Материал: Анализ и диагностика деятельности организации

.3 Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами и эффективности их использования

Оборотные активы - это часть имущества ООО «Микрофинанс», обслуживающая текущую хозяйственную деятельность и полностью потребляемая (видоизменяющая свою форму) в течение одного цикла.

Оборотные активы учитываются в разделе II бухгалтерского баланса, и в практике учета к ним относят имущественные ценности предприятия всех видов со сроком использования до года.

Собственные оборотные активы (СОА) характеризуют ту их часть, которая сформирована за счет собственного капитала предприятия:

СОА = ОА - КО - ДО,

где ОА - величина валовых оборотных активов предприятия;

КО - краткосрочные обязательства предприятия;

ДО - долгосрочные обязательства предприятия.

Если предприятие не использует долгосрочный заемный капитал для финансирования оборотных активов, то суммы собственных и чистых оборотных активов совпадают.

Особую роль в составе источников формирования оборотных активов играют собственные оборотные средства. Их наличие обеспечивает самостоятельность имущественной и оперативной деятельности предприятия. Величина собственных оборотных средств определяет степень платежеспособности и ликвидности, она используется при оценке финансовой устойчивости предприятия. Не может быть финансово устойчивым предприятие, не обладающее достаточной суммой собственных оборотных средств.

Таблица 10 - Обеспеченность ООО «Микрофинанс» собственными оборотными активами, тыс.руб.

Данные таблицы 10 свидетельствуют о том, что ООО «Микрофинанс» имеет как в 2015г. так и в 2016г. недостаток собственных и долгосрочных источников средств для формирования запасов. Но отметим, что это обусловлено деятельностью ООО «Микрофинанс».

После формирования первоначального капитала основным источником пополнения собственных оборотных активов становится получаемая предприятием прибыль. При этом процесс является взаимосвязанным. Эффективное управление оборотными активами ведет к повышению рентабельности и соответствующему увеличению массы прибыли, направляемой на увеличение величины оборотных активов. Однако величина прибыли ставит естественный предел расширению масштабов бизнеса, связанному с увеличением оборотных активов.

.4 Анализ использования основных и оборотных средств

Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью (рентабельностью) - отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.

Анализ обеспеченности и эффективности использования ресурсов является одним из важнейших разделов анализа деятельности организации.

Проанализируем показатели эффективности использования основных средств. Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования основных средств служат следующие показатели:

фондорентабельность (отношение прибыли от основной деятельности к среднегодовой стоимости основных средств):

фондорентабельность 2014г. = 1016919/((4107092+4684871)/2)*100% = -23,13 %;

фондорентабельность 2015г. = 2652229/((4684871+5173101)/2)*100% = -53,81 %;

фондорентабельность 2016г. = -1924151/((5173101+5793337)/2)*100% = -35,09 %.

Таким образом, фондорентабельность ООО «Микрофинанс» в 2015г. возросла на 30,67%, в 2016г. сократилась более чем в два раза и составила (-35,09)%;

фондоотдача основных средств (отношение выручки к среднегодовой стоимости основных средств)

фондоотдача 2015г. = 12416174/((4107092+4684871)/2)=2,82 руб.;

фондоотдача 2015г. = 17412636/((4684871+5173101)/2)=3,53 руб.;

фондоотдача 2016г. = 13639430/((5173101+5793337)/2)=2,49 руб.

Таким образом, фондоотдача основных средств ООО «Микрофинанс» за исследуемый период в 2015г. возросла на 71 коп., а в 2016г. сократилась на 1,05 руб. и составила 2,49 руб. на один рубль основных средств;

фондоемкость (отношение среднегодовой стоимости основных средств к выручке за отчетный период)

фондоемкость 2014г. = 4395981,5/12416174=0,35 руб.;

фондоемкость 2015г. = 4928986/17412636=0,28 руб.;

фондоемкость 2016г. = 5483219/13639430=0,40 руб.

Таким образом, фондоемкость ООО «Микрофинанс» в 2015г. сократилась на 7 коп., в 2016г. - увеличилась на 12% и составила 40 коп. на рубль продаж.

Определим относительный перерасход (экономию) основных средств:

Эопс =ОПС1-ОПС0*Iвп ,

где ОПСо, ОПС1 - соответственно среднегодовая стоимость основных производственных средств в базисном и отчетном годах; Iвп - индекс объема валового производства продукции.

Относительная экономия (перерасход) основных средств составила:

Эос 2015г. = ОПС1-ОПС0*Iвп = 4928986 - 4395981,5*(14412636/12416174) = --1236006,99 тыс.руб.

Эос 2016г. = ОПС1-ОПС0*Iвп = 5483219 - 4928986*(13639430/17412636) = +1622312,5 тыс.руб.

Сведем полученные результаты в таблицу 11.

Таблица 11 - Анализ показателей эффективности использования основных средств ООО «Микрофинанс» в 2015-2016гг.

Таким образом, показатели эффективности использования основных средств ООО «Микрофинанс» в 2016г. ухудшились по сравнению с 2015г.. Фондоотдача основных средств ООО «Микрофинанс» за 2016г. сократилась на 1,05 руб., или на 29,6%. Фондоемкость, в свою очередь, возросла на 42% и составила 40 коп. на рубль продаж.

Относительный перерасход основных средств составил 1622312,5 тыс.руб. В свою очередь, в 2015г. в результате более эффективного использования основных средств была получена экономия в размере 1236007 тыс.руб. прибыль капитал платежеспособность ликвидность

Проведем анализ оборачиваемости запасов ООО «Микрофинанс». Данный анализ проводится на базе коэффициентов оборачиваемости, которые позволяют проанализировать, насколько эффективно организация использует свои запасы. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки деятельности ООО «Микрофинанс», поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность организации. Кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение потенциала организации.

Рассчитаем оборачиваемость запасов ООО «Микрофинанс» в разах и днях. Для этого возьмем из баланса сведения о состоянии запасов и из Отчета о финансовых результатах данные о себестоимости продаж.

КО З 2014г. = С/З = 10813387/((474537+623884)/2) = 19,69.

КО З 2015г. = С/З = 13970913/((623884+890515)/2) = 10,29.

КО З 2016г. = С/З = 14346322/ ((890515+1009461)/2) = 6,82.

Проведем факторный анализ оборачиваемости запасов ООО «Микрофинанс» (табл.12).

Таблица 12 - Факторный анализ коэффициента оборачиваемости запасов ООО «Микрофинанс»

Коэффициент оборачиваемости запасов сократился на 3,47 оборота под влиянием следующих факторов:

. Влияние изменения суммы среднегодовой стоимости запасов:

(13970913/949988)-10,29 = 4,42 оборотов;

2. Влияние изменения себестоимости продаж:

6,82-(13970913/949988) = -7,89 оборотов.

Совокупное влияние факторов составит -3,47 оборота.

Помимо указанного коэффициента рассчитывается еще и коэффициент оборачиваемости запасов в днях (КО тз дн):

КО З дн 2014г. = 360/ КО З = 360/19,69 = 18,3 дн.

КО З дн 2015г. = 360/ КО З = 360/10,29 = 35,0 дн.

КО З дн 2016г. = 360/ КО З = 360/6,82 = 52,8 дн.

Как видим, продолжительность оборачиваемости запасов из года в год увеличивается. Если в 2014г. запасы в анализируемой организации совершили в среднем 19,69 оборотов средней продолжительностью 18,3 дней, то в 2015г. - уже 10,29 оборотов средней продолжительностью 35 дней, а в 2016г. - уже 6,82 оборотов продолжительностью 52,79 дней. Таким образом, за исследуемый период 2014-2016гг. оборачиваемость запасов в общем замедлилась на 34,5 дня. Далее проанализируем эффективность использования материальных затрат ООО «Микрофинанс», полученные результаты сведем в таблицу 13.

Таблица 13 - Анализ показателей эффективности использования материальных ресурсов ООО «Микрофинанс» в 2015-2016гг.

Эффективность использования материальных ресурсов в 2015г. несколько возросла, но в 2016г. вновь снизилась. Материалоемкость составила в 2016г. 0,57 руб., материалоотдача - 1,75 на 1 руб. выручки.

Удельный вес материальных затрат в себестоимости товаров ООО «Микрофинанс» сокращается из года в год, и с 2014 по 2016гг. сократился с 56 до 50%.

При принятии управленческих решений весьма важно отслеживать темпы роста выручки от продаж и величины производственных запасов. В случае превышения темпов роста последних рекомендуются следующие действия:

оптимизировать величину запасов посредством использования соответствующих моделей;

установить систему нормирования запасов в организации;

оценить качество работы отдела снабжения (не наблюдается ли заведомое увеличение партий поставок).

Такие действия позволят более целенаправленно формировать материальные ресурсы, не допуская накапливания излишних товарных запасов.

Важным вопросом в управлении является повышение эффективности использования запасов, с целью которого необходимо:

) отслеживать качество поставляемых запасов;

) контролировать условия хранения и транспортировки запасов.

3. Диагностика финансового состояния предприятия       

3.1 Диагностика показателей финансовой устойчивости

Далее проанализируем финансовую устойчивость и платежеспособность ликвидность ООО «Микрофинанс».

Финансовая устойчивость - характеристика стабильности финансового положения предприятия, обеспечиваемая высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых им финансовых средств. Оценка уровня финансовой устойчивости предприятия осуществляется с использованием обширной системы показателей.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние ее активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Микрофинанс». Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, т.е. разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Для определения типа финансовой устойчивости проанализируем динамику источников средств, необходимых для формирования запасов и затрат (табл. 14).

Таблица 14 - Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Микрофинанс», тыс.руб.