Материал: Анализ финансового состояния предприятия

финансовый баланс ликвидность кредитоспособность

Таким образом, имеем:        

1.    А1_2011. < П1_2011., А1_2012. < П1₂₀₁₂à у предприятия в анализируемых периодах наблюдается недостаток денежных средств на покрытие кредиторской задолженности в течение 3 месяцев.

2.      А2₂₀₁₁ >П2₂₀₁₁, А1₂₀₁₂ > П2_2012.à в результате своевременного возврата дебиторской задолженности появляется возможность покрыть краткосрочные обязательства в течение 6 месяцев как в 2011, так и в 2012 годах.

.        А3₂₀₁₁ > П3_2011., А3_2012. > П3_2012.à В 2011 году у предприятия достаточно медленнореализуемых активов для погашения долгосрочных кредитов, в 2012 году, в связи с полным погашением долгосрочных кредитов на предприятии возникает значительный платежный излишек.

.        А4₂₀₁₁ <П4₂₀₁₁ А4₂₀₁₂ < П4₂₀₁₂à У предприятия имеются собственные оборотные средства, что в совокупности с предыдущими правилами, говорит о том, что ситуация на предприятии в целом стабильная.

Таблица 14 - Сравнение баланса ОАО «Кемеровомашоптторг» на 2012 и 2011 год с абсолютно ликвидным балансом

Таким образом, видно, что условие абсолютной ликвидности баланса совпадает в отношении возможности покрыть краткосрочные обязательства (займы и кредиты) за счёт возврата дебиторской задолженности (А2₂₀₁₁ >П2₂₀₁₁, А1₂₀₁₂ > П2₂₀₁₂) и возможности покрытия долгосрочных обязательств в течение 12 месяцев (А3₂₀₁₁> П3_2011., А3_2012. > П3₂₀₁₂). Баланс ликвидности не совпадает в отношении покрытия кредиторской задолженности в течение 3 месяцев за счет денежных средств на расчетном счете (А1_2011. < П1_2011., А1_2012. < П1_2012.

Следовательно, баланс ООО «Кемеровомашоптторг» на 2012 год не является абсолютно ликвидным, как и в предыдущем году, что говорит о трудностях предприятия в месте выполнения своих обязательств по платежам.

Рассчитаем текущую и прогнозную ликвидность и сделаем выводы.

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

ТЛ 2012 г=3759 тыс. руб.

ТЛ 2011г =3059 тыс. руб.

Таким образом, текущая ликвидность положительна, что говорит о способности предприятия выполнить свои обязательства в течение 6 месяцев. Данная тенденция показателя является положительным моментом для предприятия.

ПЛ=АЗ-П3             ПЛ 2012 г =7156 тыс. руб.

ПЛ 2011г=3465 тыс. руб.

Таким образом, прогнозная ликвидность положительна, что говорит о способности предприятия выполнить свои обязательства в течение 12 месяцев. Данная тенденция показателя является позитивным моментом для предприятия.

2.3.2 Расчёт относительных показателей ликвидности

1.      Коэффициент текущей ликвидности

k_{тек.ликв.}=(А1+А2+А3)/(П1+П2)

2.      Коэффициент критической ликвидности

k_{крит.ликв.}=(А1+А2)/(П1+П2)

3.      Коэффициент абсолютной ликвидности

k_{абс.ликв.}=А1/(П1+П2)

4.      Коэффициент обеспеченности СОС

k_об.СОС=(П4-А4)/(А1+А2+А3)

Таблица 15- Расчёт относительных показателей ликвидности

Значения коэффициента текущей ликвидности, коэффициента критической ликвидности, а также коэффициента обеспеченности СОС выше нормативных, что свидетельствует о благоприятном положении на предприятии (возможно о излишней ликвидности), однако коэффициент абсолютной ликвидности в 2012 году с нормативного значения упал до 0,058 за счет уменьшения количества денежных средств у предприятия.

К_{тек.ликв} показывает, что предприятие в состоянии покрыть и мобилизовать свои средства в течение 12 месяцев.

К_{крит.ликв} показывает, что часть ТО может быть погашена за счет средств на различных счетах в течение 6 месяцев.

К_{абс.ликв} показывает, что предприятие не сможет погасить свою краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в течение 3 месяцев.

У предприятия присутствует величина СОС, выполняется условие минимальной финансовой устойчивости.

2.4 Анализ несостоятельности предприятия

Методика 1994 года

Структуру баланса предприятия можно считать неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если выполняется одно из следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного года имеет значение менее 2,0;

коэффициент обеспеченности оборотными средствами - не менее 0,1.

На предприятии ОАО «Кемеровомашоптторг»:

К_{тек.ликв} ^к.г = 4,955        

К_об.сос ^к.г= 0,798

Следовательно, критерии оценки несостоятельности (банкротства) предприятия, проведенные по Правительственной методике, показывают, что структура баланса полностью удовлетворительна, а предприятие платежеспособно.

Методика 1998 года

Таблица 16 - Анализируемые показатели

Применяя методику к полученным результатам по коэффициентам платежеспособности и финансовой устойчивости, можно сделать следующие выводы, представленные в таблице:

Таблица 17 - Оценка финансового состояния показателей

Таким образом, большинство показателей соответствуют нормативным значениям, все имеют тенденцию к улучшению, что является положительным моментом для предприятия.

2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия

.5.1 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

ФУ=Источники-Запасы

Для проведения анализа финансовой устойчивости по необходимо рассчитать следующее абсолютные показатели:

1)  СОС=СК-ВнА

СОС _о= 10914 тыс. руб.

СОС _б= 6524 тыс. руб.

. ЧОК=ТА-ТО

ЧОК_о= 10915 тыс. руб.,

ЧОК_б= 10658 тыс. руб.

Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется:

Методика определения финансовой устойчивости по Шеремету и Ковалеву.. Наличие СОС для покрытия запасов:

З<CОС+Ккр

З_б>CОС_б+Ккр_б (7599 > 6524)

З_о<CОС_о+Ккр_о (7156<10914)

Ккр - кредиты под товарно-материальные ценности (стр.610)

Кредитов под товарно-материальные ценности на предприятии не имеется.

Условие абсолютной устойчивости в базисном году не выполняется, в отчетном году ситуация изменилась за счет значительного увеличения величины СОС.

2.5.2 Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям

Для более детального анализа финансовой устойчивости используются показатели финансовой устойчивости предприятия:

)Коэффициент финансовой независимости (автономии, концентрации собственного капитала):_ф.н.=СК/ВБ>0,6,_ф.н.б= 0,79>0,6,                   k_ф.н.о= 0,921>0,6.

Значение данного показателя, как в отчетном, так и в базисном году выше нормативного, что свидетельствует о финансовой независимости предприятия. Наблюдается тенденция к увеличению независимости в 2012 году по сравнению с 2011.

)Коэффициент финансовой устойчивости:_ф.у.=(СК+ДО)/ВБ≥0,8-0,9,_ф.y.б= 0,904>0,8-0,9,_ф.y.о= 0,921>0,8-0,9.

Показатель соответствует нормативу, в отчетном году он повышается.

) Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала_фин.=ЗК/СК<1-1,5. _фин.б= 0,265<1-1,5_фин.о= 0,086<1-1,5

В базисном и отчетном году коэффициент находится в пределах нормы. В отчетном году предприятие практически полностью избавилось от заемных средств.

)Коэффициент концентрации заемного капитала:_к.з.=ЗК/ВБ≤0,4._к.з.б= 0,21<0,4_к.з.о= 0,079<0,4

Значение коэффициента концентрации заемного капитала соответствует нормативному значению.   

)Коэффициент обеспеченности СОС:

Предприятие имеет положительную величину СОС как в отчетном, так и в базисном периоде, что говорит о финансовой устойчивости.

) Коэффициент обеспеченности запасов_об.зап.= СОС/З_{об.зап.б}= 0,859_{об.зап.о}= 1,525

В базисном году запасы не обеспечены собственными оборотными средствами, однако, в отчетном году ситуация изменилась.

) Индекс постоянных внеоборотных активов_ВнА.= ВнА/СК≤1_ВнА.б= 0,773<1_ВнА.о= 0,659<1

Предприятие способно собственным капиталом обеспечить внеоборотные активы.

) Коэффициент маневренности_ман.= СОС/СК_ман.б= 0,227_ман.о= 0,341

Таким образом, большинство показателей, соответствует нормативному значению, как в базисном, так и в отчетном периоде, что говорит о финансово устойчивом состоянии предприятия. Следует отметить тенденцию к улучшению значений некоторых рассчитанных показателей, что, несомненно, является положительным моментом для предприятия.

2.6 Анализ кредитоспособности предприятия

Проведем анализ кредитоспособности организации по 5-ти бальной шкале и определим, к какому классу кредитоспособности относится данное предприятие.

Таблица 18- анализ кредитоспособности организации по 5-ти бальной шкале

Таблица 19 - Расчет критериальных значений показателей финансового состояния