банковские операции -- депозитные, кредитные (или так называемое финансирование), аккредитивные, учет и переучет векселей, другие расчетные и платежные операции, инвестируют средства в промышленность, сельскохозяйственный сектор, кредитуют торговлю, сферу услуг, финансируют социальные проекты (ранее о подобных операциях уже упоминалось). В своей деятельности они используют разные методы финансирования, реализуют кредитное обслуживание прямых инвестиций, осуществляют кредитные операции на базе лизинга, аренды и др. в различных странах мира. Данные банки принимают долевое участие в современных предприятиях, кредитуют торговые сделки, в том числе с рассрочкой платежа, проводят комплексное расчетное обслуживание своих клиентов. Некоторые из исламских банков достаточно широко занимаются инвестированием средств в производственную сферу, в том числе в национальную промышленность, предварительно проводя всесторонний анализ инвестиционного проекта, контролируя ход его осуществления, а затем и деятельность вновь созданного на базе кредита предприятия [4]. Таким образом, исламские банки непосредственно сами становятся крупными инвесторами в национальных экономиках мусульманских стран. Более того, после оценки эффективности деятельности данных банков, правительства многих стран стали вводить поправки в существующее законодательство для создания более комфортных условий для их деятельности. коммерческий банк финансовый
Для более полного представления об исламских банках возникает необходимость рассмотрения их операций, которые во всех отношениях носят беспроцентный (но не значит бесприбыльный или убыточный) и не спекулятивный -- исламский характер. К основным продуктам и услугам исламских банков, как наиболее распространенным и общим относятся следующие:
1. «мушарака» -- совместное долевое предприятие, в котором инвесторы осуществляют вложения и делят между собой полученные прибыли или убытки в соответствии с размером пая каждого участника.
Одним из инвесторов может выступать исламский банк. Данный вид операции рассматривается как наиболее отвечающий законам шариата и соответствующий природе и характеру деятельности исламских банков. При мушараке банк осуществляет финансирование, не связанное с взиманием определенного процента, но участвует в полученной прибыли. При данной форме финансирования банк максимально заинтересован в выборе менее рискованных проектов, так как цели инвестора и инвестируемой организации совпадают.
Распределение прибыли осуществляется следующим образом:
- определенная доля выделяется партнеру в оплату за его труд, управленческий опыт или иное участие в сделке или проекте. Данные расходы могут относиться как на общие расходы, так и исключительно к одной из сторон.
- оставшаяся часть распределяется между партнером и банком, предоставившим финансирование в соотношении, пропорциональном вкладу каждого участника в совокупные расходы по проекту. Прибыль, предназначенная распределению, рассчитывается за минусом всех расходов, которые имел производитель за оговоренный срок. Очень важным моментом остается факт доверия, возникающий между инвестором и инвестируемой организацией.
При убытках потери распределяются пропорционально участию в финансировании. Для многих банков и финансовых институтов данный аспект является неприемлемым, хотя если рассматривать данную позицию с точки зрения Исламских банков, это основополагающее правило.
Банк или финансовый институт рассматривается как реальный участник всех этапов операции и ее результатов. Однако на практике финансовое учреждение обычно уполномочивает финансируемую сторону на самостоятельное выполнение работ, исходя из того, что последняя -- инициатор операции. Банк вмешивается в деятельность по проекту лишь в той степени, которая обеспечивает ему возможность контроля за ходом работ, соблюдением партнером согласованных условий, преодоления возникших проблем исключительно в целях защиты капиталов своих и учредителей.
Сделки по типу «мушарака» предполагают определенные условия финансирования. Эти условия зависят от того, что являют собой договаривающиеся стороны, от состояния капитала, характера распределения, порядка исполнения проекта. В первую очередь обусловливается, что каждый партнер обладает одновременно двумя функциями -- доверяющего и доверенного лица. Не требуется, чтобы партнеры были мусульманами. Но если одна из сторон представлена мусульманином, то на него возлагается контроль за тем, кто таковым не является.
В системе «мушарака» капитал должен предоставляться обеими сторонами, при этом равенство вложенных средств не обусловливается. Инвестируемые средства должны относиться к свободно обращаемым, их размер, принадлежность и происхождение должны быть известны, чтобы избежать конфликтов при ликвидации дела или распределении доходов. Не возбраняется консолидация денег партнеров в единый капитал.
Сведение денежных ресурсов воедино сопровождается изменением вида собственности на них, поскольку они переходят в совместное ведение обоих партнеров, будучи как бы перекрестие передоверенными ими друг другу. Деньги вносятся на совместный счет компании в один из банков и тогда они становятся объектом не индивидуальной гарантии, но совместной. Вместе с тем, по правилам, не допускается смешивание личных средств партнеров с долями, образующими совместный капитал предприятия, если это не оговорено специально [5] .
Доход или убыток по результатам деятельности и порядок распределения их и ответственности должны быть четко оговорены в договоре, который, в противном случае может быть признан ущербным. В соответствии с традицией, доля каждого партнера в количественных категориях не определяется, но устанавливается в процентном соотношении или в дробных числах: половина, треть, четверть и т.д.
Под прибылью подразумевается часть, подлежащая распределению, т.е. остаток за вычетом расходов по реализации проекта.
Чистая прибыль распределяется между партнерами согласно договоренностям. Одинаково вложенному капиталу может соответствовать разная прибыль, что определяется разными подходами к ее исчислению. Прибыль может быть равной для всех участников предприятия, но может быть и дифференцированной. Это связано с тем, что один из партнеров может владеть большим мастерством, отличаться трудолюбием, обладать большими способностями для совершения сделки и т. п.
Участие в убытках рассчитывается, исходя из доли партнеров в капитале, если они имели место не по вине партнера. Если же убытки образовались в результате нерадения или других нарушений положений договора, то убыток второго партнера компенсируется виновным.
Практика исламского финансирования, по признанию самих ее разработчиков, не дает исчерпывающего представления о форме и методах финансирования по типу «мушарака». Эти методы определяются банками по усмотрению правлений и в зависимости от устоявшейся практики, их представлений о соответствии сделки шариату и других факторов. Некоторые же общие моменты сводятся к следующему:
- в зависимости от характера используемого капитала «мушарака» может иметь текущий характер, т. е. иметь целью краткосрочный инвестиционный проект.
- в зависимости от сроков финансирования «мушарака» может быть либо перманентной, либо временной.
- в зависимости от размера привлекаемых банком средств и их распределения во времени «мушарака» может быть пролонгированной или регрессирующей (убывающей).
- в зависимости от целей и сферы финансирования «мушарака» может распространяться на импортные и экспортные сделки, включать подрядные работы, операции на потребительском рынке, реализовываться в других разнообразных формах.
Для более четкой наглядности, хотелось бы привести 3 примера возможных вариантов инвестирования с различным исходом распределения прибыли:
Пример 1 (при учете, что произошел равный объем вложений): В инвестиционный проект Банк и предприниматель (инвестор) вкладывают по 1 миллиону долларов. Договор подписывается сроком на 3 года, с ежемесячным погашением основной суммы долга, и пропорциональным распределением прибыли в конце срока договора.
Если предположить, что при существующих расходах, по истечении указанного срока будет получена общая прибыль в размере 500 000$, то прибыль Банка = 500 000$ x 1/2 (объем вложений в общем объеме в коэффициентах)= 250 000$ прибыль предпринимателя (инвестора) = 500 000 x 1/2 (объем вложений в общем объеме в коэффициентах) = 250 000$
Пример 2 (при учете, что произошел не пропорциональный объем вложений): В инвестиционный проект Банк вкладывает 700 000$, а предприниматель (инвестор) 300 000$. Сроки договора и общая прибыль аналогичны сроку и прибыли из прошлого примера:
Прибыль банка = 500 000$ х 7/10 (доля вложений в общем объеме в коэффициентах)= 350 000$
Прибыль предпринимателя (инвестора) = 500 000$ х 3/10 (доля вложений в общем объеме в коэффициентах)= 150 000$
Пример 3 (не имеет значения объем вложенных средств): Инвестиционный проект по истечении 3 лет не дал никакой прибыли, оказался убыточным. Инвестор и Банк получили лишь вложенные средства, получая их ежемесячно (так было оговорено в договоре).
Прибыль банка = 0
Прибыль предпринимателя (инвестора) = 0
Необходимо отметить, что данная форма взаимовыгодного сотрудничества может рассматриваться любой страной как некий путь, по которому могут войти в особые экономические зоны РФ инвесторы из стран Персидского залива. Финансовые средства, держателями которых являются арабские миллиардеры, могут в огромных количествах влиться в экономику страны, в форме инвестиций в различные перспективные бизнес проекты. В Российской Федерации огромное количество всех инвестиционных инициатив, проявленных какими-либо компаниями или венчурными фондами гасятся огромным уровнем недоверия. В данной же ситуации инвестор будет защищен пропорциональным разделением всей прибыли и убытков. Осознание того, что в случае негативного развития событий потеряют средства все участники, рождает некую толику доверия, столь необходимую в наше время.
Следующим продуктом, который хотелось бы рассмотреть, ввиду канонической близости к предыдущему, является договор «мудараба». Он представляет собой партнёрское соглашение, в котором одна сторона (раббал мал) предоставляет капитал, а другая (мудариб) использует его в деловых целях. По условиям соглашения, прибыль будет распределяться между сторонами, а убытки, в случае их возникновения, будут покрываться за счёт средств раббал мала, если только они не были вызваны нарушениями контракта со стороны мудариба [3]. Это основное отличительное свойство «мудараба», с которым согласны представители всех школ исламской мысли. Юристы в раннем исламе проявляли беспокойство по поводу того, что система «мудараба» могла оставить возможности для её злоупотреблений одной из сторон. По этой причине, юристы разработали ряд условий действительности контракта «мудараба» в целях защиты интересов как раббал мала, так и мудариба. На некоторые из условий взгляды юристов разнятся. Среди учёных распространено мнение, что при применении концепции «мудараба» к современным реалиям необходимо оговорить следующие моменты:
1) Банк -- раббал мал не будет вмешиваться в текущие дела мудариба. Мудариб будет предоставлять банку регулярную отчётность о состоянии бизнеса. Надо отметить, что очень распространена практика, в рамках которой инвестор приглашает на работу в инвестируемую организацию бухгалтера, либо лицо, отвечающее за учет всех доходов и расходов, с целью исключения каких-либо разногласий по каким-либо финансовым статьям. Данная практика позволяет исключить необходимость в дополнительном контроле за деятельностью предпринимателя.
2) Мудариб может привлекать собственные средства под данный проект только с разрешения на это раббал мала. Таким же образом мудариб может привлекать средства из других источников на условиях «мудараба». Первый инвестор (раббал мал) имеет привилегированное право определения круга инвесторов, которые пожелают участвовать в проекте. Мудариба можно сравнить с наемным работником, отвечающим за то, чтобы работа была сдана качественно и в срок.
3) Мудариб не может выдавать кредиты из средств, полученных по системе «мудараба» без разрешения на это со стороны раббал мала. Для привлечения средств из других источников применяются похожие ограничения для мудариба. В рамках заключенного соглашения, какие-либо изменения не приветствуются, если же они все-таки имеют место (у раббал мала не хватает собственных средств, либо увеличились расходы на реализацию проекта), то они могут вступать в силу либо по обоюдному согласию (если речь идет как о технологическом процессе, так и о финансовых вложениях, либо только с согласия Раббал мала (если речь исключительно о финансах)