Экономика Африки в условиях надвигающейся второй волны мирового экономического кризиса
В 2011-2012 гг. развитие мировой экономики отличалось нестабильностью, сопровождалось высокой волатильностью фондовых рынков и инвестиционного климата, политической напряженностью и конфликтами в отдельных регионах мира, а также техногенными и природными катастрофами. Глобальные кризисные явления 2007-2010 гг., знаменовавшие ускорение процесса смены модели мирового экономического развития1, с новой силой стали проявлять себя в 2012 г. По данным МВФ, темпы прироста мирового производства сократились с 5,3% в 2010 г. до 3,9% в 2011 г., а в 2012 г. прирост мирового ВВП составит, предположительно, 3,5%2. Расчеты Всемирного Банка еще более пессимистические: 2,7% в 2011 г. против 4,1% в 2010 г. и 2,5% -- в 2012 г. соответственно3. Определенный оптимизм, связанный с преодолением первой фазы мирового финансово-экономического кризиса, сменился ожиданием его второй фазы. Негативный прогноз развития мировой экономики обусловлен несколькими факторами. В первую очередь речь идет о нарастании напряженности на финансовых рынках еврозоны, вызванной возросшей политической и финансовой неопределенностью в Греции, проблемами в банковском секторе Испании, сомнениями относительно способности правительств европейских государств провести бюджетную корректировку и реформы, а также нежеланием европейских «экономических тяжеловесов» помочь своим менее успешным партнерам.
Меры государственного регулирования, принятые ведущими странами Европы в первом квартале 2012 г., а также совершенствование налоговой и кредитно-денежной политики, внушили инвесторам некоторый оптимизм и улучшили доступ к финансовым ресурсам. Однако летом 2012 г. новая волна напряженности в экономике Европы была спровоцирована снижением рейтингов как отдельных банков, так и национальных европейских экономик, а также ростом социальной и политической нестабильности в отдельных странах еврозоны, недостаточным уровнем собираемости налоговых платежей и необходимостью секвестра государственных бюджетов ряда европейских стран. Помимо стран Южной Европы, кризис распространился на Восток, затронув страны Балтии и Польшу.
Как следствие, в 2012 г. по данным МВФ прогнозируется нулевой рост в зоне евро, а в 2013 г. -- небольшой рост на уровне 1%4. Всемирный Банк предполагает экономический спад в Европе на уровне минус 0,3% в 2012 г. и небольшой рост на уровне 0,7% в 2013 г.5 Новую фазу кризиса связывают также с замедлением темпов роста в крупных экономиках по традиции классифицируемых как развивающиеся страны. В частности, темп прироста ВВП Китая сократился с 10,4% в 2010 г. до 9,2% в 2011 г., а в 2012 г. прогнозируется на уровне 8,2%; аналогичная тенденция наблюдается в Бразилии и Индии. За первые 5 месяцев 2012 г. курсы валют развивающихся государств снизились к доллару на 19%. Аналогичная ситуация наблюдается на основных фондовых площадках мира: за май 2012 г. биржевые индексы упали на 10%, вернувшись в состояние на начало года. В 2012 г. имело место и снижение мировых цен на основные сырьевые товары (такие как нефть и металлы), которое в первом полугодии 2012 г. составило 14%6. На фоне сказанного весьма показательными представляются результаты воздействия кризиса на экономику Африки.
Интерес этот объясняется, прежде всего, неоднозначной ситуацией, сложившейся на континенте вследствие перипетий разгула мировой финансово-экономической стихии, и уникальностью африканского феномена «процветания в бедности». В отличие от других регионов развивающихся стран -- Азии и Латинской Америки на протяжении первой фазы кризиса (2007-2009 гг.) экономика стран Тропической Африки продолжала динамично расти и даже в наименее благополучном 2009 г. региону в целом удалось избежать масштабной рецессии, по крайней мере, в реальном секторе7.
Однако общеконтинентальные средние показатели скрывают разительные отличия Тропической Африки (где положение неплохое, и где продолжается начавшийся еще первые годы нынешнего века экономический рост) от Севера континента, где в 2011 г. революционные события, военные действия и общая нестабильность пресекли имевший место до 2010 г. рост и привели к существенному сокращению ВВП.
Последствия первой фазы мирового финансового кризиса для большинства африканских стран были не такими значительными, как для большинства остальных государств мира в силу меньшей интегрированности Африканского континента в наиболее глобализированные сегменты мировой экономики (межбанковские отношения, международную торговлю, внутрикорпоративную производственную кооперацию, технологический обмен).
В целом, темпы прироста африканской экономики сократились с 5,6% в 2008 г. до 2,2% в 2009 г., однако в 2010 г. прирост ВВП в государствах Африки составил 5,3%, а в 2011 г. -- 5,1, и это несмотря на относительно низкий прирост самой крупной экономики континента, дающей треть ВВП Африки южнее Сахары (АЮС) -- ЮАР (2,9% в 2010 г. и 3,1% в 2011 г.), наиболее вовлеченной в мировое хозяйство и испытавшей на себе последствия кризиса зоны евро.
Существенно не повлияли на африканские макроэкономические показатели последних лет и такие негативные региональные явления, как спад сельскохозяйственного производства в Восточной и Западной Африке из-за засухи, а также неблагоприятная политическая ситуация в ряде стран, в частности, в Кот-д'Ивуаре. В странах АЮС без ЮАР прирост ВВП в 2011 г. составил 5,9%. Приведенный показатель на один процентный пункт превышает прирост (4,8%) по развивающимся странам без учета Китая.
Таким образом, АЮС в 2009-2011 гг. была одним из наиболее динамично растущих макрорегионов, а весь период замедления роста или падения ВВП ограничился в среднем по Африке примерно 12-14 месяцами. По данному показателю в минусовые значения сравнительно на короткий срок (1-2 квартала) ушли темпы прироста ВВП лишь наиболее включенных в мировую экономику стран (ЮАР, некоторых нефте- и газоэкспортеров), а также наименее развитых государств, бюджеты которых в решающей степени зависели от притока внешней помощи. При этом примерно в трети всех государств АЮС обеспечивался прирост ВВП на уровне 6% в год8. В период кризиса лучше себя чувствовали те африканские страны, которые накопили существенные валютные запасы, имели платежные балансы с положительным сальдо и бездефицитные бюджеты. Кроме того, лучше выстояли те государства, у кого имелись налаженные и надежно финансируемые социальные программы и системы, а также те, кто лучше осуществлял государственное регулирование национального хозяйства.
Африка -- один из немногих регионов мира, где, по оценкам многих специалистов, еще в целом не пройден так называемый пик добычи нефти и газа. Кризис лишь в ограниченной мере оказал сдерживающее воздействие на приток иностранных инвестиций в нефтегазовую отрасль Африки. В 2011 г. они увеличились здесь на 6%, в то время как по миру в целом упали на 16%.
Ожидается, что к 2030 г. 30% капиталовложений в оффшорную добычу нефти и газа в мире будет приходиться на акватории Африки9. По расчетам экспертов МВФ, экономический рост в африканских странах-экспортерах нефти должен составить в 2012 г. 7,3% по сравнению с 6,2% в 2011 г. В первую очередь это произойдет в результате начала эксплуатации новых месторождений в Анголе, где добыча нефти вырастет в ближайшей перспективе с 1,65 млн до 2,1 млн баррелей в сутки, как за счет увеличения числа скважин, так и в результате повышения отдачи от эксплуатации глубоководного месторождения Пашфлор.
В стране также реализуется крупный инвестиционный проект стоимостью 9 млрд долларов с привлечением иностранного, в первую очередь китайского, капитала по строительству крупного завода по сжижению газа10. Обесценение резервных валют в ходе кризиса резко подняло цену золота и драгоценных камней. На сегодняшний день у США и Германии доля золота в общем объеме золотовалютных резервов (ЗВР) достигает 70%, а целый ряд стран, включая Россию, Китай, Индию и Филиппины, под воздействием кризиса решили наращивать запасы золота в своих ЗВР. По мнению аналитиков, цена золота может достичь $1800 за унцию до конца 2012 г. Все это делает перспективы золотодобывающей промышленности Африки весьма благоприятными. Только в 2009 г. Африка получила около $19 млрд от производства золота и порядка $6 млрд -- от добычи алмазов.
Кризис вернул к жизни многие шахты, которые с конца прошлого века оказались нерентабельными из-за длительного периода низких котировок мировых цен на золото. Более других в этом отношении выиграла ЮАР, обеспечивающая 47% мирового экспорта желтого металла11. В результате кризиса повысилась, хоть и незначительно, доля Африки в международной торговле. В 2007 г. она составляла 2,8%, а в 2011 г. выросла, по разным оценкам, до 3,5%.
При этом изменилась географическая направленность африканской торговли -- доля развитых стран сократилась с 70 до 65%, а доля Китая увеличилась с 7 до 11%. Диверсификация внешнеторговых связей африканских стран за счет расширения сотрудничества с государствами с формирующимися рынками позволила ослабить влияние снижения спроса со стороны традиционных партнеров, в первую очередь, стран ЕС. К 2012 г. экспорт из АЮС в еврозону составляет лишь 20% суммарного экспорта этих государств (против 40% в начале 1990-х гг.). Расширение сотрудничества с развивающимися странами внесло заметный вклад в развитие внешнеторговых связей Африки.
Подъему способствовал высокий спрос со стороны этих партнеров, в частности Китая, весьма заинтересованного в импорте минерального и, в меньшей степени, сельскохозяйственного сырья. С 2002 по 2010 г. доля Китая в суммарном экспорте из стран АЮС увеличилась с 5 до 19%. В 2011 г. рост поставок из АЮС в Китай был на 10 процентных пункта выше, чем рост экспорта из АЮС в развитые страны12. В 2011 г. произошло повышение мировых цен на экспортные товары Африки (например, мировая цена на нефть увеличилась на 31,6%), следствием чего стало увеличение объемов экспорта в стоимостном выражении на 10,6%. В отличие от других регионов мира, последствия цунами в Японии не оказали отрицательного влияния на экспорт стран АЮС (за исключением автомобилестроительной промышленности ЮАР)13.
В сфере международной торговли первая волна кризиса для африканских стран в основном проявилась в виде падения мировых товарных цен на сырье и снижения объемов экспорта из стран континента. Однако в 2009 г. объем товарного экспорта из Африки упал всего на 2,5%, что было существенно ниже мировых показателей. Импорт в силу нехватки валюты сократился существенней -- на 8%.
Отрицательное сальдо торгового баланса стран континента составило 5,691 млрд долл. Это немногим более полутора процентов от стоимости экспорта -- в целом, не катастрофичная величина. В субрегиональном разрезе отрицательное сальдо было зафиксировано только в Северной Африке, столкнувшейся с уменьшением мирового спроса на энергоносители и удорожанием многих статей импорта, особенно продовольствия.
Африка южнее Сахары в 2009 г. имела положительное сальдо торгового баланса. В 2010-2011 гг. активно развивался туризм в страны Африки. Так, в 2010 г. в АЮС приехало туристов на 9,6% больше, чем в 2009 г., а за 2011 г. количество туристов, посетивших АЮС, увеличилось еще на 6,2%, тогда как прирост мирового показателя составил всего 4,4%.
В целом в 2011 г. Африку посетило 61,5 млн туристов. Наиболее популярными странами Африки в 2011 г. были: Египет -- 14 млн туристов, Марокко -- 9,3 млн, ЮАР -- 8 млн, Тунис -- 6,9 млн, Ботсвана -- 2,2 млн и Кения -- 1,5 млн. В 2011 г. рост оборота туристического комплекса Кении, исчисленный по количеству въехавших зарубежных туристов, составил 15%, а по объему выручки -- 32%, что обеспечивалось гражданами Китая, Индии и стран Персидского залива14. Все вышеперечисленные факты свидетельствуют о том, что африканская экономика обладает своеобразным «иммунитетом» по отношению к кризисным явлениям в мире. Ориентация (или своевременная переориентация) на преимущественное развитие и стимулирование внутреннего рынка в африканских странах позволили минимизировать негативное влияние мировых экономических цунами.
Активность в реальном секторе экономики росла на протяжении 2010-2011 гг. Эта тенденция базировалась на росте потребления в частном и государственном секторе15. В то же время негативные экономические и особенно социальные последствия второй волны кризиса для Африки в ближайшие годы могут оказаться достаточно серьезными. ЮАР может оказаться «проводником» воздействия глобальных «шоков» на прочие государства АЮС.
Эта страна весьма восприимчива к «слабостям» мировой экономики, в первую очередь экономики Западной Европы, являющейся одним из основных рынков для сбыта южноафриканской продукции с высокой долей добавленной стоимости. Так неблагоприятные явления на европейских финансовых рынках привели к заметному ослаблению южноафриканского рэнда и усилили волатильность на рынке ценных бумаг ЮАР. Существенному воздействию второй волны кризиса подвергнутся также страны Североафриканского субрегиона, экономика которых также ориентирована на европейские рынки (торговля, трансграничная миграция, совместные проекты, инвестиции).
Что касается влияния кризиса на остальные африканские государства, то оно, по нашему мнению, будет не таким значительным, хотя, безусловно, может распространиться по таким каналам, как торговля, переводы на родину трудовых мигрантов, инвестиции, помощь развитию. Оценивая ближайшие перспективы развития африканской экономики, эксперты МВФ и Всемирного Банка в первую очередь уделяют повышенное внимание изменениям мировых цен на сырьевые товары. Кризисные явления могут вызвать снижение цен на нефть и другое сырье. По прогнозу МВФ, в 2013 г. не исключается их удешевление на 17 и 10% соответственно по сравнению с базовым прогнозом16. Падение цен на основные экспортные товары африканских государств приведет к сокращению их доходов и возможному замедлению притока инвестиций в сырьевой сектор.
В то же время не исключено, что в условиях отсутствия реальных и надежных объектов для вложения капиталов в Европе и Америке, дальнейшего «сдувания» спекулятивного финансового пузыря «фиктивного капитала», часть инвесторов будет все-таки вынуждены переместить свои вложения в реальные активы, в том числе и в африканское сырье, даже если спрос на него в развитых экономиках будет сокращаться. Возможное падение доходов от экспорта сильнее всего проявится в странах с менее диверсифицированной экономикой и особенно тех, в экспорте которых доминируют нефть, минеральное сырье и металлы.
В условиях мирового кризиса ахилессовой пятой африканских экономик, как и у России, стала низкая диверсификация их экспорта. В настоящее время у 8 африканских стран более 75% стоимости экспорта обеспечивается за счет продаж всего лишь одного товара, у 5 -- за счет двух. В целом же по всей Африке есть всего 15 стран, у которых количество наименований товарных статей экспорта выражается двузначным числом. Так, например, в Анголе и Республике Конго, где нефтяной сектор обеспечивает формирование более 60% ВВП, снижение цен на нефть на 10% приведет к сокращению ВВП на 2,7 и 4,4%. В Нигерии, где указанный сектор способствует созданию 16% ВВП, аналогичное падение цен на нефть вызовет сокращение валового продукта на 1,8%. В то же время падение цен на нефть станет благом для ее импортеров (Эфиопии, Малави, Маврикия, Свазиленда и др.)