Автореферат: Бюджетирование в системе управления финансами компаний холдингового типа

x - 3у < xi < x + 3у, (3)

где x - среднеарифметическое значение анализируемого бюджетного показателя за несколько отчетных периодов;

у - среднеквадратическое отклонение по анализируемому бюджетному показателю;

хi - фактическое значение той или иной статьи бюджета.

Все это дает основание говорить о том, что для каждой структурной единицы и центра финансовой ответственности необходимо разработать и утвердить систему значимости отклонений по основным статьям бюджетов. Таким образом, анализу бюджетного менеджера будет подвержены только значимые для структурной единицы или центра финансовой ответственности отклонения.

Рассмотрим пример. Поскольку многие компании (в т.ч. и исследуемый холдинг ГрК «Волга-Днепр») получают доходы от своей деятельности в долларах, изменение курса валюты будет влиять на планируемую выручку в рублях. Рассчитаем коридор допустимых колебаний для данного показателя.

Таблица 5

Расчет коридора допустимого отклонения бюджетного показателя, при котором не требуется внесение корректировок в бюджет

Плановая выручка было рассчитана при плановом курсе 29,4 руб.
за 1 USD и составляла 249 млн руб. Данный расчетный коридор позволяет определить допустимое отклонение курса валют, при котором менеджеру не нужно вмешиваться в процесс. Таким образом, при повышении стоимости 1 USD выше чем 29,24 руб. или падении ниже, чем 26,81 руб., что соответствует коридору колебания выручки от 292,4 млн руб. до 268,1 млн руб., финансовому менеджеру необходимо принять срочные управленческие решения, т.к. такие отклонения могут оказать значительное влияние на панируемый уровень прибыли.

Очевидно, что отклонения бюджетных показателей могут быть как положительными, так и отрицательными, а, следовательно, в сумме давать результат, близкий к нулевым отклонениям, что повлечет за собой отсутствие контроля отклонений по статье или, наоборот, - сумма незначимых отклонений может превышать порог значимости. Чтобы избежать подобной ситуации, нами разработана двухуровневая система бюджетного контроля в холдинге: первый уровень - структурная единица, второй уровень- головная компания. Суть двухуровневого бюджетного контроля должна заключаться в следующем: в каждой структурной единице должно быть ответственное за бюджет структурной единицы лицо, которое должно проводить анализ значимых отклонений и в комментариях указывать их причину, все незначимые отклонения «маркируются». Для того чтобы избежать обнуления информации, все отклонения необходимо брать как модуль числа, т.е.:

n

? ?х = | ?х1 | + | ?х2| +…+ |? хn|, (4)

I=1

где n - количество компаний, входящих в холдинг;

?х - консолидированное отклонение бюджетного показателя;

?хi -отклонение i-той компании, входящей в холдинг.

Формула наглядно показывает, что при консолидации отклонения не обнулятся и не исказятся за счет их разнонаправленного характера.

Затем информация попадает в консолидированные бюджеты на уровне головной компании, где они суммируются. За счет того, что незначимые отклонения структурных единиц были «промаркированы», программа будет игнорировать их при формировании отчета по существенным отклонениям, даже если в сумме по структурным элементам они превысили порог значимости. В отчет попадут только значимые отклонения по структурным единицам, а поскольку они взяты по модулю даже при разнонаправленном характере, их сумма не может быть равна нулю, а, следовательно, они подлежат обязательному контролю бюджетного менеджера.

Резюмируя сказанное, можно сделать вывод, что постоянный контроль и управление по значимым отклонениям при бюджетировании в системе управления финансами холдингов позволят избежать отрицательных итогов деятельности планового периода и дадут возможность получить дополнительную прибыль, если своевременно будут выявлены дополнительные благоприятные факторы, которые не были учтены при планировании.

На основе вышеизложенного предлагается укрупненный алгоритм построения эффективного процесса бюджетирования в системе управления финансами в компании холдингового типа:

Рис. 1. Укрупненный алгоритм построения эффективного процесса бюджетирования в системе управления финансами в компании холдингового типа

Подводя итог, можно сделать вывод, что предложенный алгоритм поможет не только построить эффективный процесс бюджетирования в компании холдингового типа, но и сократить издержки на бюджетирование в холдинге за счет эффекта масштаба.

В заключении диссертации сформулированы результаты и выводы проведенного исследования.

ОСНОВНЫЕ ПУБЛИКАЦИИ АВТОРА ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИ

В изданиях, определенных ВАК

1. Савельева И.М. Особенности бюджетирования в компаниях холдингового типа [Текст] / Савельева И.М. // Вестн. Самар. гос. экон. ун-та. - Самара, 2012. - № 6 (92). - 0,4 печ. л.

2. Савельева И.М. Построение двухуровневой системы контроля исполнения бюджетных показателей в компаниях холдингового типа на основе значимых отклонений [Текст] / Савельева И.М. // В мире научных открытий. Красноярск: Научно-инновационный центр, 2012. № 3 (27) (Экономика и инновационное образование). 328 с. - С. 139-147.- 0,35 печ. л.

3. Савельева И.М. Формирование необходимых условий построения эффективной системы бюджетирования в компаниях холдингового типа [Текст] / Савельева И.М. // Современные исследования социальных проблем (электронный научный журнал). Красноярск: Научно-инновационный центр, 2012. № 3. URL: http://sisp.nkras.ru/e-ru/issues/2012/3/saveleva.pdf (дата обращения: 19.04.2012). - 0,33 печ. л.

Публикации в других изданиях

4. Савельева И.М. Бюджетирование в компаниях холдингового типа // Экономические науки: Ученые записки [Текст] / Савельева И.М. /Ульяновский государственный университет. Ульяновск: УлГУ. - 2010. - Вып. 1 (25) часть 1-91с. - С. 65-68. - 0,14 печ. л.

5. Савельева И.М. Внедрение интегрированных финансовых моделей бюджетирования [Текст] / Савельева И.М. // Третья Всеросийская научно-практическая конференция с международным участием «Региональная инновационная экономика: сущность, элементы, проблемы формирования»: Ульяновский государственный университет. - 2011. - 264с. - С. 208-210. - 0,13 печ. л.

6. Савельева И.М. Дискуссионные вопросы о сущности бюджетирования // Ученые записки: Экономические науки [Текст] / Савельева И.М. / Ульяновский государственный университет. Аспирантский выпуск. Ульяновск.УлГУ, 2011. Выпуск 15. - 77 с. - С. 51-55. - 0,21 печ. л.

7. Савельева И.М. История становления финансовой науки [Текст] / Савельева И.М. // Экономические науки: Ученые записки / Ульяновский государственный университет. Ульяновск: УлГУ. - 2010. Аспирантский выпуск 14 -60 с. - С. 34-38. - 0,22 печ. л.

8. Савельева И.М. Управление отклонениями в системе бюджетирования [Текст] / Савельева И.М. // Всероссийская научно-практическая конференция «Актуальные вопросы социально-экономического развития России в ХХ1 веке: аспиранты и студенты в научном поиске»: Сборник научных статей. - Смоленск: Универсум, 2011. - 304 с. - С. 164-167. - 0,2 печ. л.

9. Савельева И.М., Молофеев Е.Г. Оперативное финансовое планирование и его использование в организации деятельности предприятия [Текст] / Савельева И.М. // Сборник тезисов по результатам ежегодной научно-практической конференции УлГУ - 2011, секция «Финансы и кредит».-Ульяновск: УлГУ, 2012. - 52 с.-С. 32-35. - 0,2/0,1 печ. л.