Курсовая работа: Анализ финансового состояния ООО Три кита

Отрицательная динамика оборотных активов составила 4002 миллиона рублей или 45%. Таким образом, оборотные активы не способны обеспечивать потребности текущей деятельности.

Запасы организации сократились на 0,32 % или более чем на 1717 миллионов рублей.

Оборотные средства в расчетах в абсолютном измерении сократились на 1349 млн.руб.

В источниках формирования имущества отрицательно оценивается:

1. Убыток собственного капитала.

2. Структурные изменения в части соотношения между собственным капиталом и обязательствами.

3. Сокращение кредиторской задолженности.

Несмотря на прирост величины кредиторской задолженности ее динамика сохраняется отрицательной. Этот убыток связан с уменьшением выручки от продаж.

Анализ ликвидности баланса ООО «Три Кита» за исследуемый период времени отражен в таблице 2.6

Таблица 2.6 - Баланс ликвидности ООО «Три Кита » за 2013г.

На начало года: На конец года:

А1 > П1 А1 > П1

А2 < П2 А2 П2

А3 > П3 А3 > П3

А4 < П4 А4 < П4

Как на начало, так и на конец года баланс ООО «Три Кита» является ликвидным. Выполняется условие абсолютной ликвидности, то есть имеющих денежных средств и их эквивалентов достаточно для погашения наиболее срочных обязательств. Оценивая платежеспособность в отдаленной перспективе можно отметить снижение собственного капитала находящего в обороте (разница между А4 и П4.Что касается срочной платежеспособности можно также отметить ее снижение, так как платежный недостаток по группе А1 увеличился на 1450. В начале года наблюдается недостаток быстрореализуемых активов для оплаты краткосрочных займов и кредитов, при наличии достаточного размера платежного излишка по группе быстрореализуемых активов.

Высокие значения коэффициентов объясняются особенностью структуры баланса и отраслевой принадлежностью организации.

Значение коэффициентов абсолютной ликвидности больше, чем нормативное отклонение, как на начало года, так и на конец года. Очевидно, что коэффициент абсолютной ликвидности к концу периода увеличился до 2,77. Это свидетельствует о том, что предприятие сможет в срочном порядке погасить все свои долговые обязательства. Коэффициент текущей ликвидности на конец 2013 года составил 4,76 при нормативе не менее 2, что больше уровня начала периода на 1,4 пункта или на 41,6%. Скорее всего, данное предприятие не рационально использует свои запасы.

Таблица 2.5 - Сравнительный аналитический баланс ООО «Три Кита» за 2013г.

Таблица 2.7- Динамика показателей ликвидности ООО «Три Кита» за 2013г.

Таблица 2.8 Динамика оборачиваемости оборотных активов за 2012-2013 гг.

За наблюдаемый период наблюдается снижение эффективности управления оборотными активами. Вывод подтверждается динамикой продолжительности одного оборота.

Уменьшение продолжительности на 43,8% дня влечет за собой уменьшение операционного цикла и финансового цикла. Увеличение оборачиваемости, возможно, произошло из - за увеличения объемов продаж, общего повышения уровня работы организации, понижение уровня оборотных фондов.

Таблица 2.9 - Показатели управления дебиторской задолженностью

В 2013 году дебиторская задолженность уменьшилась по сравнению с 2012 на 1934,5 млн.руб. Данные носят положительный характер, так как увеличилось число оборачиваемости дебиторской задолженности на 2,6 и как следствие, уменьшилось продолжительность оборота дебиторской задолженности на 29,7. Наблюдаемое увеличение числа оборотов совершаемых дебиторской задолженностью и уменьшение продолжительности одного оборота носят положительный характер.

2.3 Оценка финансовой устойчивости ООО «Три Кита»

Финансовая устойчивость - это способность организации поддерживать свое существование и бесперебойную работу, благодаря наличию определенных свободных средств и сбалансированности финансовых потоков. Помимо производства определенной продукции или предоставления услуг, к деятельности организации следует отнести также и обслуживание полученных кредитов. Финансовая устойчивость означает, что организация будет платежеспособна в течение длительного времени.

Финансовую устойчивость оценивают, опираясь на абсолютные и относительные показатели.

Анализ финансовой устойчивости выполняется на основе расчета абсолютных показателей и финансовых показателей, представленных в таблице 2.10 и таблице 2.11

Таблица 2.10 - Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости за 2013 г.

По данным таблицы 2.10 можно сказать, что собственный оборотный капитал ООО «Три Кита» в 2013 г. на конец года составил 3797 руб., что меньше по сравнению с 2012 годом на 2492 руб. Отрицательное значение свидетельствует о неблагополучном финансовом состоянии компании, поскольку в этом случае предприятие не способно погасить свои текущие обязательства перед кредиторами путем продажи оборотных активов.

Таблица 2.11 - Динамика относительных показателей финансовой устойчивости

Коэффициент автономии на начало года 0,782 это означает, что каждый рубль имущества на 78,2 коп. был сформирован собственным. Степень финансовой независимости возросла за период на 2013 г., что положительно характеризует финансовую устойчивость организации Величина показателя, 0,5 свидетельствует о том, что предприятие устойчиво. С точки зрения кредиторов это обеспечивает гарантированность предприятием своих обязательств.

Значение коэффициента автономии ООО «Три Кита» свидетельствует о том, что организация работает в достаточной степени независимо от внешних источников финансирования. В то же время, улучшение данного показателя на всем протяжении анализируемого периода говорит об улучшении финансовой устойчивости организации.

Коэффициент финансовой зависимости характеризует отношение заемного капитала организации ко всему капиталу. Оптимальным является коэффициент 0.5. За анализируемый период выявлено снижение финансовой зависимости, что говорит о слишком осторожно подходе организации к привлечению заемного капитала и об упущенных возможностях повысить рентабельность собственного капитала за счет использования эффекта финансового рычага.

Коэффициент финансовой устойчивости на конец 2013 года составляет 0,801, что означает, что 80,1 % имущества приобретено за счет долгосрочных источников финансирования.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом в период с 32.12.2012 г. на 31.12.2013г имел положительную тенденцию. Коэффициент обеспеченности собственными средствами уменьшился за год на 8,8%.Нормальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1.

На основе оценки коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, который увеличился на 0,229, следует, что 22,9 % запасов сформировано за счет собственного оборотного капитала.

Индекс постоянного актива - показывает, какая доля собственных источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов, т.е. основной части производственного потенциала предприятия. Он характеризует удельный вес иммобилизованных средств в собственном капитале. За анализируемый период времени, индекс снизился на 0,070.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Нормативное значение коэффициента маневренности равно 1. Можно отметить, что чем ближе значение данного показателя, тем более маневренно, а значит и более устойчиво предприятие с точки зрения возможности его переориентирования в случае изменения рыночных условий.