Материал: Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность

Содержание

Введение

. Дебиторская задолженность: понятие, характеристики, причины возникновения

. Показатели и методика анализа дебиторской задолженности

. Приемы и способы управления дебиторской задолженностью

Заключение

Список использованных источников

Введение

Современный этап экономического развития страны характеризуется значительным замедлением платежного оборота, вызывающим рост дебиторской задолженности на предприятиях. Поэтому важной задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременной инкассации долга.

Это обуславливает актуальность поиска эффективных форм и методов пополнения оборотных средств для снижения потерь, связанных с неплатежами предприятий, и показывает, что проблема улучшения эффективности управления системой расчетов является одной из первоочередных.

Анализ дебиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения организации. Потребность в этом возникает у руководителей соответствующих служб; аудиторов, проверяющих правильность отражения долгов дебиторов; финансовых аналитиков кредитных организаций и инвестиционных институтов.

Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной ее инкассации.

Вышесказанное определяет актуальность выбранной темы.

Цель работы - выработать направления совершенствования процесса управления дебиторской задолженностью конкретного предприятия.

Задачи работы:

рассмотреть теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью организации;

охарактеризовать методику проведения оценки дебиторской задолженности;

1. Дебиторская задолженность: понятие, характеристики, причины возникновения

Дебиторская задолженность в соответствии как с международными, так и с российскими стандартами бухгалтерского учета определяется как суммы, причитающиеся компании от покупателей (дебиторов). Дебиторская задолженность возникает в случае, если услуга (или товар) проданы, а денежные средства не получены. Как правило, покупателем не предоставляется какого-либо письменного подтверждения задолженности за исключением подписи о приемке товара на товаросопроводительном документе [1. c. 99].

Экономическая сущность дебиторской задолженности представляет собой средства, временно отвлеченные из оборота организации. Можно сказать, это деньги, которые у организации имеются, но не в прямом смысле в виде денег, а в виде обязательств, имущественных требований к юридическим или физическим лицам, которые являются должниками данной организации.

Дебиторскую задолженность можно трактовать следующим образом:

1.   как часть продукции, проданной покупателям, но еще не оплаченной (то есть дебиторская задолженность образуется в результате несовпадения момента отгрузки и оплаты продукции, оказания услуги, выполнения работы);

.     в качестве одного из элементов оборотных активов, которые финансируются за счет собственных или заемных средств;

3.       в качестве средства погашения кредиторской задолженности.

Таким образом, дебиторская задолженность - часть оборотного капитала организации, и кроме этого, один из главных элементов, определяющих финансовое положение того или иного предприятия. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое положение предприятия вследствие того, что денежные средства перестают участвовать в хозяйственном обороте, соответственно, не приносят никакого дохода, что часто ставит предприятие в затруднительное положение при расчетах с другими предприятиями. А это, в свою очередь, влечет за собой разного рода непредвиденные расходы (неустойки за нарушение договорных обязательств, пени, штрафы) [2, c. 330].

Предприятия заинтересованы продавать свою продукцию покупателям и заказчикам, способным своевременно оплачивать счета.

Все счета к получению классифицируются по группам: срок оплаты не наступил, просрочка от 1 до 30 дней, от 31 до 90, от 91 до 180, от 181 до 360 дней, более 1 года.

В состав дебиторской задолженности включают две группы статей второго раздела актива баланса:

дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты;

дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

В каждой из этих групп выделяются виды дебиторов: покупатели и заказчики, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность участников по взносам в уставной капитал, авансы выданные, прочие дебиторы (задолженность за налоговыми органами, работников по ссудам и займам, подотчетных лиц, поставщиков по недостачам, обнаруженным при приемке, штрафы, пени, неустойки) [3, c. 35]. В большинстве случаев задолженность покупателей и заказчиков является наибольшей и достигает 90% и более всей дебиторской задолженности.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Срок погашения по данной задолженности либо еще не наступил, либо составляет менее месяца. К допустимой дебиторской задолженности относятся, например, авансы на закупку сельскохозяйственной продукции (для пищевой промышленности); авансы на командировочные расходы, если срок сдачи авансового отчета не истек; задолженность по квартплате за текущий месяц; претензии к поставщикам, субподрядчикам за недопоставки материалов, невыполненные по договору работы, в пределах срока их рассмотрения.

Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.) [4, c. 58].

С точки зрения реальности возможного погашения дебиторская задолженность подразделяется на реальную, спорную и безнадежную.

Реальная дебиторская задолженность - представляет собой сумму задолженности, по которой есть перспективы своевременного погашения и завершения расчетов.

Спорная дебиторская задолженность - это сумма задолженности, по которой предъявлены иски и претензии и идет разбирательство в суде или арбитражном суде. [5, c. 41]

Безнадежная дебиторская задолженность - это сумма задолженности, по которой нет перспектив получения средств, и ее предстоит списать в убыток по истечении сроков исковой давности [6, c. 113].

Основой возникновения дебиторской задолженности являются расчетные операции предприятия. В результате расчетных операций предприятие одновременно выступает финансовым донором и реципиентом; в первом случае оно кредитует одних контрагентов (покупателей своей продукции), во втором - получает средства во временное пользование от других контрагентов (поставщиков сырья, материалов, услуг). Исходя из здравого смысла понятно, что получение средств во временное пользование, особенно если это делается бесплатно, более предпочтительно по сравнению с отвлечением собственных средств, т.е. кредиторская задолженность лучше, чем дебиторская. Тем не менее, избежать появления дебиторской задолженности по текущим операциям практически невозможно; для этого нужно продавать всю свою продукцию на условиях предоплаты или оплаты за наличный расчет, а это возможно лишь в исключительно редких случаях (например, когда продукция пользуется повышенным спросом); кроме того, и безмерное наращивание кредиторской задолженности весьма проблематично ввиду естественных ограничений на объемы потребляемого сырья, наличия штрафных санкций за не исполнение обязательств и т.п. Поэтому на любом предприятии существует определенная система регулирования отношений с контрагентами по товарным операциям [7, c. 360].

Дебиторская задолженность является фактором, который определяет следующее:

·  размер и структуру оборотных активов предприятия;

·        размер и структуру выручки от продаж;

·        длительность финансового цикла предприятия;

·        оборачиваемость оборотных активов и активов в целом;

·        ликвидность и платежеспособность предприятия;

·        источники денежных средств предприятия.

Таким образом, было определено, что дебиторская задолженность предприятия формируется под влиянием многих факторов. Кроме этого просроченная дебиторская задолженность может повлечь негативные последствия и привести к убыткам. Важным элементом ее исследования является всесторонний анализ, методика его проведения, а также показатели, применяющиеся при этом, будут рассмотрены в следующем пункте работы.

2. Показатели и методика анализа дебиторской задолженности

дебиторский задолженность ликвидность платежеспособность

Главной целью анализа дебиторской задолженности является разработка мероприятий по совершенствованию настоящей или формированию новой политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. В разработке политики управления дебиторской задолженностью акцент делается на расширение объема продаж продукции, оптимизацию общего размера задолженности и обеспечение своевременной ее инкассации. Эффективность управления обязательствами организации во многом зависит от знаний методики анализа и умений их использования. [8, c. 423]

Задачи анализа состоят в выявлении размеров, оценке динамики неоправданной задолженности и причин ее возникновения или роста. Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных формы №1 и №5 бухгалтерской (финансовой) отчетности. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обоснования информации о расчетах с дебиторами.

Анализ состояния дебиторской задолженности предполагает:

определение доли дебиторской задолженности в оборотных активах;

общую оценку динамики и объема дебиторской задолженности в целом и в разрезе отдельных статей;

определение удельного веса дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года;

оценка динамики дебиторской задолженности и проведение последующего анализа качественного состояния с целью оценки динамики возникновения неоправданной (сомнительной) задолженности.

Увеличение дебиторской задолженности, в том числе по статьям, может быть обусловлено:

неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

наступлением неплатежеспособности и даже банкротством некоторых потребителей;

ускоренными темпами наращивания объема продаж;

трудностями в реализации продукции.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами.

При анализе дебиторской задолженности рассчитываются следующие показатели:

.         Чистая реализационная стоимость дебиторской задолженности:

ДЗ_ч=ДЗ_тек-Р_сд,                          (1)

где ДЗ_ч - чистая реализационная стоимость, тыс. руб.;

ДЗ_тек - текущая стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.;

Р_сд - резерв по сомнительным долгам, тыс. руб.

Согласно НК ст. 266 в резерв по сомнительным долгам включается дебиторская задолженность со сроками возникновения:

-    свыше 90 дней - в полном сумме;

-        от 45 до 90 дней - в сумме 50% выявленной задолженности (дебиторская задолженность со сроками до 45 дней в сумму резерва не включается). [2]

.         Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность за товары, работы и услуги:

К_ооа=ДЗ/ОА,                            (2)

где ОА - сумма оборотных активов, тыс. руб.;

Значение коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность рассчитывается на определенную дату или как среднее значение за определенный период. Для этого в первом случае значения оборотных активов и дебиторской задолженности берутся на конкретную дату, а во втором - берутся средние значения за конкретный период.

.         Длительность оборота дебиторской задолженности:

ДО=*360/ВР,                      (3)

где ДО - длительность одного оборота, дней;

 - среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.;

ВР - выручка от продажи товаров, работ, услуг, продукции, тыс. руб.

.         Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

К_об=360/ДО = ВР/,             (4)

где К_об - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты.

.         Коэффициент инкассации дебиторской задолженности (К_и):

К_и=ДЗ_ч/ДЗ,                              (5)

.         Инвестиции в дебиторской задолженности - показывают средства, замороженные у покупателей и в первую очередь необходимые компании для приобретения продукции у поставщиков:

И_дз=(ДЗ*С/с) /ВР,                             (6)

где С/с - себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.;

По сути, отношение себестоимости к выручке - это уровень себестоимости в выручке, следовательно, приведенный показатель означает скорректированную сумму дебиторской задолженности, возможную к вложению в товары (будущие приобретения).

7.     Доля различных видов дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности;

8.       Доля просроченной дебиторской задолженности в выручке от продажи;

.         Ранжирование дебиторской задолженности по срокам возникновения;

.         Расчет темпов роста, прироста и других показателей, применяемых при сравнении, анализе дебиторской задолженности за определенный период.

Важным этапом анализа дебиторской задолженности является выявление источников ее финансирования с помощью построения матричного баланса.

Важным направлением анализа дебиторской задолженности является определение ее рентабельности, при котором исследуются факторы, влияющие на рентабельность дебиторской задолженности. В процессе анализа используются коэффициент эффективности использования дебиторской задолженности, а также Модель Дюпона (Du pont), которая применительно к этому виду активов имеет вид:

Р_дз=Р_пр*К_об,          (7)

где Р_дз - рентабельность дебиторской задолженности, %;

Р_пр - рентабельность продаж, %.

Грамотное управление дебиторской задолженностью обеспечивает повышение платежеспособности, которую можно оценить через показатели ликвидности:

К_тл=ОА/КО,         (8)

где К_тл - коэффициент текущей ликвидности, ед.;

ОА - оборотные активы, тыс. руб.;

КО - краткосрочные обязательства, тыс. руб.

К_бл=(ДС+КФВ+ДЗ)/КО,                  (9)

где К_бл - коэффициент быстрой ликвидности, ед.;

ДС - денежные средства, тыс. руб.;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.

Для анализа эффективности управления дебиторской задолженностью будет целесообразно определить стоимость дебиторской задолженности с помощь формулы стоимости капитала.