Отчет по практике: Экономическая интерпретация активов и пассивов организации

Стабильное, т. е. хорошее - это когда в общей сумме капитала превышают собственные средства предприятия; собственные средства предприятия превышают внеоборотные средства; оборотные активы сформированы в большей степени за счет собственного капитала; отсутствует просроченная дебиторская и кредиторская задолженность; оборотные средства предприятия превышают краткосрочные обязательства; быстроликвидные активы достаточны для покрытия срочных обязательств.

Нестабильное: собственный капитал предприятия меньше привлеченного капитала и его недостаточно для покрытия внеоборотных активов; текущих активов недостаточно для покрытия текущих обязательств, большая доля дебиторской и кредиторской задолженности; наиболее ликвидных активов, т. е. денежных средств, недостаточно для покрытия срочных обязательств. Нестабильное финансовое состояние может привести к банкротству предприятия.

Критическое: внеоборотные активы превышают собственный капитал предприятия; вообще может отсутствовать собственный капитал; в оборотных активах отсутствует. Прикладные аспекты экономики и управления народным хозяйством собственный капитал; имеется большая доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности; текущие обязательства превышают текущие активы; быстроликвидных и наиболее ликвидных активов недостаточно для покрытия краткосрочных пассивов и срочных обязательств. Критическое состояние, как правило, приводит к ухудшению экономического и финансового состояния предприятия и кризису его хозяйственной деятельности. Для выявления причин и факторов, оказавших влияние на финансовое состояние и разработки рекомендаций для принятия управленческих решений по улучшению финансового состояния, устранению выявленных недостатков, закреплению положительных моментов в работе предприятий, необходимо произвести анализ финансового состояния предприятия. Такой анализ можно произвести, привлекая информацию, содержащуюся в бухгалтерской (финансовой) отчетности: «Пояснения к бухгалтерскому отчету и отчету о финансовых результатах», а также «Объяснительной записке к бухгалтерской отчетности». Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо:

- увеличивать объем производства и реализации продукции (услуг);

- добиваться эффективного использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

- осуществлять капитализацию прибыли, тем самым повышать собственный капитал предприятия;

- улучшать расчетно-платежную дисциплину, тем самым добиваться снижения дебиторской и кредиторской задолженности, в особенности просроченную их часть;

- своевременно осуществлять расчеты по уплате налогов, платежей в бюджет и внебюджетные фонды, выплату заработной платы и другие платежи;

- добиваться доведения материально- производственных запасов до установленных нормативов, устраняя их излишки;

- добиваться увеличения доли собственных средств в оборотных активах;

- устранять излишки основных средств и нематериальных активов;

Бухгалтерская (финансовая) отчетность является основной информационной базой для анализа финансового состояния и эффективности использования финансовых ресурсов предприятия.

2.Экономический анализ на примере ОАО «ЭЛСИБ»

НПО «ЭЛСИБ» ПАО является одним из ведущих предприятий тяжелого энергомашиностроения и уже более 60 лет проектирует и изготавливает высокоэффективное электротехническое оборудование.

Основными направлениями деятельности НПО «ЭЛСИБ» ПАО являются проектирование и производство турбо- и гидрогенераторов, асинхронных и синхронных электродвигателей и преобразователей частоты, а также сервисное обслуживание, ремонт и модернизация энергетического оборудования.

2.1 Экономическая интерпретация активов и пассивов организации ОАО «ЭЛСИБ»

Таблица 5-Анализ качества активов организации ОАО «ЭЛСИБ»

Соотношение мобильных и иммобилизованных средств в динамике- незначительный рост, свидетельствует о маневренной структуре активов и оборачиваемости капитала предприятия.

При увеличении доли незавершенного строительства необходимо дополнительно проанализировать целесообразность и эффективность вложений.

Увеличение долгосрочных финансовых вложений указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности. Если в активах на основные средства приходится менее 40%, то это свидетельствует о «легкой» структуре активов и мобильности имущества. Если более 40%, то структура активов «тяжелая», что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки.

Таблица 6-Анализ качества пассивов организации ОАО «ЭЛСИБ»

Из таблицы видно, что пассивы организации ОАО «ЭЛСИБ» снизились на 51202 млн. руб.(более чем на 1%, за счет заемного капитала).

Незначительный рост собственного капитала на 6016 млн.руб.

Заемный капитал организации включает краткосрочную и долгосрочную задолженность. Сокращение заемного капитала более чем на 2% или на 57218 млн. руб. вызвано погашением долгосрочной задолженности.

В краткосрочной задолженности преобладает срочная (в основном по кредитам и займам), т.о. организация ОАО «ЭЛСИБ» активно привлекает внешнее финансирование текущей деятельности.

Соотношение срочной и спокойной задолженности в динамике возрастает, это является негативным фактором (спокойные долги погашаются быстрее, чем срочные).

2.2 Анализ текущей ликвидности и платежеспособности организации ОАО «ЭЛСИБ»

Таблица 7-Анализ ликвидности баланса организации ОАО «ЭЛСИБ»

А1?П1

А2?П2

А3?П3

А4?П4

1.Из таблицы видно что, текущая ликвидность баланса не достаточная, наличие первых двух неравенств, говорит о том, что организация не сможет в ближайшее время поправить свою платежеспособность.

А1?П1

А2?П2

Сокращение платежного дефицита наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов.

Увеличение денежных активов и средств в расчетах при погашении краткосрочной задолженности организации.

2.Перспективная ликвидность отражает значительный платежный излишек.

А3?П3

3.На конец 2014г. собственных источников не достаточно для формирования внеоборотных активов.

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает равенство между активами и обязательствами одновременно по двум параметрам:

- по общей сумме и по срокам превращения в деньги (активы);

- по срокам погашения (обязательства).

В России для определения оптимальных значений показателей ликвидности и платежеспособности организаций различных сфер деятельности не существует соответствующей статистической базы. Поэтому в российской практике следует обращать внимание, прежде всего, на динамику изменения коэффициентов.

Основными путями улучшения ликвидности организации являются:

- увеличение собственного капитала;

- сокращение сверхнормативных запасов;

- совершенствование работы по взысканию дебиторской задолженности;

- получение долгосрочного финансирования.

Таблица 8-Динамика показателей ликвидности и платежеспособности организации ОАО «ЭЛСИБ»