Материал: Экономическая оценка стратегии освоения Северо-Венинского газоконденсатного месторождения Венинского лицензионного блока (проект Сахалин-3)

Экономическая оценка стратегии освоения Северо-Венинского газоконденсатного месторождения Венинского лицензионного блока (проект Сахалин-3)

МАГИСТЕРСКАЯ ДИССЕРТАЦИЯ

на тему

«Экономическая оценка стратегии освоения Северо-Венинского газоконденсатного месторождения Венинского лицензионного блока (проект Сахалин-3)»

Москва 2011

АННОТАЦИЯ

В данной работе выполнен детальный технико-экономический анализ возможностей разработки Северо-Венинского газоконденсатного месторождения, открытого в 2010 году в пределах Венинского лицензионного проекта «Сахалин-3» на участке шельфа Охотского моря.

В первой главе рассмотрены вопросы геологического строения месторождения и планирования разработки.

Во второй главе рассмотрена концепция обустройства и варианты разработки месторождения.

В третьей главе дана детальная оценка капитальных и эксплуатационных затрат на стадии разработки.

В четвертой главе рассмотрен вопрос маркетинга газа, являющийся наиболее важным для принятия решения о дальнейшей реализации проекта.

В пятой главе рассмотрены вопросы охраны окружающей среды и социально-экономические условия реализации проекта.

В шестой главе приведены основные показатели экономической эффективности разработки месторождения.

В седьмой главе сделаны основные выводы о возможностях дальнейшей реализации проекта и основных этапах его дальнейшего развития.

Рассмотренные в данной работе вопросы и анализ показателей экономической эффективности позволяют разносторонне оценить возможности проекта, сделать выводы об экономической целесообразности принятия дальнейших инвестиционных решений и наметить стратегию дальнейших действий по освоению Северо-Венинского газоконденсатного месторождения.

Таблица принятых сокращений

ВВЕДЕНИЕ

ОАО «НК «Роснефть». Стратегические приоритеты

«Роснефть» - лидер российской нефтяной отрасли и одна из крупнейших публичных нефтегазовых компаний мира. Основными видами деятельности «Роснефти» являются разведка и добыча нефти и газа, производство нефтепродуктов и продукции нефтехимии, а также сбыт произведенной продукции.

Основное конкурентное преимущество «Роснефти» - размер и качество ее ресурсной базы. Компания располагает 22,8 млрд барр. н. э. доказанных запасов, что является одним из лучших показателей среди публичных нефтегазовых компаний мира.

«Роснефть» стремится укрепить свое положение среди ведущих мировых энергетических корпораций, сохранить лидерские позиции по операционным показателям и войти в группу лидеров по финансовым показателям, а также по акционерной стоимости.

Основными стратегическими приоритетами Компании являются:

·  Устойчивый рост добычи нефти;

·        Монетизация запасов газа;

·        Развитие сектора переработки и сбыта.

Ключевые условия достижения этих целей:

·  Непрерывное повышение эффективности по всем направлениям деятельности;

·        Развитие и использование новых технологий;

·        Повышение информационной прозрачности и открытости;

·        Соблюдение высоких стандартов корпоративного управления;

·        Высокая социальная ответственность;

·        Эффективная кадровая политика;

·        Строгое соблюдение российских и международных стандартов экологической и промышленной безопасности.

Динамичное развитие «Роснефти» в последние годы позволило создать мощный потенциал для устойчивого роста и планомерной реализации стратегических задач. Одним из ключевых составляющих этого потенциала является уникальная по масштабам и качеству ресурсная база Компании. «Роснефть» активно увеличивает свою ресурсную базу за счет геологоразведочных работ и новых приобретений, чтобы обеспечить устойчивый рост добычи в долгосрочной перспективе. У Компании один из самых высоких уровней восполнения доказанных запасов углеводородов, который за последние 5 лет в среднем составил около 150% без учета приобретений.

Газовая сотавляющая Компании - как часть глобальной стратегии развития

«Роснефть» является одним из крупнейших независимых производителей газ в Российской Федерации. Компания добывает более 12 млрд куб. м газа в год и обладает огромным потенциалом для дальнейшего наращивания добычи благодаря наличию значительного объема запасов.

Монетизация запасов газа является одним из основных стратегических приоритетов Компании. «Роснефть» владеет свыше 800 млрд куб. м доказанных запасов газа по международной классификации, причем в разработке находится только 21% запасов. В связи с этим развитие газового сектора и монетизация запасов являются одной из приоритетных задач Компании.

Потенциал «Роснефти» по добыче газа превышает 55 млрд куб. м в год. Основой роста добычи может стать Харампурское месторождение в Западной Сибири, на котором сосредоточено 46% доказанных запасов газа Компании. Однако с учетом возможностей выхода на рынок Азиатско-Тихоокеанского региона очень важную геополитическую роль играет сегодня и наличие у Компании ресурсов свободного газа на Дальнем Востоке России, и в частности, на участках шельфа Охотского моря.

Монетизации запасов газа способствует и реализуемая «Роснефтью» программа увеличения уровня использования попутного нефтяного газа до 95%, в том числе с целью соответствия перспективным требованиям российского законодательства.

Шельф России - приоритет и потенциал

Значительную часть геологоразведочных работ «Роснефть» сегодня осуществляет в перспективных нефтегазоносных районах континентального шельфа России, таких, как шельф южных морей, шельф Охотского моря на Дальнем Востоке, а также несколько участков на Арктическом шельфе России, одном из наиболее перспективных регионов в мире.

На Дальнем Востоке на шельфе Охотского моря «Роснефть» участвует в реализации нескольких «сахалинских проектов». Компания принимает участие и является соинвестором крупнейшего международного шельфового проекта «Сахалин-1», реализуемого на условиях Соглашения о разделе продукции (СРП). В области геологоразведки «Роснефть» реализует со своими зарубежными партнерами перспективные поисковые проекты «Сахалин-3» (Венинский блок) и «Сахалин-5» на основе акционерных операционных соглашений, что сводит к минимуму риски Компании. «Сахалинские проекты» - это уникальный опыт разработки сложных шельфовых месторождений, который «Роснефть» сможет применить в своей дальнейшей работе, связанной с освоением пока еще не распределенных ресурсов арктического шельфа.

«Сахалин-3» - «локальный» потенциал газовой стратегии

Государственная лицензия на право пользования недрами с целью геологического изучения недр Венинского блока с целью поисков и оценки месторождений углеводородов была получена ОАО «НК «Роснефть» в 2003 году. Лицензия первоначально выдана сроком на 5 лет с возможностью последующих продлений при необходимости выполнения дополнительных объемов ГРР. С учетом большого объема ГРР, природно-климатических условий сахалинского шельфа, ледовой обстановки и сезонного (с июня по октябрь) характера работ на акватории лицензионного участка действующая поисковая лицензия продлевалась дважды - в 2008 году сроком на два года и в 2010 году сроком на три года (до 31 декабря 2013 года).

Венинский лицензионный участок недр расположен в пределах шельфа Охотского моря вдоль восточной части острова Сахалин и является одним из четырех блоков проекта «Сахалин-3». Площадь участка составляет 5300 кв.км с глубинами моря в районах основных перспективных структур от 27 до 70 метров.

С Севера Венинский блок граничит с Айяшским лицензионным блоком проекта «Сахалин-3», на территории которого также находятся уже открытые и находящиеся в стадии разработки месторождения Чайво и Арктун-Даги, эксплуатируемые в рамках проекта СРП «Сахалин-1».

С Юга Венинский участок граничит с Киринским лицензионным блоком проекта «Сахалин-3», на территории которого в непосредственной близости от границ Венинского участка находится Лунское газоконденсатное месторождение, находящееся в стадии разработки в рамках проекта «Сахалин-2» на условиях СРП.

Реализация Венинского проекта осуществляется совместно с иностранным партнером - Китайской государственной нефтехимической корпорацией «Синопек», сотрудничество с которой было определено в рамках межправительственных отношений по сотрудничеству двух крупнейших государств в области топлива и энергетики.

Для целей выполнения геологоразведочных работ на лицензионном участке партнеры по проекту создали совместную операционную компанию ООО «Венинефть», которая по настоящий момент является Оператором проекта и держателем государственной лицензии на геологическое изучение Венинского участка недр.

Все работы в рамках данного проекта выполняются на условиях действующего национального налогового режима Российской Федерации.

На этапе ГРР иностранный партнер кроме собственной доли участия в проекте финансирует большую часть доли «Роснефти». На предоставленное кредитное финансирование в счет доли «Роснефти» начисляются проценты по ставке Libor +2,5%. В случае коммерческого открытия и начала добычи УВ вложенные средства в счет доли «Роснефти» с начисленными процентами подлежат возмещению иностранному партнеру за счет добытой прибыльной продукции. В случае не успешности этапа ГРР и прекращения проекта, вложенные финансовые средства партнеру не возвращаются, и являются его собственным геологоразведочным риском.

Начиная с 2004 года, в соответствии с условиями лицензии на лицензионном блоке выполнен значительный комплекс геологоразведочных работ:

·  Выполнен комплекс эколого-рыбохозяйственных исследований по программе разработанной ФГУП «Всероссийский научно-исследовательский институт рыбной отрасли»;

·        Закуплен и переинтерпретирован с применением современных методов значительный объем полевых материалов сейсмической съемки 2D, выполненной в предыдущие периоды;

·        Выполнена 3D сейсморазведка - 980 км2;

·        Выполнена 2D сейсморазведка в транзитной (переход суша-море) зоне - 125,5 погонных км;

·        На трех перспективных структурах пробурено 4 морских поисковых скважины: Южно-Айяшская №1, Северо-Венинская №1, Северо-Венинская №2, Венинская №3;

В результате выполненных работ в пределах лицензионного участка открыты два новых месторождения углеводородов - Северо-Венинское газоконденсатное месторождение с промышленными запасами газа и Ново-Венинское газонефтяное месторождение, запасы которого не имеют промышленного значения.

В настоящее время геологоразведочные работы продолжаются и сконцентрированы на открытом Северо-Венинском месторождении и направлены на подтверждение геологической модели залежи, уточнение оценки запасов природного газа и конденсата для последующего принятия инвестиционного решения о разработке месторождения. Для этих целей в 2012 году планируется бурение поисково-оценочной скважины Северо-Венинская №3, основным назначением которой является подтверждение строения залежи (массивно-пластовая или пластово-сводовая), возможный прирост запасов с нижезалегающих горизонтов и перевод запасов из категории С2 в категорию С1.

С учетом сложности и чрезвычайной дороговизны разведки и обустройства морских шельфовых месторождений в суровых природно-климатических условиях сахалинского шельфа, а также специфичной газовой «ориентированности» открытого Северо-Венинского месторождения, для принятия решения о целесообразности его дальнейшего освоения необходим детальный анализ целого ряда взаимосвязанных аспектов, что и является основной целью настоящей работы. А именно:

·    Всесторонняя оценка капитальных и эксплуатационных затрат, связанных с обустройством и добычей газа Северо-Венинского месторождения;

·        Всесторонний анализ вопросов маркетинга газа для целей его последующей реализации;

·        Рассмотрение и оценка вопросов экологии и природоохранных мероприятий, которые возникнут при освоении месторождения с учетом особой экологической чувствительности и высокой рыбохозяйственной значимости рассматриваемого участка акватории шельфа Охотского моря;

·        Рассмотрение вопросов социально-экономической значимости проекта для прилегающих районов суши острова Сахалин.

Для целей расчета экономической эффективности разработки месторождения в данной работе приняты два варианта оценки запасов. Пессимистичный - с минимальной оценкой запасов по месторождению - 25,3 млрд. м3 (С1+С2), и оптимистичный - с оценкой запасов свободного газа 49 млрд. м3 (С1+С2), который должен быть подтвержден (либо не подтвержден) по результатам поисково-оценочного бурения в 2012 году. Более подробно об обоих вариантах и причинах расхождений в оценках запасов изложено в геологическом разделе данной работы.

Кроме того, при построении экономических моделей рассмотрены различные подходы и варианты формирования цены на природный газ, как при реализации на территории Дальнего Востока Российской Федерации, так и в варианте его экспорта на рынок Азиатско-Тихоокеанского региона.

Комплексный анализ всех вышеуказанных аспектов позволит сделать вывод о целесообразности принятия инвестиционного решения о дальнейшем освоении Северо-Венинского газоконденсатного месторождения по завершению этапа ГРР, оценить экономическую эффективность его освоения, а также определить стратегию дальнейших действий для достижения определенных целей и задач.

затраты скважина цена газ

1.      Геология и планирование разработки

.1 Характеристика Северо-Венинского месторождения и оценка запасов

Блок Северо-Венинского месторождения оконтурен по изогипсе - 3030 м и имеет размеры 6 х 2,5 км, высота залежи - 287 м.

Продуктивный разрез представлен песчано-алевритовыми пластами верхне-среднедагинского подгоризонтов толщиной от 13,7 м до 59 м, разделенными алеврито-глинистыми пропластками толщиной 3-11 м. Мощность газонасыщенного разреза (пласты I-V) достигает 287 м.

Рис. 1.1 Модель строения массивного резервуара м. Северо-Венинское