Бюджетний комітет як головний орган виконує такі функції:
- вибір бюджетної політики;
- вивчення бюджетних показників, підготовлених керівниками підрозділів;
· перегляд бюджетних показників (якщо необхідно) та їх затвердження;
· аналіз запропонованих бюджетів і підготування рекомендацій.
Наприкінці звітного періоду неодмінно складають звіти про виконання бюджетів (у структурних підрозділах і на підприємстві загалом), які є основою для здійснення бюджетного контролю. У звітах порівнюють фактичні показники із запланованими, розраховують відхилення від бюджету і дають пояснення до них.
Складений бюджет відображає показники, що їх має досягти підприємство. Але в процесі господарської діяльності можуть бути відхилення, тобто різниця між бюджетними та фактичними показниками. Для своєчасного виявлення відхилень і відповідного реагування на них, здійснює бюджетний контроль. [25, с.316]
Бюджетний контроль полягає у співвідношенні фактичних результатів з бюджетом, аналізі причин відхилень і внесені відповідних коректив.
Звіт про виконання бюджету містить порівняння запланованих і фактичних показників та розрахункових відхилень із вказанням їх причин.
Бюджети можуть бути складені для підприємства загалом чи окремо для структурних підрозділів, які потім зводять в основний (зведений) бюджет.
Основний бюджет - це фінансове та кількісне відображення виробничих планів усіх підрозділів підприємства, необхідних для досягнення поставлених цілей. Основний бюджет складається з:
- операційних бюджетів;
- фінансових бюджетів [15].
Бюджети розробляють менеджери усіх підрозділів підприємства, але головну роль в консолідації та аналізі цих розробок відіграє фінансова служба. Вона визначає напрями вдосконалення розрахунків, для забезпечення необхідного фінансового результату [14].
Отже, бюджети є інструментом
ефективного оперативного управління підприємством, а також засобом
прогнозування на підставі розроблення різних сценаріїв розвитку підприємства з
урахуванням змін та впливу як внутрішніх, так і зовнішніх факторів.
2. Аналіз
особливостей фінансового бюджетування діяльності суб’єктів підприємництва
Фінансовий бюджет - сукупність бюджетів, які відображають заплановані кошти і фінансовий стан підприємства [15].
Фінансовий бюджет складається з:
- бюджету капіталовкладень (інвестиційний бюджет);
бюджету руху грошових коштів;
бюджетного балансу активів і пасивів.
Кожен з наведених фінансових бюджетів розробляють ураховуючи їх призначення та рівень фінансової відповідальності. Якщо за інвестиції відповідальним є не структурний підрозділ, а підприємство, то і бюджет інвестицій складають у цілому по підприємству. Бюджетування грошових коштів здійснюють по підприємству в цілому, а також відповідно до центрів фінансової відповідальності. Бюджет активів і пасивів розробляють по підприємству в цілому і по філіях, які знаходяться на окремому балансі.
Однією з найскладніших проблем є визначення форматів фінансових бюджетів. По-перше, ці формати мають бути сумісними з діючою на підприємстві системою бухгалтерського обліку та звітності; по-друге, інформація, що міститься в них, має відповідати принципам своєчасності, корисності щодо використання в управлінні фінансами [5, с.213].
Розроблення фінансових бюджетів дає змогу підприємству:
· здійснювати облік руху грошових коштів не тільки по підприємству в цілому, а й у розрізі центрів фінансової відповідальності;
· оперативно контролювати грошові потоки у плановому періоді;
· використовувати інформацію про рух грошових коштів для управління активами і пасивами підприємства;
· оцінювати вплив прибутку на фінансову стійкість і платоспроможність підприємства (при використанні непрямого методу для розрахунку грошових потоків);
· здійснювати оперативні заходи щодо усунення недоліків у фінансово-господарській діяльності.
Кожен із фінансових бюджетів розробляють відповідно до поставлених завдань, які мають бути вирішені під час їх виконання.
Проаналізуємо формування фінансових бюджетів підприємства на прикладі ТОВ «24 Елемент».
Товариство спеціалізується на поставках листового, сортового і трубного металопрокату з корозійностійких сталей провідних зарубіжних виробників. Функціонування підприємства супроводжується безперервним кругообігом коштів, який здійснюється у вигляді витрат ресурсів і одержання доходів, їхнього розподілу та використання. При цьому визначаються джерела коштів, напрямки та форми фінансування, оптимізується структура капіталу, проводяться розрахунки з постачальниками ресурсів, покупцями продукції, державними органами (сплата податків), персоналом підприємства тощо. Усі ці грошові відносини становлять зміст фінансової діяльності підприємства яка фактично є основою його виробничо-господарської діяльності, правильна організація якої і вимагає фінансового бюджетування.
Інвестиційний бюджет - це фінансовий документ, що передбачає планування та управління довгостроковими інвестиціями підприємства.
В інвестиційному бюджеті (додаток А) визначають об’єкти інвестування, обсяг інвестицій, строки здійснення капітальних інвестицій.
Особливу увагу у процесі розроблення бюджетів приділяють окупності капітальних інвестицій. Вибираючи напрями використання фінансових ресурсів, ураховують рівень отриманої віддачі. Фінансові витрати співвідносять зі строками їх окупності. Вибирають такі напрями інвестування, які забезпечують гранично високу рентабельність.
Недостатня величина капітальних інвестицій означає, що підприємство не зможе освоїти поточний обсяг продажу. Надлишкові капітальні інвестиції підприємства призведуть до простоїв устаткування та зниження ефективності праці. Необоротні активи призводять до зростання постійних витрат, що, у свою чергу, підвищують поріг беззбитковості.
Вихідні умови для формування інвестиційного бюджету підприємства дають можливість висновити, що у разі основних засобів у період придбання кредиторська заборгованість не виникає, а сума витрат на придбання постійних активів автоматично потрапляє в бюджет руху грошових коштів.
В інвестиційному бюджеті окремим рядком показують суму витрат на капітальний ремонт, яку розраховують окремо. Якщо аналіз цих витрат виявляє надзвичайно високу його вартість, то слід придбати нове обладнання, а у разі недозавантаження функціонуючого обладнання доцільного його продати [5, с.215].
Як видно у додатку А, перші три квартали весь чистий прибуток спрямовується на капітальні вкладення, у І кварталі власних коштів для фінансування інвестицій підприємству не вистачає. Це викликає потребу в отриманні короткострокової позики в банку. В ІV кварталі потреба в інвестуванні зменшується, а сума чистого прибутку збільшується, у підприємства з’являються можливості розподілити прибуток в іншому напрямі.
По закінченні розроблення інвестиційного бюджету складають кредитний план. Для цього необхідно:
1. із загального обсягу інвестицій відняти суму амортизаційних відрахувань і прибутку, що може бути направлений на фінансування;
2. визначити суму довгострокового кредиту, необхідного для фінансування капітальних інвестицій;
. розрахувати ймовірну відсоткову ставку за користування кредитом і уточнити погашення основної суми боргу та нарахування відсотків.
Кредитний план складають після розробки бюджету руху грошових коштів, коли визначено потреби у фінансуванні не тільки необоротних активів, а й чистого оборотного капіталу.
Наступним фінансовим бюджетом є бюджет руху грошових коштів.
Бюджет руху грошових коштів (далі - БРГК) - це план руху коштів на поточному рахунку й у класі підприємства та його структурних підрозділів, що відображає всі прогнозовані надходження і витрати коштів у результаті їхньої діяльності. Призначення бюджету руху грошових коштів полягає у забезпеченні збалансованості надходжень коштів (відповідно до плану доходів) і їх використання (відповідно до плану витрат) за бюджетними періодами.
Бюджет руху грошових коштів (додаток Б) відображає також потребу в зовнішньому фінансуванні - кредитах, інвестиціях - і забезпечує обґрунтоване їх визначення.
БРГК показує передбачувані умовами договорів надходження передоплати за продукцію, що поставляється, затримку надходжень за відвантажену раніше продукцію - дебіторську заборгованість, використання негрошових форм платіжних документів - фінансових сурогатів (заліків, казначейських зобов’язань, векселів тощо).
Якщо залишки коштів на початок бюджетного періоду (вступне сальдо) й очікувані надходження коштів протягом цього періоду будуть недостатні для покриття витрат відповідно до бюджету доходів і витрат, а також інших витрат у відповідний бюджетний період (наприклад, на капітальні інвестиції), то необхідно залучати додаткові джерела коштів (кредит чи іншу форму зовнішніх фінансових джерел), здійснити залік для зниження дебіторської чи кредиторської заборгованості тощо [5, с.217-218].
Особливості складання бюджету руху грошових коштів [2, с.74]:
· Грошові кошти у розпорядженні обчислюються як сума прогнозних грошових надходжень і залишку грошових коштів на початок періоду;
· Надлишок (дефіцит) грошових коштів розраховується як різниця між грошовими коштами у розпорядженні та витратами грошових коштів;
· Залишок грошових коштів на кінець розрахункового періоду переноситься як залишок грошових коштів на початок наступного періоду .
Розрахунок залишку грошових коштів
на кінець періоду (ГКК.П.) здійснюється за формулою 2.1 і наведений у таблиці
2.1.
ГКК.П = ГКП.П +ГКНАДХ - ГКВИТР (2.1)
де ГКП.П - залишок грошових коштів
на початок періоду; ГКНАДХ - усі надходження грошових коштів; ГКВИТР - витрачання
грошових коштів.
Таблиця 2.1 Бюджет руху грошових коштів ТОВ «24 Елемент» без залучення додаткового фінансування
Квартал
За рік
І
ІІ
ІІІ
ІV
Залишок ГК на початок періоду
42 500
-116 198
-119 410
-149 562
х
Надходження від реалізації продукції
Обсяг продажу
1 378 400
1 297 600
1 230 400
2 361 000
6 267 400
Передоплата
77 970
61 520
118 050
47 220
304 760
Оплата в період поставки
857 650
908 320
861 280
1 888 800
4 561 050
Оплата за продукцію відвантажену в попередньому періоді
243 340
330 861
317 912
207 938
1 100 006
Безнадійна дебіторська заборгованість
87 682
12 976
6 152
2 361
109 171
Прогнозні грошові надходження
1 266 642
1 313 632
1 303 394
2 146 319
6 029 987
ГК в розпорядженні
1 309 142
1 317 434
1 377 984
2 290 757
х
Витрачання грошових коштів
На основні матеріали
44 733
48 060
79 164
57 604
229 561
На оплату праці основного персоналу
153 320
160 840
135 600
284 780
734 540
Виробничі накладні витрати
404 810
412 139
552 873
1 780 365
Витрати на управління
167 000
167 000
167 000
167 000
668 000
Комерційні витрати
147 720
141 240
178 500
197 400
664 860
Податок на прибуток
57 757
39 161
11 143
176 952
285 013
Будівництво цехів і купівля устаткування
350 000
250 000
250 000
150 000
1 000 000
Дивіденди
100 000
100 000
100 000
100 000
400 000
Усього витрат ГК
1 425 340
1 316 844
1 333 546
1 686 609
5 762 339
Надлишок (дефіцит) ГК
-116 198
-119 410
-149 562
310 148
х
Фінансування:
0
0
0
0
0
Отримання позики
0
0
0
0
0
Погашення позики
0
0
0
0
0
Виплата відсотків
0
0
0
0
0
Залишок ГК на кінець періоду
-119 410
-149 562
310 148
х
У ТОВ «24 Елемент» залишок грошових коштів має від’ємне значення (дефіцит грошових коштів), необхідно передбачити джерела покриття дефіциту ГК. Для цього до залишку грошових коштів на початок періоду слід додати суму додаткового фінансування на покриття дефіциту грошових коштів.
У наведеному в табл.2.1 Бюджеті руху грошових коштів можна побачити, що протягом І - ІІІ кварталів підприємство відчуватиме брак грошових коштів. Однак у 4-му кварталі передбачаються значні надходження грошей. Тому підприємству доцільно взяти кредит терміном до 1 року забезпечуючи таким чином покриття дефіциту ГК протягом перших трьох кварталів. Відповідні розрахунки наведені в Додатку Б.