Материал: Анализ финансового состояния как инструмент управления бизнесом

ВИ = (ФК + ККЗ) - ВА

где ФК - функционирующий капитал;

ККЗ - краткосрочные займы и кредиты [7, c. 116].

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств, определяется по формуле:

±Ф^С = СОС - З

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов, определяется по формуле:

±Ф^т = КФ - Зп

З_п - запасы предприятия (общая величина источников для формирования запасов).

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов, определяется по формуле:

±Ф^о = ВИ - Зп

С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

S (Ф) = 1, то Ф > 0

S (Ф) = 0, то Ф < 0

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

. Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия определяется следующими условиями:

S(Ф) = {1;1; 1}, т. е. ± Ф^с > 0; ± Ф^т >0; ± Ф° > 0

Этот тип показывает, что запасы и затраты полностью покрыты собственными оборотными средствами. На практике это редко случается. Такой тип устойчивости нельзя рассматривать как идеальный, так как предприятие в этом случае не использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

2. Нормальная финансовая устойчивость определяется условиями:

S (Ф) = {0; 1; 1}, т. е. ± Ф^с < 0; ± Ф^т > 0; ± Ф° > 0;

При нормальной устойчивости, гарантирующей платежеспособность, предприятие оптимально использует свои собственные и кредитные ресурсы, текущие активы и кредиторскую задолженность [12, c. 66].

3. Неустойчивое финансовое состояние определяется условиями:

S (Ф) = {0; 0; 1}, т. е. ± Ф^с < 0; ± Ф^т < 0; ± Ф°> 0

Оно характеризуется нарушением платежеспособности: в этом случае предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Тем не менее, еще имеются возможности для улучшения ситуации.

. Кризисное (критическое) финансовое состояние определяется:

S (Ф) = {0; 0; 0}, т. е. ± Ф^с < 0; ± Ф^т < 0; ± Ф° < 0

В этой ситуации наблюдаются наличие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности и неспособность погасить ее в срок. Денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторской задолженности и просроченных ссуд. При неоднократном повторении такого положения в условиях рынка предприятию грозит банкротство. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может остаться неизменным либо улучшиться или ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы определением какого-либо состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание пределов изменения объема, определенных видов источников, средств, для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет генерировать такие хозяйственные операции, которые ведут к повышению финансовой устойчивости предприятия.

Блок 3. Блок анализа рентабельности.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат. Понятие рентабельности вызывает у различных исследователей некоторые разногласия, преимущественно общетеоретического плана, относительно измерителей экономической эффективности.

Блок 4. Блок анализа деловой активности.

Деловая активность предприятия в широком смысле рассматривается как некоторая характеристика масштаба деятельности предприятия и его способности генерировать в процессе деятельности устойчивый поток доходов, безотносительно сопутствующим затратам.

Среди абсолютных показателей деловой активности необходимо выделить объём реализованной продукции, товаров, работ, услуг, прибыль, величину авансируемого капитала, оборотных средств, денежных потоков. Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд периодов (месяцев, кварталов, лет).

Таким образом, проведенное в первой главе работы исследование позволяет сделать вывод, что финансовое состояние - это экономическая категория, характеризующая размещение, собственность и использование финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый момент времени.

Основными задачами анализа финансового состояния предприятия для внешних пользователей являются: объективная оценка достигнутого уровня финансового состояния предприятия, а также оценка изменения этого уровня за анализируемый период; выявление причин отклонений в уровне финансового состояния от нормативного и характере изменения финансового состояния предприятия в динамике; подготовка выводов и рекомендаций, в которых оценивается возможность и условия взаимоотношений с анализируемым предприятием.

Среди направлений анализа финансового состояния предприятия выделяют: анализ ликвидности и платежеспособности; анализ финансовой устойчивости; анализ рентабельности и анализ деловой активности. Проведение анализа финансового состояния должно включать комплексную оценку, обеспечивающую всестороннее рассмотрение финансового состояния и финансовых результатов в каждый момент деятельности предприятия.

платежеспособность финансовое рентабельность ликвидность

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЮГРАФ»

.1 Экономическая характеристика ООО «Юграф»

Общество с ограниченной ответственностью «Юграф» - производственное предприятие, занимающееся изготовлением мебели.

Юридический адрес предприятия: 660006, г Красноярск, ул. Свердловская, д. 6А.

Основной целью ООО «Юграф» является удовлетворение общественных потребностей и извлечение прибыли.

Высшим органом управления общества является общее собрание учредителей. Руководство текущей деятельностью общества осуществляется генеральным директором, избираемым общим собранием учредителей.

Организационная структура предприятия представлена на рис. 3.

Во главе предприятия стоит генеральный директор, который руководит предприятием в соответствии с действующим законодательством РФ производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельностью Общества в пределах полномочий, предоставленных ему нормативно-правовыми актами РФ, Уставом Общества, внутренними нормативными документами Общества, трудовым договором и должностной инструкцией, неся всю полноту ответственности за последствия принимаемых решений, сохранность и эффективное использование имущества Общества, а также финансово-хозяйственные результаты его деятельности.

На Генерального директора возложены следующие функции:

-       осуществление руководства финансовой и хозяйственной деятельностью предприятия в соответствии с Уставом ООО «Юграф»;

-       обеспечение соблюдения законности в деятельности предприятия;

-       составление стратегических и текущих планов предприятия;

-       организация работы предприятия и эффективного взаимодействия всех его структурных подразделений.

Рисунок 3 - Организационная структура ООО «Юграф»

Технический директор занимается решением производственных вопросов. Директору по производству подчиняются все начальники участков. Также директору по производству подчиняется начальник транспортный отдел.

Коммерческий директор отвечает за организацию снабжения предприятия необходимыми материальными ресурсами и продаж.

Директор по экономике и финансам занимается вопросами планирования и финансирования деятельности предприятия. В его подчинении находятся планово-экономический, и бухгалтерия, то есть подразделения, решающие вопросы, связанные с учетом финансово-хозяйственной деятельности и кадровой политикой предприятия.

Функции управления финансами возложены на работников финансового отдела. Финансовый анализ проводится по итогам отчетного месяца, квартала и года. Финансовый результат анализируется ежемесячно, при этом сравнивается фактический финансовый результат с плановым и фактическим за предыдущий период. Для проведения расчетов используется программе Excel.

2.2 Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости ООО «ЮГРАФ»

Анализ результатов деятельности ООО «Юграф» за 2013-2014 гг. представлен в таблице 1.

Таблица 1 - Анализ динамики результатов хозяйственной деятельности ООО «Юграф» за 2013-2014 гг.

Из данных таблицы 6 видно, что в 2014 г. объем произведенной продукции составил 163 644 тыс.руб., что на 117, 56 % больше, чем в 2013 г. При этом материальные затраты возросли в меньшей степени, что повлекло снижение материалоотдачи, которая в 2014 г. на 13, 64 % ниже показателя 2013 г.

Численность работающих в 2014 г. возросла по сравнению с 2013 г. на 40 %. Среднегодовая выработка одного работника в 2014 г. по сравнению с 2013 г. увеличилась на 55, 40 %.

Фонд оплаты труда в 2014 г. возрос относительно 2013 г. на 43, 20 %, что обусловлено как увеличением численности персонала, так как и среднегодовой заработной платы. Отметим, что на предприятии выполняется требование расширенного воспроизводства: темпы роста производительности труда опережают темпы роста заработной платы.

В целом комплексный показатель эффективности хозяйствования в 2014 г. составил 125, 89 %, то есть эффективность хозяйственной деятельности предприятия на 25, 89 % выше, чем в 2013 г.

Анализ структуры финансовых результатов представлен в таблице 2.

Таблица 2 - Анализ структуры финансовых результатов ООО «Юграф» за 2013-2014 гг.

По данным таблицы 2 видно, что прибыль до налогообложения образована за счет прибыли от продаж и финансовых результатов от прочих операций. Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли представлен в таблице 3.

Таблица 3 - Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли производственной организации за 2013-2014 гг.

По данным таблицы 3 видно, что положительное влияние на чистую прибыль предприятия оказало увеличение прибыли от продаж и изменение финансовых результатов от прочих операций. В то же время увеличение уплаченного налога на прибыль повлекло снижение чистой прибыли предприятия. В результате влияния всех факторов чистая прибыль в 2014 г. на 11 990 тыс.руб. выше, чем в 2013 г. Рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость анализируемого предприятия, и тем самым определим структуру капитала.

Таблица 4 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации