Курсовая работа: Анализ финансового состояния ООО Три кита

На основании данных таблицы 2.1, выручка от продаж ООО «Три Кита» снизилась за исследуемый период на 94,84, что скорее всего говорит о том что, число покупателей туров снизилось.

Количество проданных туров за отчетный период возросло как в разрезе собственных туров со 176 до 183 единиц, так и в разврезе агентских соглашений с 5276 до 5866 турпакетов. Общий темп роста достиг 110,95%. Исходя из полученных результатов можно утверждать, что ООО «Три Кита» распространяет наиболее интересные туры, что свидетельствует о большом спросе на них. Средняя стоимость собственного турпродукта сократилась на 14,27% и составила в 2013 году 13,27 тыс. руб. Также наблюдается снижение средней стоимости турпакетов, реализованных по агентским соглашениям с 32,71 тыс. руб. на 9,42%. Снижение стоимости могло быть обусловлено появлением горящих путевок, что привело к убыткам организации и при этом к повышению интереса у людей к курортным путевкам. На основании данных таблицы 2.1, выручка от реализации ООО «Три Кита» снизилась за исследуемый период на 94,83. Снижение выручки от продаж наблюдается по двум направлениям:

- на 10,46% от продаж собственных турпакетов

- выручка в 2013 году составила 2435,24 тыс. руб.,

- выручка в отчетном году составила 16994,76 тыс. руб.

Следует отметить, что снижение показателя выручки обусловлено снижением средней стоимости единицы турпродукта. Увеличения удельного веса туристических путевок по более низкой стоимости отражает снижение покупательной способности населения региона. Возможно, это связанно с межсезонным спросом на туристический продукт, снижением заработной платы населения.

Расходы на продажу за отчетный год составили 21699 тыс. руб., при этом наблюдаются незначительное снижение значения показателя на 6 тыс. руб. Снижение уровня выручки обуславливает отрицательную динамику увеличения убытков. За отчетный период значение показателя чистого убытка возросло вдвое и достигло 2188 тыс. руб., Следует отметить, что ООО «Три Кита» неэффективно управляет затратами, что также подтверждается следующими фактами:

- затраты на аренду офисных помещений возросли на 24,62% и составили в отчетном периоде 2551,21 тыс. руб. Выручка от продаж турпродукта на 1 руб. затрат на аренду офисных помещений составила 7,62 руб., соответственно произошло снижение на 23,91%. Таким образом, наблюдается снижение эффективности использования арендованных помещений, вызванное необоснованным расширением офисных площадей и удорожанием услуг аренды.

- показатель выручки от продаж на 1-го работника сократился на 5,17%, составил в отчетном году 571,47 тыс. руб. Показатель выручки на 1-ого менеджера по продажам вырос на 21,92% и составил 2775,71 тыс. руб., что вызвано в первую очередь сокращением численности данной категории персонала с 9 до 7 чел. Среднегодовая заработная плата 1-го работника составила 145,30 тыс. руб., таким образом, возросла на 1,54%. С большей степенью вероятности данные изменения вызваны сезонными особенностями спроса и некоторыми структурными изменениями касательно постоянного состава работников. При этом отражение положительной динамики эффективности использования трудовых ресурсов предприятия и сокращение затрат на оплату труда отсутствует.

Помимо отсутствия действенных решений в сфере управления затратами следует отметить положительные тенденции. В отчетном периоде были приняты меры, направленные на повышение эффективности использования ресурсной базы, развитие и поиск новых партнерских связей, а также на стимулирование спроса, что косвенно подтверждается ростом оборачиваемости оборотных средств на 34,27%, значение показателя составило 2,85 оборота в год.

Таким образом, можно отметить превышение уровня затрат над показателями выручки, что говорит о необходимости сокращения расходов. Текущих мер, способствующих росту эффективности использования ресурсов, расширение числа деловых связей и применение средств стимулирования спроса, может быть не достаточно для преодоления порога безубыточности. Сложившаяся ситуация указывает на наличие угрозы финансовому состоянию организации, при этом отсутствие эффективных решений в системе управления затратами может способствовать дальнейшему развитию негативных тенденций.

Для определения путей снижения себестоимости турпродукта необходимо провести анализ структуры и динамики затрат на основе их группировки по экономическим элементам (табл. 2.2).

Таблица 2.2 - Оценка структуры и динамики затрат ООО «Три Кита» за 2012-2013 гг.

Существенных изменений общей суммы затрат за отчетный период не произошло, значение показателя в 2013 г. составило 21699 тыс. руб. соответственно, при этом в общей структуре расходов произошли некоторые изменения. Основная доля затрат в 2012 г. приходится на статьи комиссионного вознаграждения и расходов на оплату труда, составляющих 25,37 и 22,42% соответственно. В отчетном периоде резкие структурные сдвиги наблюдаются по статьям комиссионного вознаграждения, прочих расходов, включаемых в стоимость туристского продукта, а также по статье расходов на рекламу. Удельные веса данных показателей изменились на -4,67, -10,37 и 11,82% соответственно. Перераспределение затрат обуславливается повышением конкуренции на рынке туристических услуг и мерами, направленными на стимулирование спроса.

Особое внимание необходимо обратить на темпы роста (снижения) наиболее существенных показателей затрат, то есть доля которых превышает 5%. Стоимость аренды офисных помещений возросла на 24,62% и составила в отчетном периоде 2551 тыс. руб. Соответственно необходимо оценить рациональность использования площади офисных помещений, рассмотреть альтернативные варианты размещения по предложениям рынка коммерческой недвижимости, провести деловые переговоры с действующим контрагентом о возможности снижения стоимости услуг аренды. Расходы по комиссионным вознаграждениям сократились в 2013 г. на 1015 тыс. руб. или на 19,43%, что может быть обусловлено эффективной работой со старыми партнерами, а также поиском более выгодных взаимосвязей с новыми контрагентами. Материальные затраты возросли на 103 тыс. руб. и составили 1985 тыс. руб. в отчетном периоде. Изменение показателя материальных затрат вызвано увеличением объемов продаж в количественном выражении. Направления сокращения расходов по данной статье заключаются в оценке рациональности использования материальных запасов и поиске более выгодных предложений поставщиков. Расходы на оплату труда возросли на 1,54% и составили в 2013 г. 4940 тыс. руб. Оптимизация затрат по данному направлению может быть выражена в оценке возможности повышения уровня автоматизации, как следствие сокращение офисного штата, а также введение сезонного трудоустройства. За анализируемый период наблюдается рост расходов на рекламу в 1,8 раза, что составляет 2564 тыс. руб. соответственно, в сопоставлении со снижением общего объема выручки на 5,17% косвенно указывает на неэффективность использования средств. При этом сложившуюся ситуацию можно объяснить разработкой и введением в оборот турпродуктов по новым географическим направлениям, что потребовало дополнительных вложений.

Таким образом, в ходе анализа структуры и динамики затрат были выделены основные направления, которые необходимо учитывать при разработке системы мер управления расходами.

Таблица 2.3. - Анализ рентабельность собственного капитала

Рентабельность собственного капитала - по сути главный показатель для стратегических инвесторов (в российском понимании - вкладывающих средства на период более года). Он позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Собственники получают рентабельность от своих инвестиций в виде вкладов в уставный капитал. Они жертвуют теми средствами, которые формируют собственный капитал организации и получают взамен права на соответствующую долю прибыли. С позиции собственников рентабельность наилучшим образом отображается в виде рентабельности на собственный капитал и является наиболее важным для акционеров компании. Так как характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля вложенных в предприятие средств.

Таблица 2.4. Факторный анализ рентабельности СК

Баланс отклонений: -40,21-(-13,24)=-26,97 или -16,45-10,25-0,27= -26,97

За анализируемый период времени убыточности собственного капитала ООО «Три Кита» снизилась на 26,97, т.е каждый рубль вложенный в собственный капитал принес собственнику на 26,97 коп. чистого убытка меньше по сравнению с 2012 годом. Расчет показателя рентабельности собственного капитала имеет смысл только в том случае, если у организации имеется собственный капитал (т.е. положительные чистые активы). В нашем случае расчет дает отрицательное значение, малопригодное для анализа.

Для выявления причин увеличения рентабельности продаж, коэффициента оборачиваемости активов и мультипликаторы собственного капитала соответственно проведем анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации.

2.2 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации

Основные задачи анализа финансового состояния - определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются путем исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей.

Основной базой для финансового анализа являются финансовые отчеты, представляемые хозяйствующим субъектом внешним пользователям, включая инвесторов.

Система показателей об имущественном и финансовом положении хозяйствующего субъекта, а также финансовых результатах его деятельности за отчетный период представлена в бухгалтерской (финансовой) отчетности организации. Финансовая отчетность - это установленные законодательно документы, отражающие активы, реальное имущество компании, источники их финансирования. Отчетность является информационной базой аналитического обоснования решений финансового характера.

Основным источником информации при анализе финансовой устойчивости ООО «Три Кита» выступает бухгалтерский баланс предприятия и отчет о финансовых результатах.

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации проводят с помощью сравнительного аналитического баланса ООО «Три Кита». Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Он систематизирует ее предыдущие расчеты.

Из таблицы 2.5 за 2013 год имущество ООО «Три Кита» уменьшилось на 4399 миллиона рублей, что составило 153,5%. Сокращение имущества в большей степени обусловлено влиянием оборотного капитала. На их долю приходится 91% прироста активов. Уменьшение основного капитала связано с сокращением основных внеоборотных активов, в то время как основные средства имели положительную динамику.