Контрольная работа: Анализ сегментной отчетности организации

1. Анализ сегментной отчетности ОАО «Кондитер»

Для проведения анализа деятельности операционных сегментов обратимся к данным ОАО «Кондитер», производящему широкий ассортимент кондитерских изделий: карамель, конфеты, шоколад и шоколадные изделия; мягкие конфеты, глазированные шоколадной и шоколадно-молочной глазурью; ирис; мармеладно-пастильные изделия; восточные сладости и др. Свою продукцию общество реализует на внутреннем российском рынке главным образом в трех регионах - Центральном, Западном, Поволжском.

Направления деятельности, отвечающие названным ранее критериям (доля выручки от продаж и финансового результата превышает 10% от общей величины соответствующих показателей по организации в целом), в соответствии с ПБУ 12/2010 могут быть определены в качестве операционных сегментов. Согласно выполненным расчетам ими могут стать производство карамельной продукции, конфет, шоколада и шоколадных изделий, восточных сладостей (табл. 1).

Для анализа использованы данные 2010 г. (отчетный год) и 2009 г. (предыдущий год).

Таблица 1. Расчет финансовых результатов деятельности операционных сегментов, тыс. руб.

На выделенные сегменты приходится более 90% всей выручки организации:

- 92% в отчетном году:

- 90,2% в предыдущем году.

Доминируют в выручке каждого сегмента доходы, полученные от продажи внешним покупателям. Проанализируем динамику доходов, расходов и финансовых результатов отчетных операционных сегментов общества (табл. 2).

Таблица 2. Динамика доходов, расходов и финансовых результатов операционных сегментов общества

Из данных, данных таблицы 2, следует, что в отчетном году по сравнению с предыдущим годом выручка возросла по всем операционным сегментам. Наиболее высокий темп роста отмечен по шоколадным изделиям (141,4%) и производству конфет (137,8%).

Расходы росли опережающими темпами в сравнении с выручкой при производстве конфет и карамели. Следствием подобного негативного соотношения стало замедление темпов роста прибыли. По сегменту «Карамельная продукция» этот показатель даже сократился на 2,1%. Полученные результаты ухудшатся, если принять во внимание факт роста цен на кондитерские изделия.

Выявленная негативная тенденция отрицательно сказалась и на показателе рентабельности. Несмотря на то что все производственные позиции на протяжении рассматриваемого периода были рентабельны, по сегментам «Конфеты» и «Карамельная продукция» показатель рентабельности имеет отрицательную динамику. В первом случае рентабельность сократилась на 3,1 пункта, во втором - на 1,3 процентных пункта. Самым рентабельным является сегмент «Шоколад и шоколадные изделия», при этом за два года рентабельность шоколада выросла на 34,2% (с 50,3% до 84,5%). Столь благоприятная тенденция объясняется заметным опережением выручки над расходами (141,4% и 115,2% соответственно).

Теми же причинами объясняется и динамика показателя расходов на рубль выручки. Операционные сегменты «Конфеты» и «Карамельная продукция» демонстрируют негативную динамику этого показателя - рост на 2 и 1,2 коп. Сегменты «Шоколад и шоколадные изделия» и «Восточные сладости», напротив, добились снижения этого показателя, причем наиболее существенным оно стало в сегменте «Шоколад и шоколадные изделия». Расходы на рубль выручки сократились при этом на 12,4 коп.

Проанализируем долю выделенных операционных сегментов в показателях выручки, расходов и прибыли акционерного общества, воспользовавшись данными табл. 2.

анализ сегментный отчетность

Таблица 3. Анализ доли отчетных операционных сегментов в общих результатах деятельности акционерного общества

Анализ данных, представленных в таблице, показывает, что наибольший удельный вес по всем показателям занимает сегмент «Конфеты», причем его позиции в обществе с течением времени лишь укрепляются. По данным предыдущего года, доля выручки, полученной от реализации конфет, в общей ее сумме составила 35,8%, в отчетном году этот показатель вырос до 41,2%. Такая же тенденция наблюдается по расходам и финансовым результатам, связанным с деятельностью сегмента. Негативным здесь следует признать факт опережения удельного роста расходов сегмента над удельным ростом выручки от продаж: 7,2% и 5,4% соответственно. Следствием такого соотношения стал незначительный рост доли прибыли, заработанной сегментом: 0,9%.

Отрицательная динамика анализируемых показателей наблюдается по сегментам «Карамельная продукция» и «Восточные сладости». В первом случае она проявляется наиболее существенно. Доля выручки, полученной от продажи карамельной продукции, в общей ее сумме сократилась за два анализируемых года на 4 процентных пункта. Отрицательное воздействие такой тенденции отчасти нивелируется относительно низкой рентабельностью карамели (19,7%). Более существенно (в сравнении с долей выручки) сократилась доля расходов, приходящаяся на данный сегмент (-4,4%), что также следует оценить позитивно.

Для проведения дальнейшего анализа сегментной отчетности важно также распределить между выделенными сегментами активы и обязательства акционерного общества. Важнейшим принципом такого распределения должна стать их контролируемость. Поэтому те активы и обязательства, которые не могут быть напрямую увязаны с деятельностью подразделений (например стоимость административных помещений, нематериальных активов, используемых в общекорпоративных целях, и др.), между ними не распределяются (табл. 4).

Таблица 4. Стоимость и динамика активов и обязательств операционных сегментов

Анализ данных, представленных в таблице 4, позволяет заключить следующее. Наибольшая сумма активов акционерного общества принадлежит сегменту «Карамельная продукция». По данным отчетного года, она составляет 1 262 412 тыс. руб., по данным предыдущего года, - 911 957 тыс. руб.

Анализ распределения обязательств общества формирует иную картину. Отстающий по стоимости активов сегмент «Восточные сладости» обременен наибольшими (по сравнению с другими подразделениями) обязательствами: в предыдущем году их сумма составила 256 638 тыс. руб., в отчетном году - 148 561 тыс. руб. В целом по обществу рост активов сопровождается снижением размера обязательств, что является благоприятной тенденцией.

Определенный интерес представляет анализ удельного веса рассмотренных показателей в общей их сумме по всему акционерному обществу (табл. 5).

Таблица 5. Анализ доли отчетных операционных сегментов в общей стоимости активов и обязательств, %