Контрольная работа: Анализ сегментной отчетности организации

- мягкие конфеты;

- мягкие конфеты, глазированные шоколадной и шоколадно-молочной глазурью;

- ирис;

- мармеладно-пастильные изделия.

Информация об удельном весе отдельных направлений сегмента «Конфеты» в совокупной выручке этого сегмента за последние три года представлена в табл. 12.

Таблица 12. Удельный вес выручки, полученной отдельными направлениями деятельности операционного сегмента «Конфеты», в совокупной выручке сегмента

Представленные в табл. 12 результаты расчетов позволяют сказать, что наибольший удельный вес в сегменте «Конфеты» по показателю полученной выручки занимает направление «Мармеладно-пастильные изделия». За три анализируемых года доля этого направления в продажах сегмента возросла почти на 10% - с 34,9% до 43,6%. Наиболее низкие результаты по продажам имеет направление «Ирис», доля которого в общих продажах сегмента в отчетном году составила 13,4%.

Данные графика 1 позволяют оценить темпы роста выручки от реализации представленных в сегменте товарных позиций.

По всем представленным в сегменте позициям наблюдается положительная динамика выручки. Однако наиболее динамично в течение анализируемого периода времени развивалось направление «Мармеладно-пастильные изделия». В то время как темп роста выручки по сегменту в целом составил за три последних года 161,5%, по названному направлению он достиг 202,0% (по направлениям «Ирис» - 160,5%, «Мягкие конфеты» - 152,0%, по направлению «Глазированные мягкие конфеты» - всего лишь 123,4%).

График 1. Темп роста выручки по отдельным направлениям деятельности операционного сегмента «Конфеты», %

Дальнейший анализ сегментарной отчетности свидетельствует о том, что в каждом направлении присутствуют товарные группы - лидеры. Примерами таких групп в направлении «Конфеты» являются товарные группы «Мармеладно-пастильные изделия» и «Мягкие конфеты». Эти группы имеют самые высокие показатели продаж, и их доля в общем объеме реализации сегмента «Конфеты» составляет соответственно 43,6% и 24,2% (табл. 12).

Но существуют и товарные группы, имеющие низкий удельный вес в совокупных объемах продаж. Они, тем не менее, интересны сегменту «Конфеты» возможностью поддержания ассортимента и, как следствие, увеличения доли на рынке.

Отдельные товарные группы не равноценны по объемам зарабатываемой прибыли: некоторые позиции, особенно хорошо зарекомендовавшие себя, имеют высокую самоокупаемость, позволяют осваивать сегменту сбыт новых, пока еще убыточных, товаров.

Расчет суммы и нормы маржинального дохода каждой товарной группы сегмента по результатам его деятельности в отчетном году представлен в таблице 13.

Таблица 13. Эффективность направлений деятельности сегмента «Конфеты»

Наибольший вклад в формирование маржинального дохода анализируемого сегмента вносит направление «Мармеладно-пастильные изделия», однако норма маржинального дохода составляет лишь 35,8%.

Напомним, что норма маржинального дохода показывает, как изменится маржинальный доход организации при увеличении выручки от реализации на 1 руб. Таким образом, рост продаж мармеладно-пастильной продукции на 1 руб. сопровождается увеличением маржинального дохода на 35,8 коп.

Значением нормы маржинального дохода направления «Мягкие конфеты» - 33,5%, а лидером по этому показателю является ирис развесной - 87,0%. Однако объем его продаж незначителен и составляет 249 915 тыс. руб., что составляет лишь 8,4% объема продаж сегмента.

Товарная группа «Мармелад слоеный», являясь новым направлением деятельности сегмента «Конфеты», имеет пока убыточные показатели. Убыток покрывается маржинальным доходом названных ранее направлений.

Таким образом, анализируя приведенную сегментную информацию, можно сказать, что обществу целесообразно наращивать объемы продаж ириса и мягких конфет, в первую очередь ириса развесного и батончиков. В группе «Мармеладно-пастильные изделия» наивысшая эффективность производства у пастилы и апельсиновых долек.

Обратимся теперь к анализу информации, представленной вторичным форматом - географическими сегментами. Ранее отмечалось, что продажи товаров осуществляются ОАО «Кондитер» в трех регионах России: Центральном, Западном и Поволжском. В следующей таблице раскрыта информация о доходах, расходах, финансовых результатах и динамике этих показателей за последние два года по выделенным географическим сегментам. Часть выручки (как и в случае представления информации по операционным сегментам) осталась нераспределенной: она увязана с деятельностью акционерного общества в целом.

Выполненные расчеты выводят в лидеры Поволжский географический сегмент. Его выручка по результатам отчетного года составила 3 835 100 тыс. руб., а прибыль - 689 812 тыс. руб.

Деятельность двух других сегментов также прибыльна, однако в отличие от Поволжского региона по Северному и Центральному географическим сегментам наблюдается негативная динамика показателей. В первом случае темп роста расходов (145,3%) опережает темп роста выручки (91,3%). В результате этого прибыль сегмента сократилась на 652 341 тыс. руб., или на 49,8%.

Таблица 14. Динамика доходов, расходов и финансовых результатов географических сегментов общества

Во втором случае два анализируемых года отмечены спадом продаж на 203 979 тыс. руб. (с 917 979 до 714 000 тыс. руб.). Темп роста выручки в результате составил 77,8%. Расходы также снижались, но медленнее: темп их роста составил 80,6%. В результате прибыль сегмента сократилась с 246 992 до 173 200 тыс. руб., т.е. на 73 792 тыс. руб. (29,9%).

Намного привлекательнее выглядит Поволжский район и по значениям относительных показателей. Наблюдаются устойчивый рост рентабельности этого сегмента (с -14,76% в предыдущем году до 21,9% в отчетном году) и снижение расходов на 1 руб. выручки от продаж (с 117,19 коп. в предыдущем году до 82,01 коп. в отчетном году).

В двух других сегментах, напротив, рентабельность в течение анализируемого периода снизилась. Наиболее существенным это снижение оказалось в Северном регионе: с 131,3% в предыдущем году до 45,4% в отчетном году. В Центральном географическом сегменте рентабельность сократилась на 4,8%.

В Северном регионе резко возросли расходы на 1 руб. выручки от продаж: с 43,23 до 68,80 коп. По Центральному региону этот рост составил 2,65 коп.

Таблица 15. Удельный вес географических сегментов в показателях деятельности акционерного общества, %

Информация об удельном весе каждого региона в общих финансовых результатах общества представлена в табл. 15.

Сравнительный анализ результатов деятельности географических сегментов свидетельствует о том, что более половины общей суммы выручки в отчетном году приходилось на Поволжский сегмент, менее трети - на Северный, менее 10% - на Центральный сегмент. При этом видно, что в предыдущем году результаты деятельности Поволжского сегмента были отрицательными: регион принес убытки компании (против 74,3% Северного региона). Таким образом, наблюдается устойчивый рост прибыльности и расширения зоны действия Поволжского региона. Среди других сегментов Поволжье оказывается наиболее экономически выгодным, а, следовательно, и наиболее привлекательным для потенциальных инвесторов.

Попытаемся выявить причины создавшегося положения путем анализа структуры продаж, осуществляемых географическими сегментами (табл. 16).

Таблица 16. Структура продаж географических сегментов