пренебрегать отслеживанием и предвосхищением ситуации на денежном рынке и рынке капиталов. Важно не упустить момента перелома ситуации, ибо «переворачивание» долгосрочных тенденций на рынках финансовых ресурсов может подвести предприятие к смене своих стратегических приоритетов и коренному пересмотру структуры источников средств. К столь серьезным вещам необходимо готовиться заранее [20, c.76].
Искусство финансового управления заключается в сочетании действий и решений по обеспечению устойчивого текущего финансового положения предприятия, его платежеспособности и ликвидности, а также перспектив развития, подкрепленных долгосрочными источниками финансирования, формирующими структуру активов. Оперативное реагирование на изменение внешних и внутренних факторов, особенно в условиях становления рынка, - обязательное требование для эффективного финансового управления. Таким образом, финансовый менеджмент как наука представляет собой систему знаний по эффективному управлению денежными фондами и финансовыми ресурсами предприятий для достижения стратегических целей и решения тактических задач. Как система управления финансовый менеджмент организует взаимоотношения внутри предприятия и за его пределами. Внутри предприятия формируется соответствующая мотивация сотрудников, соединяющая цели предприятия и субъекта управления - финансового менеджера на основе личной заинтересованности в увеличении доходности, а также возможности карьерного роста.
Финансовый менеджмент реализует себя в присущих ему функциях. Являясь составной частью общей системы управления, он призван решать те же задачи по организации, планированию, мотивации и контролю. Вместе с тем финансовый менеджмент имеет выраженную специфику - управление денежными потоками, поэтому его функции в значительной мере предопределены задачами финансов предприятий. Использование распределительной функции финансов обеспечивает эффективную структуру капитала предприятия, а также формирование фондов финансовых ресурсов. Являясь приоритетной структурой в общей системе управления, финансовый менеджмент призван таким образом организовать финансовые потоки, чтобы обеспечить эффективный и бесперебойный воспроизводственный процесс на предприятии. Обеспечение достаточности денежных средств для нормального функционирования предприятия, сбалансированность материальных и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота достигаются благодаря воспроизводственной функции финансового менеджмента. Вторая функция финансового менеджмента - организационная обеспечивает системный подход в организации управления денежными потоками и фондами, взаимодействие функциональных структур предприятия для достижения намеченного финансового результата. Организационная функция предполагает взаимную увязку ресурсов в пространстве и во времени [21, c.72].
Финансовое планирование как функция финансового менеджмента задает количественную определенность предполагаемым процессам и мероприятиям. Базируясь на анализе хозяйственной деятельности предприятия, финансовое планирование формирует конкретные показатели, задает экономические пропорции развития благодаря распределению финансовых ресурсов. Это весьма действенный инструмент обеспечения устойчивого развития, с помощью которого можно определить, сколько и каких ресурсов следует привлечь, чтобы обеспечить соответствующие объемы производства и продаж для удовлетворения платежеспособного спроса.[22, c.62]
В качестве самостоятельной функции финансового менеджмента можно выделить прогнозирование. Прогноз на длительную перспективу показателей деятельности и результатов проводимых мероприятий позволяет выявить определенные тенденции, складывающиеся на рынке, экстраполируя которые на временной отрезок можно разработать варианты стратегии и тактики для достижения намеченной цели.
Стимулирующая функция финансового менеджмента обеспечивает необходимую мотивацию как собственникам, так и всему коллективу предприятия. Заинтересованность в высокой результативности собственного труда обеспечивается соответствующей организацией системы оплаты. Использование ресурсов становится эффективным, если личный вклад в наращивание капитала обеспечивается заметным поощрением.
Контрольная функция финансового менеджмента отражает состояние кругооборота ресурсов, эффективность хозяйствования, обеспечивает контроль за управленческими решениями в области финансов, предусматривая сбор необходимой информации, анализ факторов, явившихся причиной отклонения от запланированных параметров. Контроль и анализ позволяют определить закономерности и тенденции в динамике натуральных и стоимостных показателей, вскрыть имеющиеся внутренние резервы. Таким образом, контрольная функция является связующим элементом всех сторон финансового менеджмента, обеспечивая их взаимодействие на предприятии: регулирование процесса, организацию производства с реальной структурой управления, планирование и прогнозирование, заинтересованность в результатах эффективного хозяйствования. Формами ответственности по результатам финансового контроля могут быть штрафы, пени, неустойки, взимаемые при нарушении договорных обязательств, несвоевременном погашении кредитов, возникающих неплатежей. Крайней мерой по отношению к неэффективно работающему предприятию может стать процедура его банкротства.
Эффективность финансового менеджмента зависит от правильного использования функций, знания приемов управления, стандартов учета и нормативных актов, регулирующих деятельность предприятия, умения и навыков оценки конкретных финансовых ситуаций, использования современных информационных систем и программного обеспечения [23, c.97].
Объектами финансового менеджмента являются:
доходы и поступления;
расходы и отчисления;
эффективность деятельности организации;
процессы управления финансовыми отношениями. Контрагентами (объектами или субъектами) финансовых отношений организации могут быть:
)работники организации по поводу оплаты их труда, выплаты им ссуд, дивидендов, процентов и прочих доходов и расходов;
) поставщики сырья, материалов, комплектующих изделий, энергии, новых элементов основных производственных фондов и других элементов входа организации;
) потребители продукции и услуг, выполняемых организацией потребителям;
) государство - республиканские, региональные, местные бюджеты, внебюджетные фонды. Преобладающая часть бюджетных и других централизованных доходов формируется за счет средств организации;
) внутриотраслевые денежные отношения по вертикали, охватывающие, с одной стороны, отношения между подразделениями организации, а с другой - с вышестоящими хозяйственными отраслевыми звеньями управления. Вертикаль денежных отношений проходит через саму организацию - основную хозяйственную ячейку, где образуется, движется и накапливается капитал, в том числе через специальные фонды и резервы, обеспечивающие финансирование простого и расширенного воспроизводства (амортизационный фонд, фонд развития производства, науки и техники и др. фонды);
6) банки, охватывающие ссудные операции (выдача и возврат кредита, уплата и получение процентов), хранение и накопление денежных средств для последующего их авансирования в капитальные и текущие затраты, реинвестирование, финансирование инновационной деятельности, кассовые операции по безналичным и налично-денежным расчетам и другие операции;
7) биржи (фондовые, валютные, товарные), страховые организации, имущественные фонды и прочие контрагенты финансово-кредитной системы.
Процессы управления финансовыми отношениями включают процессы концентрации денежных ресурсов в фонды (в том числе формирование капитала), их распределение, использование и оценку эффективности экономического и социального развития организации.
Главными условиями качественного выполнения работ по финансовому менеджменту являются:
) исключение двойной бухгалтерии и бартера во взаимоотношениях;
) повышение качества информационного обеспечения за счет применения надежных и быстродействующих технических средств и научно-обоснованных методов получения информации;
) переход на международные стандарты по финансовой и бухгалтерской отчетности.
Главным субъектом финансового менеджмента организации является финансовый директор (финансовый топ-менеджер), в его подчинении находятся финансовые менеджеры.
Особого внимания в финансовом менеджменте заслуживает деятельность предприятия на фондовом рынке. Выбор финансовых инструментов, формирование оптимальной структуры портфеля, позволяющей сбалансировать риск и доходность, - основные направления управления этой частью активов предприятия. Риски сопровождают не только финансовую деятельность, они являются характерным фактором практически любого вида бизнеса. Финансовое управление становится эффективным только тогда, когда определен перечень сопутствующих предприятию рисков, установлена их структура и возможные последствия наступления рисковых событий. Управление рисками означает также проведение превентивных мероприятий, минимизацию предполагаемых финансовых рисков, обеспечение страховой защиты за счет внутренних и внешних факторов.
Объекты финансового менеджмента - активы и пассивы предприятия тесно связаны между собой. Решение об осуществлении вложений в определенные активы предполагает наличие источников финансирования. Цена привлекаемых источников может быть разной, и это отразится на принимаемом решении [24, c.96].
Таким образом, можно подойти к следующему выводу, объекты финансового менеджмента находятся в постоянном взаимодействии и их взаимообусловленность ставит перед субъектом управления задачу разработки вариантов возможных действий, обеспечивая рациональную мобилизацию и использование средств. Вопрос: где взять средства и как с наибольшей выгодой ими распорядиться, никогда не будет иметь однозначного ответа. Поиск альтернатив, наиболее удачных вариантов решения - искусство финансового менеджера.
В задачи финансового менеджмента входит нахождение оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития фирмы и принимаемыми решениями в краткосрочном и долгосрочном финансовом управлении.
Основная задача финансового менеджмента - принятие решений по обеспечению наиболее эффективного движения финансовых ресурсов между фирмой и источниками её финансирования как внешними, так и внутрифирменными.
Таким образом, конкретные формы и методы реализации функций и решения
задач финансового менеджмента определяются финансовой политикой предприятия.
Разработка и осуществление финансовой политики занимают существенное место в
общем механизме централизованного управления. Её роль в централизованном управлении
фирмой определяется тем, что она затрагивает все стороны экономической
деятельности фирмы - научно-техническую, производственную,
материально-техническое снабжение, сбыт - и отражает в концентрированном виде
влияние многочисленных внутренних и внешних факторов. В рамках единой
финансовой политики, разрабатываемой на высшем уровне управления, определяются
в глобальном масштабе источники финансовых ресурсов и их распределение в рамках
фирмы.
2.1 Общие сведения и
организационно-правовые основы деятельности организации
ТОО «Агробарс» расположено в селе Аулиеколь Костанайской области. Предприятие находится в 110 км от областного центра г. Костаная.
ТОО «Агробарс» начало свою деятельность в 2005 году. Данное предприятие было выкуплено у ТОО «Агрофирма «Аккайын».
Товарищество является юридическим лицом, действует на основании законодательства РК, учредительного договора и других соглашений между участниками и устава, в котором указывается правовое положение товарищества, его ответственность, предмет и цель деятельности товарищества, права и обязанности участников, органы управления и контроля товарищества, учет и отчетность. Уставный капитал товарищества на 1 января 2010 года составил 21310 тыс. тенге.
Увеличение уставного капитала товарищества допускается после его полной оплаты и может осуществляться путем: дополнительных пропорциональных вкладов, производимыми всеми участниками товарищества; увеличения размера уставного капитала за счет собственного капитала товарищества; переоценки чистых активов (собственного капитала) товарищества, реальная стоимость которых превышает их балансовую стоимость. Переоценка может быть произведена лишь независимыми экспертами; внесения одним или несколькими участниками дополнительных вкладов при согласии на это всех остальных участников.
Уменьшение уставного капитала может осуществлено лишь после внесения участниками своих вкладов до полного размера уставного капитала, заявленного в учредительных документах. Уменьшение уставного капитала осуществляется путем пропорционального уменьшения размера вкладов всех участников товарищества либо путем полного или частичного погашения долей отдельных участников.
Кредиторы товарищества вправе в месячный срок со дня получения уведомления или публикации объявления в письменной форме потребовать от товарищества дополнительных гарантий либо досрочного прекращения или исполнения товариществом соответствующих обязательств и возмещения убытков.
Решение об изменении уставного капитала вступает в силу после принятия его общим собранием участников товарищества с одновременным уведомлением в установленном порядке, соответствующего органа.
Любое изменение размера уставного капитала, связанное с принятием в товарищество новых участников или выбытием из товарищества кого-либо из прежних участников, влечет соответствующий перерасчет долей участников в уставном капитале на момент принятия или выбытия.
Высшим органом управления ТОО «Агоробарс» является общее собрание его участников, которое рассматривает и утверждает Устав; проводит выборы директора правления; рассматривает увеличение или уменьшение уставного капитала товарищества; утверждает годовые отчеты, бухгалтерские отчеты, счета прибылей и убытков товарищества, распределяет его прибыли и убытки; решает иные вопросы предусмотренные законом. Общее собрание участников товарищества также выполняет функции наблюдательного и контрольного органа.
2.2 Внешняя и внутренняя среда организации
Анализ внешней среды рассмотрим с обзора экономической ситуации на зерновом рынке Казахстана. Республика Казахстан по производству пшеницы на душу населения в 90-е годы занимала одно из первых мест в мире - 1077 кг, опережая такие страны, как Канада - 1054 кг, Австралия - 853 кг, Россия - 310 кг, США - 213 кг.
В 2009 г. зерновые культуры занимали 14,8 млн. га, что составляет 78% к уровню 2008 года, 63,5% к 2009 г. Сокращение посевов связано с двумя причинами: необходимость вывести зерновые культуры с низкоурожайных земель и в связи с введением платы за землю.
В 2009 г. следовало ожидать сохранения тенденции роста продовольственного потребления, хотя темпы его замедлились против 9,9% в 2008 гг. В целом потребление зерна в 2009 г. практически сохранился на уровне 2008 гг. имело место чрезмерный рост потребления зерна на продовольствие. Из-за снижения платежеспособного спроса население вынуждено восстанавливать свои энергетические ресурсы за счет наиболее доступного продукта - хлеба. На питание используется примерно 300 кг зерна вместо 149 кг по научно обоснованному нормативу.
С 2006 -2009 гг. самым крупными импортерами продовольственного и кормового зерна являются Россия и Узбекистан, Иран, Саудовская Аравия, Европа. При этом поиском зерна на рынке Казахстана занимаются Фирмы всех регионов России. Очень высок спрос на зерно и продукты его переработки по предложения, поступающим на биржу со стороны Азербайджана, Узбекистана, Кыргызстана. Активизировали свою деятельность по импорту казахстанского зерна страны Закавказья. На биржи поступают коммерческие предложения на покупку крупных объемов зерна от Турции, Ирана, Китая, Япония, стран Восточной Европы.