На пятом этапе «Внедрение мер по достижению плановых показателей оценки состояния кредитного портфеля» проводится реализация разработанных мероприятий по улучшению состояния кредитного портфеля банка.
В случае достижения плановых показателей следует признать реализованные мероприятия по улучшению состояния кредитного портфеля банка и политику управления активами эффективными.
Если плановые значения показателей не достигнуты, требуется вновь проанализировать сложившуюся ситуацию и выявить причины отклонений, в случае необходимости пересмотреть политику управления активами, откорректировать в соответствии с ней плановые значения показателей и пересмотреть мероприятия по их достижению.
Эффективность политики управления банковской ликвидностью кредитной организации
Политика управления банковской ликвидностью тесно связана со всеми видами финансовой политики. Она позволяет кредитной организации формировать положительное сальдо результирующего денежного потока и отвечать в любой момент по своим обязательствам. Этот вид политики формирует, с одной стороны, принципы привлечения банковских ресурсов, а с другой - их вложения, дифференцированные по срокам, видам операций и другим признакам.
Объектом финансового управления кредитной организации в рамках политики управления ликвидностью выступают денежные потоки - движение наличных и безналичных денежных средств, опосредующее различные виды ее деятельности: операционную, инвестиционную и финансовую.
Эффективная организация денежных потоков банка обеспечивает рациональное соотношение между общими объемами входящих и исходящих денежных средств при условии получения прироста денежных средств на конец отчетного периода.
Денежные потоки кредитной организации можно классифицировать по следующим признакам (таблица 5).
Таблица 7 - Классификация денежных потоков кредитной организации
|
Признак классификации |
Денежный поток |
|
|
По происхождению |
Входящий , Исходящий , Результирующий |
|
|
По виду деятельности |
От операционной деятельности От инвестиционной деятельности От финансовой деятельности |
|
|
По форме |
Безналичный Налично-денежный |
|
|
По достаточности |
Излишний Сбалансированный Недостаточный |
|
|
По виду валюты |
В рублях В иностранной валюте |
|
|
По времени формирования |
Текущий , Ожидаемый |
По происхождению денежные потоки делятся на входящие, исходящие и результирующие. Входящие денежные потоки отражают такое движение денежных средств, в результате которого происходит увеличение остатков денежных средств в денежном портфеле кредитной организации (например, в кассе банка или на его корреспондентских счетах). Исходящие денежные потоки связаны со снижением размера денежного портфеля в результате осуществления выплат. Результирующий денежный поток представляет собой разницу между входящими и исходящими денежными потоками, то есть сальдо накопительное может быть положительным, отрицательным или нулевым.
В зависимости от видов деятельности кредитной организации формируются денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности в соответствии с «Отчетом о движении денежных средств» в составе годовой отчетности кредитной организации.
Денежный поток от операционной деятельности включает в себя:
- денежные средства, полученные от (использованные в) операционной деятельности до изменений в операционных активах и обязательствах, в том числе: проценты, полученные и уплаченные; комиссии, полученные и уплаченные; доходы за вычетом расходов по операциям с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток, имеющимися в наличии для продажи; доходы за вычетом расходов по операциям с ценными бумагами, удерживаемыми до погашения; доходы за вычетом расходов по операциям с иностранной валютой; прочие операционные доходы; операционные расходы; расход (возмещение) по налогам;
- прирост (снижение) чистых денежных средств от операционных активов и обязательств, в том числе чистый прирост (снижение) по обязательным резервам на счетах в Банке России; вложениям в ценные бумаги, оцениваемым по справедливой стоимости через прибыль или убыток; ссудной задолженности; прочим активам; кредитам, депозитам и прочим средствам Банка России; средствам других кредитных организаций; средствам клиентов, не являющихся кредитными организациями; финансовым обязательствам, оцениваемым по справедливой стоимости через прибыль или убыток; выпущенным долговым обязательствам; прочим обязательствам.
В состав денежного потока от инвестиционной деятельности входит: приобретение ценных бумаг и других финансовых активов, относящихся к категории «имеющиеся в наличии для продажи»; выручка от реализации и погашения ценных бумаг и других финансовых активов, относящихся к категории «имеющиеся в наличии для продажи»; приобретение ценных бумаг, относящихся к категории «удерживаемые до погашения»; выручка от погашения ценных бумаг, относящихся к категории «удерживаемые до погашения»; приобретение основных средств, нематериальных активов и материальных запасов; выручка от реализации основных средств, нематериальных активов и материальных запасов; дивиденды полученные.
Денежный поток от финансовой деятельности состоит из взносов акционеров (участников) в уставный капитал; приобретенных собственных акций (долей), выкупленных у акционеров участников); продажи собственных акций (долей), выкупленных у акционеров (участников); выплаченных дивидендов.
На совокупный результирующий денежный поток оказывает влияние изменений официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю, установленных Банком России, на денежные средства и их эквиваленты.
Термин «ликвидность» (от лат. Liquidus - жидкий, текучий) буквально озна-чает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в наличные деньги. Это позволяет трактовать ликвидность кредитной организации как подвижность её активов, обеспечивающую способность кредитной организации своевременно, в полном объеме и по приемлемой цене выполнять долговые обязательства перед клиентами.
Указанная способность, другими словами, означает наличие возможности у кредитной организации в каждый данный момент при возникновении на то необходимости обращать определенные статьи актива в денежные средства для покрытия обязательств.
Ликвидность является одним из основных направлений комплексного подхода к оценке финансовой устойчивости кредитной организации. Реальная оценка состояния ликвидности её баланса проводится с помощью расчета специальных показателей, которые отражают соотношение активов и пассивов или структуру активов. Такими показателями являются коэффициенты ликвидности.
В настоящее время в связи с внедрением мировым банковским сообществом нового подхода к регулированию банковской деятельности, именуемого «Базель III», предусмотрено введение требований к состоянию банковской ликвидности. На IV этапе «Усиление ликвидности» программы банковского регулирования «Базель III» предполагается введение следующих нормативов ликвидности:
- показателя Liquidity Coverage Ratio (LCR) - краткосрочной ликвидности как соотношения на уровне не менее 100 % между высоколиквидными активами и ожидаемым 30-дневным оттоком банковской ликвидности;
- показателя Net Stable Funding Ratio (NSFR) - чистого стабильного фондиро-вания, в соответствии с которым необходимый объем стабильного финансирования должен полностью покрываться доступным объемом стабильного фондирования.
Введение указанных нормативов ликвидности в мировую банковскую практику должно стандартизировать банковскую деятельность в рамках мирового банковского пространства, присоединившегося к Базельскому соглашению, и повысить уровень финансовой устойчивости кредитных организаций.
Управление банковской ликвидностью следует осуществлять с учетом текущих требований регулирующих органов, прогнозных изменений банковского регулирования и в соответствии с внутренними приоритетами кредитных организаций, прописанными в ее финансовой политике.
Определение эффективности политики управления входящими и исходящими денежными потоками кредитной организации осуществляется на основе специальных показателей оценки ее ликвидности, подразделяемых на три группы:
1) обязательные экономические нормативы, установленные ЦБ России;
2) оценочные показатели, установленные Банком России, рекомендуемые к выполнению и учитываемые при оценке финансовой устойчивости кредитной организации;
3) внутренние показатели, установленные кредитной организацией самостоятельно для достижения поставленных целей.
В ходе практики в результате изучения проблемы разработан алгоритм формирования и реализации политики управления ликвидностью кредитной организации с учетом специфики организации и регулирования банковской деятельности
На первом этапе «Постановка цели и вытекающих из нее задач формирования и реализации политики управления ликвидностью банка» определяется цель - формирование эффективной политики управления банковской ликвидностью при условии обеспечения согласования интересов всех субъектов управления и клиентов. К вытекающим из нее задачам можно отнести:
- проведение анализа фактических показателей оценки ликвидности;
- планирование показателей оценки ликвидности;
разработка и реализация мер по достижению плановых показателей оценки ликвидности;
- оценка достигнутых результатов и при необходимости корректировка целей и/или мер по достижению плановых показателей.
На втором этапе «Анализ фактических показателей оценки ликвидности» на основе финансовой и бухгалтерской отчетности кредитной организации проводится анализ достигнутых значений финансовых показателей оценки ликвидности.
Полный перечень, порядок расчета и критерии оценки эффективности анализируемых показателей представлен в составе Комплексной методики оценки эффективности финансовой политики кредитных организаций в условиях согласовательного регулирования. Интересы субъектов управления в соответствии с их специфическими целями отражаются в следующих оценочных показателях. Интересы клиентов сводятся к сохранению банком платежеспособности в краткосрочной и долгосрочной перспективе, к возможности пользоваться депозитными продуктами различных сроков привлечения денежных средств.
На третьем этапе «Планирование показателей оценки ликвидности» на основе проведенного анализа состояния ликвидности кредитной организации осуществляется планирование обозначенных выше показателей на уровне, соответствующем целям банка при условии выполнения требований регулирующих органов.
В процессе планирования уровня показателей ликвидности необходимо учитывать воздействие следующих факторов:
- соответствие сроков размещения средств срокам привлечения ресурсов;
- структура активов баланса: чем больше доля первоклассных ликвидных средств в общей сумме активов, тем выше ликвидность банка;
- степень риска отдельных активных операций: чем больше доля высокорисковых активов в балансе банка, тем ниже его ликвидность. Увеличение доли надежных активов, наоборот, повышает ликвидность банка;
- степень кредитоспособности заемщиков банка, влияющая на своевременный возврат ссуд. Выдача кредитов первоклассным заемщикам повышает вероятность их своевременного возврата, а, значит, повышает ликвидность баланса банка;
- структура пассивов баланса: является предпочтительным превышение доли срочных вкладов над депозитами до востребования.
Обязательные экономические нормативы ликвидности кредитной организации, установленные Банком России, рассчитываются ежедневно, соответственно, период планирования уровня значений данных показателей целесообразно устанавливать от одного дня.
Планы по самостоятельно выбранным банком внутренним показателям оценки уровня ликвидности пересматриваются в соответствии с финансовой политикой кредитной организации, реализуемой стратегией и исходя из текущего финансового состояния.
На четвертом этапе «Разработка мер по достижению плановых показателей оценки ликвидности» основным мероприятием, улучшающим состояние банковской ликвидности, автор предлагает считать поддержание сальдо результирующего денежного потока на уровне больше или равно нулю. Это возможно в результате обеспечения:
- сбалансированного соотношения активов и обязательств по срокам и по суммам;
- формирования рациональных структур активов и обязательств;
- поддержания допустимого уровня банковских рисков.
На пятом этапе «Внедрение мер по достижению плановых показателей оценки ликвидности» проводится реализация разработанных мероприятий по улучшению состояния ликвидности кредитной организации.
В случае достижения плановых показателей следует признать реализованные мероприятия по улучшению состояния ликвидности кредитной организации и политику управления ликвидностью эффективными.