Курсовая работа: Анализ финансового состояния ООО Три кита

Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов. Среди основных методов можно выделить следующие:

- горизонтальный анализ;

- вертикальный анализ;

- трендовый анализ;

- метод финансовых коэффициентов;

- сравнительный анализ;

- факторный анализ.

Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку.

В условиях инфляции ценность горизонтального анализа несколько снижается.

Горизонтальный анализ дополняется вертикальным анализом изучения финансовых показателей.

Под вертикальным анализом понимается представление данных отчетности в виде относительных показателей через удельный вес каждой статьи в общем итоге отчетности и оценка их изменения в динамике.

Данные вертикального анализа позволяют оценить структурные изменения в составе активов, пассивов, других показателей отчетности, динамику удельного веса основных элементов доходов организации, коэффициентов рентабельности продукции и т.п.

Трендовый анализ (анализ тенденций развития) является разновидностью горизонтального анализа, ориентированного на перспективу. Трендовый анализ предполагает изучение показателей за максимально возможный период времени, при этом каждая позиция отчетности сравнивается со значениями анализируемых показателей за ряд предшествующих периодов и определяется тренд.

Анализ коэффициентов (относительных показателей) предполагает расчет и оценку соотношений различных видов средств и источников, показателей эффективности использования ресурсов предприятия, видов рентабельности. Анализ относительных показателей позволяет оценить взаимосвязь показателей и используется при изучении финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия, ликвидности ее баланса.

После анализа имущественного положения следует рассмотреть и проанализировать коэффициенты финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности.

Исследование проблемы платежеспособности организаций показывает, что задолженность хозяйствующих субъектов - частое явление, сопровождающее рыночные преобразования. В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос анализа платежеспособности, основная цель которого - выявить причины утраты платежеспособности и найти пути ее восстановления. При оценке платежеспособности и ликвидности предприятия анализируется его способность рассчитываться по всем своим обязательствам (платежеспособность), так и ее возможности по погашению краткосрочных обязательств и осуществлению непредвиденных расходов (ликвидность).

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность предприятия определяется как степень превращения покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Чем меньше времени требуется, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке их возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на четыре группы:

-А1- денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

-А2- быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность;

-А3- медленно реализуемые активы: запасы, а также долгосрочные финансовые вложения;

-А4- труднореализуемые активы: внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

-П1- кредиторская задолженность

-П2- краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы (со сроком погашения до года);

-П3- долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы (обязательства со сроком погашения более года);

-П4- постоянные пассивы: собственный капитал предприятия (обязательства перед собственниками).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно имеют место следующие соотношения:

А1? П1; А2? П2; А3? П3; А4 < П4

Существенным является выполнение первых трех условий, так как четвертое неравенство носит балансирующий характер. Его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала). Макет баланса ликвидности организации представлен в ПРИЛОЖЕНИЕ 4.

В дополнение к балансу ликвидности необходимо представить расчетную таблицу динамики показателей ликвидности организации. (ПРИЛОЖЕНИЕ 4)

Цель такого расчета - оценить соотношение имеющихся оборотных активов и краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения:

-коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить в ближайшее время.

K абс?0,2 (1)

Низкое значение указывает на снижение платежеспособности.

- коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия), характеризующий ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности:

K критич.?1 (2)

Низкое значение указывает на необходимость систематической работы с дебиторами.

- коэффициент текущей ликвидности (общей ликвидности), Показывает достаточность оборотных средств предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Также характеризует запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами:

K текущей?2. (3)

Рекомендуемое значение показателя указывает на то, что оборотные средства должны превышать краткосрочные обязательства.

Важной задачей анализа платежеспособности является исследование показателей финансовой устойчивости. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. Применяют три основных показателя:

-собственный оборотный капитал (СОК) - увеличение их в динамике рассматривается как положительная тенденция:

СОК = СК - ВОА,

- чистый оборотный капитал(ЧОК) представляет собой часть оборотных активов, сформированных за счет собственных источников финансирования:

ЧОК= ОА- КО

- финансово-эксплуатационная потребность потребителей(ФЭП) отражает условный норматив в собственном оборотном капитале:

ФЭП=Запасы +ДЗ - КЗ.

К относительным показателям финансовой устойчивости относят следующую группу (макет таблицы в приложение 5):

1. Показатели структуры пассивов

2. Достаточность собственного оборотного капитала для формирования оборотных средств или оборотных активов

3. Распределение собственного капитала в активах.

1. К автономии=? 0,5

2. К зависисости= ? 0,5

3. К финансовой устойчивости=? 0,6 или 0,7

4. К финансовой устойчивости=? 1

5. К плечо=? 1

6. К обеспеченности ОА СОК= ? 0,1

7. К обеспеченности запасов СОК=?0,6

8. К манёвренности=?1

Абсолютные и относительные показатели могут быть использованы для формирования многомерной интегральной оценки финансовой устойчивости. Одним из примеров такой многомерной оценки является тип финансовой устойчивости организации. (Приложение 6)

На практике встречаются четыре типа финансовой устойчивости:

-абсолютная финансовая устойчивость характеризует предприятие высоким уровнем платежеспособности, оно не зависит от внешних кредиторов, т.е. ему хватает собственного оборотного капитала. Такой тип финансовой устойчивости в современной России встречается очень редко;

-нормальное финансовое состояние характеризуется нормальной платежеспособностью, рациональным использованием заемных средств (долгосрочных источников формирования запасов), высокой доходностью текущей деятельности, нормальной финансовой устойчивостью и гарантирует выполнение финансовых обязательств организации;

Рисунок 1 - Методика финансового анализа ООО «Три Кита»

-неустойчивое финансовое состояние - нарушение нормальной платежеспособности, возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования (краткосрочных кредитов). Но в таком случае еще возможно восстановление платежеспособности;

-критичное финансовое состояние - предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства, т.к. ключевой элемент оборотных активов (запасы) не обеспечен источниками.

Выше описанные методы анализа финансового состояния будут использованы в данной курсовой работе.

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Анализ основных экономических показателей деятельности ООО «Три Кита»

Объектом исследования в данной работе выступает общество с ограниченной ответственностью «Три кита». Сокращенное фирменное наименование ООО «Три кита». Юридический адрес ООО «Три кита»: Омск, пр. Маркса, 6; пр. Мира, 29.

ООО «Три Кита» создано 2001 и осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством, уставом и учредительным договором.

Общество с момента его регистрации является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный и другие счета в банке, печати, штампы, бланки со своим наименованием и другие средства индивидуализации.

Целью создания общества является извлечение прибыли. Основным видом деятельности ООО «Три кита» является организация туристических поездок по курортам Горный Алтай, Боровое, Иссык-Куль, Яровое, Горная Шория. ООО «Три Кита» организует туры, начиная от доставки на автобусе до места отдыха, заканчивая организацией экскурсий. Турпродукт, сформированный компанией "Три Кита", успешно реализуют туристские агентства городов Республики Казахстан, Западной Сибири, Урала, а также в Москве, Саратове и других.

Основные источники информации для анализа: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.

Основные экономические показатели деятельности ООО «Три Кита» представлены следующим образом (табл.2.1).

Таблица 2.1. - Основные экономические показатели деятельности ООО «Три Кита» за 2012-2013 гг.