Финансовое состояние организации - это реальная и потенциальная финансовая состоятельность организации обеспечить определенный уровень финансирования текущей деятельности, саморазвития и погашения обязательств перед организациями и государством. Количественно он измеряется системой показателей, на основании которых осуществляется его оценка.
Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, то есть комплексного системного изучения финансового состояния организации и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.
Анализ финансового состояния предприятия основан на исследовании общепринятых форм отчетности, которые способны с разных сторон дать характеристику предприятия. Следует обратить внимание, что существует несколько подходов для проведения анализа финансового состояния предприятия, но все они основаны на данных финансовой отчетности. Именно поэтому эффективность проведения любого рода финансового анализа зависит от объективности и достоверности данных в формах финансовой отчетности, т.е. от информационной базы анализа.
1.2 Бухгалтерская отчетность как информационная база анализа финансового состояния
Бухгалтерская отчетность организации в ее современном представлении является основным источником для проведения комплексного анализа финансового состояния организации. На его основе можно оценить имущественный и финансовый потенциал, совокупный капитал, спрогнозировать вероятность банкротства, выявить резервы повышения рентабельности деятельности, разработать наиболее эффективную стратегию развития организации. Научная статья в журнале «Вектор науки» 2014 г. «Роль бухгалтерской отчетности в анализе финансовых показателей» , Ярыгина н.А.
Анализ деловой активности, т. е. выполнения производственной программы, состояния и эффективности использования материальных, финансовых, трудовых ресурсов и инвестиционной деятельности предприятия можно произвести на основе управленческого учета и отчетности.
В бухгалтерской (финансовой) отчетности представлена информация о финансовом состоянии предприятия: наличии финансовых ресурсов предприятия, их распределении и использовании, данные о финансовых результатах (прибыли), наличии и движении собственного и заемного капитала, о денежных потоках, состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, состоянии и изменениях основных средств, нематериальных активов и т. п.
Бухгалтерская отчетность относится к внешней отчетности, которая используется как для внешнего и внутреннего анализа, так и для эффективного управления финансовыми ресурсами предприятия. Формы и статьи этой отчетности разрабатываются Управлением учета и отчетности Министерства финансов РФ.
К основным формам бухгалтерской (финансовой) отчетности относятся: бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении капитала, отчет о движении денежных средств, пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, которые обязательны для составления всеми коммерческими предприятиями. Когденко В.Г.Экономический анализ:учеб.пособие.М.:ЮНИТИ-Дана,2009.393 с.
На основе бухгалтерской (финансовой) отчетности производится анализ финансового состояния предприятия: ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, финансовых результатов (прибыли и рентабельности), движения денежных средств, состояния и эффективности использования основных и оборотных средств, состояния и эффективности использования собственного и заемного капитала, эффективности инвестиционной деятельности.
Бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах являются основными формами бухгалтерской (финансовой) отчетности. В остальных формах отчетности дается более подробная расшифровка статей и разделов бухгалтерского баланса. На основе информации, содержащейся в разделах и статьях бухгалтерского баланса, можно определить:
- общую сумму хозяйственных средств предприятия на начало и конец прошлого и отчетного периода, а также изменение за два года;
- сумму собственных и заемных источников средств, их изменение за два года и соотношение между ними;
- соотношение суммы собственных источников средств с суммой внеоборотных (долгосрочных) активов;
- соотношение суммы обязательств (задолженности) предприятия с суммой оборотных активов;
- изменение и состояние долгосрочных активов по их видам (нематериальные активы, основные средства, капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения);
- изменение и состояние оборотных средств предприятия;
- изменение за два года запасов и затрат;
- наличие дебиторской и кредиторской задолженности и их изменение за два года;
- изменение и состояние собственного капитала предприятия;
- изменение и состояние заемного (привлеченного) капитала.
Расположение разделов и статей бухгалтерского баланса имеет свои строго определенные закономерности. В бухгалтерском балансе, составляемом на российских предприятиях, в активе баланса разделы и статьи расположены по степени возрастания ликвидности активов. Средства, расположенные в первом разделе бухгалтерского баланса «Внеоборотные активы», трудно реализуемы, статьи активов, расположенные во втором разделе «Оборотные активы», более ликвидные, т. е. быстрее, чем статьи первого раздела, могут быть превращены в денежные средства, которые можно направить на погашение задолженности. В свою очередь, внутри разделов статьи бухгалтерского баланса также расположены строго по степени их ликвидности. Просветов Г.И.Анализ хозяйственной деятельности предприятия: задачи и решения учеб.пособие. М.: Издательство Альфа-Пресс,2008,208с.
Актив баланса «реализуем», т. е. имущество предприятия можно превратить в наличные деньги и направить на покрытие долгосрочных и краткосрочных обязательств. Особенность статей актива заключается в том, что они не исчезают, а превращаются из одной формы в другую. Например, продали товарно-материальные ценности. В данном случае уменьшаются товарно - материальные ценности, имеющиеся у предприятия, но и на эту же сумму увеличиваются денежные средства на расчетном счете, в кассе или на валютном счете. Итог баланса не изменится, т. к. товарно-материальные ценности и денежные средства являются средствами предприятия и находятся в активе баланса. В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, статьи актива можно сгруппировать по степени уровня ликвидности в следующие группы:
- наиболее ликвидные активы;
- быстроликвидные (быстрореализуемые) активы;
- медленно реализуемые активы;
- труднореализуемые активы.
Статьи пассива баланса «погашаемые», т. е. они имеют способность «исчезать» вследствие оплаты задолженности. Отсюда «ликвидность» представляет погашение обязательств, отраженных в пассиве за счет средств актива. Например, погашена задолженность бюджету по налогам. В данном случае ликвидируется задолженность бюджету по налогам и сборам, в результате чего уменьшаются денежные средства на расчетном счете. На сумму выплаты налогов происходит уменьшение, как в пассиве, так и в активе баланса. Еще один пример: отпущена готовая продукция покупателям в счет ранее предоставленных авансов. Происходит «ликвидация» задолженности по авансам покупателей, и уменьшается сумма готовой продукции. По степени погашения, т. е. очередности погашения, статьи пассива бухгалтерского баланса подразделяются на следующие группы:
- наиболее срочные обязательства;
- краткосрочные обязательства;
- долгосрочные обязательства;
- постоянные пассивы.
Постоянные пассивы - итог раздела 3 баланса, т. е. собственный капитал предприятия, который в нормальных условиях хозяйственной деятельности не подлежит погашению. Такая группировка статей актива и пассива бухгалтерского баланса дает возможность определить и произвести анализ показателей финансового состояния предприятия: ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и кредитоспособности. Так, например, при соотношении показателей срочности погашения с показателями степени погашения можно определить уровень ликвидности и платежеспособности предприятия, при соотношении статей разделов пассива баланса «Капитал и резервы» с разделами долгосрочных и краткосрочных обязательств и оборотных активов можно определить и проанализировать финансовую устойчивость и кредитоспособность предприятия. Отчет о финансовых результатах является основным источником анализа прибыли и рентабельности. На основании этой отчетности можно определить:
- сумму чистой прибыли (убытка) предприятия за отчетный период и ее изменение за год (сумму увеличения или уменьшения по сравнению с прошлым годом);
- сумму валовой прибыли, прибыли (убытка) от продаж и прибыль (убыток) до налогообложения за отчетный и прошлый период;
- доходы и расходы за отчетный и прошлый периоды в целом и по их группам и видам деятельности;
- отложенные и уплаченные налоги, а также иные обязательные платежи из прибыли;
- факторы, оказавшие влияние на изменение (увеличение или уменьшение) прибыли (убытка) за отчетный период.
Разделы и статьи отчета о финансовых результатах расположены следующим образом: вначале показываются доходы и расходы от основной, т. е. текущей деятельности, затем - доходы и расходы от прочей деятельности.
К доходам и расходам от текущей деятельности относятся: выручка, себестоимость продаж, валовая прибыль, коммерческие расходы, управленческие расходы и прибыль от продаж.
К доходам и расходам от прочей деятельности относятся: доходы от участия в других организациях, проценты к получению, проценты к уплате, прочие доходы, прочие расходы и прибыль до налогообложения.
В отчете о финансовых результатах также показываются следующие виды прибыли: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыль.
В «Отчете об изменениях капитала» приводится подробная расшифровка наличия, изменения за отчетный период статей раздела бухгалтерского баланса «Капитал и резервы» . На основе этого отчета можно определить:
- величину собственного капитала в целом и по их видам на начало и конец отчетного года;
- структуру собственного капитала;
- изменение собственного капитала в целом и по их видам за отчетный и прошлый годы;
- в результате, какой деятельности произошло увеличение или уменьшение каждого вида собственного капитала;
- изменения по отдельным статьям капитала в отчетном периоде в связи с изменениями в учетной политики и исправления допущенных ошибок в течение года;
- сумму чистых активов на начало и конец отчетного и прошлого года, т. е. на 31 декабря трех последних лет.
В «Отчете о движении денежных средств» приводится расшифровка статьи бухгалтерского баланса «Денежные средства и денежные эквиваленты». В этой отчетности приводятся данные о потоках денежных средств за отчетный и прошлый год по разделам:
1. «Денежные потоки от текущей деятельности» подразумеваются как основная деятельность;
2. «Денежные потоки от инвестиционной деятельности»;
3. «Денежные потоки от финансовой деятельности».
На основе отчета о движении денежных средств можно определить:
- откуда были получены денежные средства в течение отчетного периода;
- как были затрачены денежные средства за отчетный период;
- насколько изменился остаток денежных средств за отчетный период;
- приток и отток денежных средств по видам деятельности (текущей, инвестиционной и финансовой), а также их влияние на общее изменение остатка денежных средств;
- как повлияли приток и отток денежных средств на дебиторскую и кредиторскую задолженность.
Ценность этого отчета заключается в том, что он дает возможность пользователям оценить ликвидность, платежеспособность, финансовую устойчивость и гибкость предприятия, с которым они имеют или предполагают иметь дело. Кредиторы, как правило, тщательно изучают данные, приведенные в отчете о движении денежных средств. Они ищут ответы на следующие вопросы:
1. Насколько успешно компания генерирует чистые денежные средства от операционной деятельности?
2. Каковы тенденции потоков денежных средств от операционной деятельности в течение определенного времени?
3. Каковы основные причины положительного или отрицательного потока денежных средств от операционной деятельности?
В форме отчета «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках» расшифровываются данные статей бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках, т. е. производится их раскрытие, которые осуществляются в виде таблиц и пояснений к ним. Приложение состоит из девяти разделов:
1) «нематериальные активы и расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы (НИОКР)» - 5 таблиц;
2) «основные средства» - 4 таблицы;
3) «финансовые вложения» - 2 таблицы;
4) «запасы» - 2 таблицы;
5) «дебиторская и кредиторская задолженность» - 4 таблицы;
6). «затраты на производство»;
7). «резервы под условные обязательства»;
8) «обеспечение обязательств»;
9)«государственная помощь».
Обладая информацией, находящейся в бухгалтерской (финансовой) отчетности, и владея методами научного познания, можно произвести мониторинг и анализ финансового состояния предприятия на начало, и конец отчетного периода. На основе мониторинга следует сделать следующие заключения о финансовом состоянии: финансовое состояние «стабильное», «нестабильное» или «критическое».