Финансовая стратегия - это генеральный план действий но обеспечению предприятия денежными средствами. Она охватывает вопросы теории и практики формирования финансов, их планирования и обеспечения, решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных условиях хозяйствования. Теория финансовой стратегии исследует объективные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает способы и формы выживания в новых условиях, подготовки и ведения стратегических финансовых операций.
Финансовая стратегия предприятия, охватывая все стороны деятельности предприятия, включает оптимизацию основных и оборотных средств, управление капиталом, распределение прибыли, безналичные расчеты, налоговый менеджмент, политику в области ценных бумаг. Перечисленные составляющие финансовой стратегии определяют объекты финансовой стратегии. Объектами разработки и осуществления финансовой стратегии предприятия являются доходы и поступления средств, расходы и отчисления средств, взаимоотношения с бюджетом и внебюджетными фондами, кредитные взаимоотношения
Основные принципы разработки финансовой стратегии предприятия
Финансовая стратегия и тактика предприятия должны помогать: грамотно распределять денежные средства в текущем периоде и в перспективе, чтобы выявлять плановые показатели доходов и находить наиболее рациональные варианты их использования; сосредотачивать в одном центре денежные ресурсы, устанавливать их маневренность, сосредотачивать на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности; формировать финансовые источники, за счет которых материальное положение фирмы на конъюнктурном рынке могло бы оставаться стабильным; полностью покрывать финансовые обязательства перед партнерами; вести учетную, финансовую политику и политику амортизации предприятия; формировать и вести учет средств компании и отдельных направлений в ее работе с опорой на действующие стандарты; формировать финансовую отчетность фирмы и отдельных направлений ее деятельности в соответствии с существующими требованиями, правилами и нормами; анализировать работу компании и отдельные направления ее деятельности (хозяйственное, географическое и т. д.); вести финансовый контроль над деятельностью организации в целом и отдельными направлениями в ее работе.
Эффективное управление финансами организаций возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений хозяйствующего субъекта.
Финансовое планирование - это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития организации.
Основными целями этого процесса является установление соответствия между наличием финансовых ресурсов организации и потребностью в них, выбор эффективных источников формирования финансовых ресурсов и выгодных вариантов их использования.
Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Финансовый план следует рассматривать как одну из реальных форм проявления распределительного характера финансов организаций. Финансовый план организации выступает в виде балансовых форм, сгруппированных в них статей доходов и расходов, планируемых к получению и финансированию в предстоящем периоде. Степень детализации плана зависит от принятой в организации формы документов. Форма финансового плана вместе с методологией составления и методикой разработки показателей не тождественна одной из форм финансовой отчетности — бухгалтерскому балансу.
Финансовые планы подразделяются на долгосрочные, текущие и оперативные.
В долгосрочном финансовом плане определяются ключевые финансовые параметры развития организации, разрабатываются стратегические изменения в движении ее финансовых потоков. В текущем финансовом плане все разделы плана развития организации увязываются с финансовыми показателями, определяется влияние финансовых потоков на производство и продажу, конкурентоспособность организации в текущем периоде. Оперативный финансовый план включает в себя краткосрочные тактические действия — составление и исполнение платежного и налогового календаря, кассового плана на месяц, декаду, неделю.
Объектами финансового планирования являются движение финансовых ресурсов; финансовые отношения, возникающие при формировании, распределении и использовании финансовых ресурсов; стоимостные пропорции, образуемые в результате распределения финансовых ресурсов.
Финансовое планирование как инструмент управления финансами организаций отличается разнообразием форм и показателей, отражающих многообразие форм собственности, различия в видах и способах ведения бизнеса.
Финансовое планирование в организации призвано решить следующие задачи:
выявление резервов увеличения доходов организации и способов их мобилизации;
эффективное использование финансовых ресурсов, определение наиболее рациональных направлений развития организации, обеспечивающих в планируемом периоде наибольшую прибыль;
увязка финансовых ресурсов с показателями производственного плана организации;
обеспечение оптимальных финансовых взаимоотношений с бюджетом, банками и другими финансовыми структурами.
Значение финансового планирования
Финансовое планирование представляет собой одну из составных функций управления. Оно тесно связано с планированием всей хозяйственной деятельности организации. В условиях рыночной экономики роль планирования не только не снижается, но и многократно возрастает. Убедительным аргументом, подтверждающим целесообразность планирования, является практика зарубежных коммерческих компаний, где бизнес-планы разрабатываются повсеместно и на постоянной основе.
Без бизнес-плана невозможно эффективно управлять не только крупным, но и сравнительно небольшим предприятием. Будущее любой организации без него неопределенно и непредсказуемо. Поэтому управленческому персоналу необходимо уметь составлять бизнес-план.
Бизнес-план — это документ, который дает описание основных аспектов будущего коммерческой организации, анализирует все риски, с которыми она может столкнуться, определяет способы решения возможных проблем и отвечает в конечном счете на вопрос: стоит ли вообще вкладывать деньги в этот проект и принесет ли он доходы, которые окупят затраты.
Обычно бизнес-план включает следующие разделы:
обзорный раздел (резюме);
описание организации (предприятия);
описание продукции (товаров, работ, услуг);
анализ рынка;
производственный план;
план сбыта (маркетинговые мероприятия);
финансовый план;
анализ чувствительности проекта;
экологическая и нормативная информация;
приложения.
Таким образом, финансовый план является важнейшей составной частью бизнес-плана, который может составляться как для обоснования конкретных инвестиционных проектов и программ, так и для управления всей текущей и стратегической деятельностью организации. Финансовый план можно рассматривать как задание по отдельным показателям, а также как финансовый документ, обеспечивающий увязку показателей развития организации с имеющимися для этого финансовыми ресурсами.
Финансовое планирование как составная часть бизнес-планирования направлена, с одной стороны, на предотвращение ошибочных действий в сфере финансов, с другой — на выявление резервов и мобилизацию неиспользованных возможностей. Наличие бизнес-плана является важным фактором при решении вопроса о предоставлении финансовой поддержки организации от внешних инвесторов.
Основными задачами финансового планирования в организации являются:
обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами деятельности предприятия;
определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования;
выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств;
установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, внебюджетными фондами, банками и контрагентами;
соблюдение интересов акционеров и других инвесторов;
контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью организации.
1. Математического моделирование. Позволяет учесть множество факторов, которые влияют на финансовое состояние органов государственной и муниципальной власти и хозяйствующих субъектов, выбрать из вариантов прогнозов предпочтительный, который будет обеспечивать в максимальной степени достижение поставленных перед органами государственной и муниципальной власти и хозяйствующими субъектами задач в области производства, социально-экономического развития.
2. Эконометрическое прогнозирование. Основано на методах экономической теории и статистики. Расчет осуществляется на основе оценочных показателей, причем с их помощью исследуется зависимость одной или нескольких эконометрических переменных от тех факторов, которые заложены в модели.
Оно позволяет оценить влияние различных факторов на эконометрическую переменную и на основе этого построить модель взаимосвязи этих эконометрических переменных.
Результаты этих двух методов желательно дополнять экспертными оценками.
3. Метод экспертных оценок. Предполагает, что подходы, используемые для формирования прогноза, не изложены в явной форме и неотделимы от лица, делающего прогноз, при разработке которого доминируют его интуиция, прежний опыт, творчество и воображение.
Экспертные методы прогнозирования используются в случаях:
а) когда невозможно учесть влияние многих факторов из-за значительной сложности объекта прогнозирования;
б) наличия высокой степени неопределенности информации, имеющейся в прогностической базе, или вовсе при отсутствии информации об объекте прогнозирования.
4. Трендовый метод. Предполагает зависимость доходов и расходов органов государственной и муниципальной власти и хозяйствующих субъектов от одного фактора – времени. Он может исходить из постоянных темпов роста или из постоянных абсолютных изменений.
5. Разработка сценариев. Предполагает определение допущений, которые кладутся в основу сценария (политические предпосылки, установки управляющих структур и т.д.) Он позволяет определить влияние тех или иных управленческих решений на состояние финансов органов государственной и муниципальной власти и хозяйствующих субъектов.
При финансовом прогнозировании можно использоваться как один, так и несколько методов.
Результатом финансового прогнозирования является составление прогноза.
Прогноз дает возможность оценить варианты развития финансов, один из которых признается реалистичным.
По временным горизонтам прогноз может быть:
долгосрочным (10-15 лет и больше),
среднесрочным (5-7 лет),
краткосрочным (до 3 лет).
Финансовый прогноз является основой для составления финансового плана.
Существуют различные понятия и виды бюджетов, нацеленные на решение различных задач, основными являются:
Финансовый бюджет;
Операционный бюджет.
В условиях современного бизнеса бюджетная классификация также часто выделяет и третий вид – инвестиционный бюджет.
Важно отметить, что финансовый и операционный виды бюджетов составляют единый генеральный (основной или общий) сводный бюджет предприятия. С другой стороны, каждый из них содержит в себе операционные и финансовые бюджеты более низких уровней. В частности, операционный содержит:
Бюджет доходов и расходов (БДР)
Бюджет движения денежных средств (БДДС)
Финансовый бюджет
В данные виды финансового прогнозирования закладываются все будущие расходы и доходы предприятия в денежном выражении. Он состоит из нескольких основополагающих документов, в том числе: прогноз о прибылях и убытках, прогноз о движении денежных средств, бухгалтерского баланса и движения собственного капитала.
Значение финансового планирования для организации состоит в том, что оно:
воплощает выработанные стратегические пели в форму конкретных финансовых показателей;
обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития;
предоставляет возможности определения жизнеспособности финансовых проектов;
служит инструментом получения финансовой поддержки у внешних инвесторов.
Финансовое планирование тесно связано и опирается на маркетинговый, производственный и другие планы предприятия, подчиняется миссии и общей стратегии предприятия. Следует отметить, что никакие финансовые прогнозы не обретут практическую ценность, пока не проработаны производственные и маркетинговые решения. Более того, финансовые планы будут нереальны, если недостижимы поставленные маркетинговые цели, если условия достижимости целевых финансовых показателей невыгодны для предприятия в долгосрочной перспективе.
Необходимо заострить внимание на том, что это основной вид бюджета и он направлен именно на планирование движения денежных средств в масштабах всей организации с целью обеспечения платежеспособности компании и регулирования возможного дефицита (профицита) средств. Планирование конкретных доходов и расходов проводится в рамках разработки операционного бюджета предприятия.
Операционный бюджет
В данный вид бюджета входят различные бюджеты, в которых отражены расходы и доходы предприятия от конкретных видов деятельности, сюда же включаются затраты на косвенные налоги, а также доходы и расходы в виде материальных ценностей. Операционный бюджет предприятия включает в себя различные виды бюджетов предприятия, в том числе бюджет производства, затрат на энергию и материалы, продажи продукции, амортизационных отчислений, расходов на выплату налогов, общехозяйственных расходов и т.д.
То есть, если финансовый бюджет отражает общие движения денежных средств, то в операционном прописаны целевые затраты и доходы каждого подразделения предприятия.
Планирование – сложная задача, которую помогает решать специальный модуль «Бюджетирование», который предлагает мощный инструментарий для разработки всех видов бюджетов: операционного, финансового, БДР и БДДС и т.д. Он может быть использован для организаций любого уровня с учетом особенности их деятельности. Модуль значительно сокращает затраты времени и сил на процесс планирования бюджета по любым видам деятельности и позволяет добиться высоких результатов с максимальной эффективностью на любых предприятиях с различными масштабами деятельности в Москве или других регионах России.
По содержанию отдельные операционные виды бюджетов на предприятии подлежат классификации, их можно объединить в группы:
функциональные;
текущих периодов;
инвестиционные;
ЦФО.
Операционный бюджет в категории функциональный может включать и объединять некоторые самостоятельные виды бюджетного контроля:
продаж;
производственных запасов;
закупок;
общепроизводственных расходов;
производственный;
трудовых затрат;
коммерческих расходов;
общих и административных расходов.
Инвестиционные бюджеты могут включать следующие подвиды:
вывода новой продукции;
освоения нового рынка сбыта;
создания филиала;
приобретения и ввода в эксплуатацию нового оборудования;
строительства новых объектов производственного и хозяйственного назначения.
В рамках взаимосвязи операционных и основных бюджетов, планы центров финансовой ответственности могут также включать совокупность более детализированных видов бюджетов, создаваемых в зависимости от масштабности бизнес-процессов и их значимости для хозяйственной деятельности предприятия в целом. К ним могут относиться бюджет:
отдела маркетинга;
отдела оптовых продаж;
отдела розничных продаж;
отдела снабжения;
транспортного цеха;
клада;
филиалов;
других структурных подразделений.