Материал: Анализ финансового состояния как инструмент управления бизнесом

Анализ финансового состояния как инструмент управления бизнесом

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КАК ИНСТРУМЕНТ УПРАВЛЕНИЯ БИЗНЕСОМ

.1 Финансовое состояние: понятие, экономическая сущность

.2 Методика анализа финансового состояния

. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЮГРАФ»

.1 Экономическая характеристика ООО «Юграф»

.2 Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости ООО «ЮГРАФ»

.3 Пути улучшения финансовой устойчивости и ликвидности

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы работы обусловлена тем, что формирование системы управления финансами организаций в условиях усиления конкуренции вызывает необходимость разработки новых подходов к построению системы финансового управления с использованием инструментов, позволяющих обеспечивать устойчивое развитие предприятий. Решение данной задачи требует всестороннего рассмотрения и учета отраслевой специфики финансового управления организаций.

Анализ финансового состояния в рыночной экономике составляет важную часть информационного обеспечения для принятия управленческих решений руководством предприятии. В получении подробной информации о финансовой ситуации в компании, ее деятельности заинтересованы практически все субъекты рыночных отношений: собственники, акционеры, инвесторы, аудиторы, банки и иные кредиторы, биржи, поставщики и покупатели, страховые компании и рекламные агентства. Существует значительное количество методик по анализу финансового состояния предприятия.

Между тем отдельные теоретические и методические вопросы анализа финансового состояния предприятия недостаточно разработаны. Кроме этого, имеются определенные трудности в организации работы по проведению анализа финансового состояния предприятий на практике. Возрастание масштабов объема деятельности, активов и капитала повышает требования к устойчивости финансового состояния предприятия. От способности найти оптимальные пути обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности, используя адекватный современным условиям инструментарий, зависит успешная деятельность предприятия.

Целью работы является проведение анализа финансового состояния ООО «Юграф».

Для достижения поставленной цели в работе выделены следующие задачи:

-       изучение теоретических основ анализа финансового состояния предприятия;

-       проведение анализа и оценки финансового состояния предприятия на примере ООО «Юграф» за 2013-2014 гг.;

-       выявление направлений улучшения финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия.

Объектом исследования является ООО «Юграф».

Предмет исследования - методы анализа финансового состояния предприятия и финансовой устойчивости.

Методика исследования основывается на теории научного познания, системном подходе к рассматриваемым проблемам, изучении их во взаимосвязи и развитии. В зависимости от характера разрабатываемых задач использовались такие общенаучные приемы и методы, как анализ и синтез, сравнение, метод группировок, метод финансовых коэффициентов и др.

При написании работы использованы труды М.И. Баканова, О.В. Ефимовой, В.В. Ковалева, Н.П. Любушина, В.Д. Новодворского, М.В. Мельник, Я.В. Соколова, А.Д. Шеремета и др.

Информационной основой выполнения работы послужили законодательные и нормативные документы, отечественные и зарубежные справочные и научные публикации, материалы монографических исследований и периодической печати, а также финансовая отчетность ООО «Юграф».

1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КАК ИНСТРУМЕНТ УПРАВЛЕНИЯ БИЗНЕСОМ

.1 Финансовое состояние: понятие, экономическая сущность

Развитие теории оценки финансового состояния в России происходит преимущественно на основе заимствований из зарубежных источников. Это обусловило разнообразие используемых терминов при определении сходных понятий, а также различное толкование одних и тех же терминов.

Во-первых, финансовое состояние понимается как характеристика размещения средств предприятия и их динамики в процессе воспроизводства, отражающая также способность предприятия к дальнейшему развитию.

А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин отмечают, что «…финансовое состояние предприятия характеризуется составом и размещением средств предприятия, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами» [13, c. 159].

Г.В. Савицкая трактует финансовое состояние предприятия как экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность объекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени [7, c. 321].

В некоторых определениях особо подчеркивается планово-контрольный аспект. Э.Маркарьян указывает: «Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скорость оборота производственных фондов и особенно оборотных средств» [6, c. 283].

Во-вторых, финансовое состояние рассматривается как составная часть экономического потенциала предприятия, отражающая финансовые результаты его деятельности. В частности, В.В. Ковалев утверждает, что в основу анализа финансового состояния «…заложено понятие экономического потенциала коммерческой организации и его перманентные изменения с течением времени». Под экономическим потенциалом понимается «…способность предприятия достигать поставленные трудовые и финансовые ресурсы» [5, c. 65].

Выделяется две стороны экономического потенциала: имущественное положение и финансовое состояние [11, c. 277].

Имущественное положение характеризуется величиной, составом и состоянием активов, которым владеет и распоряжается предприятие. Оно изменяется с течением времени за счет различных факторов, главным их которых являются достигнутые за истекший период финансовые результаты. Финансовое состояние определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми результатами, приведенными в отчете о прибылях и убытках и, кроме того, описывается некоторыми статьями баланса, а также соотношениями между ними. При этом с позиции краткосрочной перспективы говорят о ликвидности и платежеспособности предприятия, а в долгосрочном плане - о его финансовой устойчивости.

В-третьих, существует учетно-аналитический порядок к определению финансового состояния как совокупность показателей финансовой отчетности предприятия.

Так, Г.Федорова считает, что финансовое состояние организации характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств источниках их покрытия (собственных или заемных) на конец периода по сравнению с их началом» [11, c. 277].

В-четвертых, финансовое состояние понимают как характеристику инвестиционной привлекательности предприятия, его конкурентоспособности и финансовом рынке.

В частности, И.Т. Балабанов определяет финансовое состояние хозяйствующего субъекта как характеристику его финансовой конкуренции (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств пред государством и другими хозяйствующими субъектами [3, c. 10].

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - его внутренняя сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства. Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска [7, c. 272].

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование [13, c. 117].

Таким образом, финансовое состояние можно определить как результат системы отношений, возникающих в процессе кругооборота средств субъекта хозяйствования, а также источников этих средств, характеризующий на определенную дату наличие различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.

Использование финансовых средств экономисты однозначно предлагают оценивать посредством показателей оборачиваемости (в расчетах участвует показатель выручки от реализации) и рентабельности (в расчетах участвуют показатели прибыли). Целесообразно проанализировать также структуру результатов по данным отчета о финансовых результатах.

Сформированное содержание понятия «финансовое состояние» показано на рисунке 1.

Рисунок 1 - Содержание понятия «финансовое состояние»

Финансовое состояние, как пишет В.Г.Артеменко - это комплексное понятие [2, c.150]. Следовательно, проведение анализа финансового состояния должно включать комплексную оценку, обеспечивающую всестороннее рассмотрение финансового состояния и финансовых результатов в каждый момент деятельности предприятия.

.2 Методика анализа финансового состояния

Алгоритм анализа финансового состояния включает следующие этапы (процедуры):

.        Сбор необходимой информации.

.        Оценку достоверности информации (как правило, с использованием результатов независимого аудита).

.        Обработку информации (составление аналитических таблиц и агрегированных форм отчетности).

.        Проведение процедур финансового анализа с использованием компонентов традиционной методики (вертикальный анализ, горизонтальный анализ, расчет финансовых коэффициентов, трендовый анализ, сравнительный анализ).Подготовку заключения о финансовом состоянии предприятия на основе интерпретации обработанных данных [12, c. 64].

Наиболее трудоемким является четвертый этап, предполагающий анализ финансового состояния организаций, основные блоки которого представлены на рисунке 1) анализ ликвидности и платежеспособности; 2) анализ устойчивости финансового состояния; 3) анализ рентабельности; 4) анализ деловой активности.

Рисунок 2 - Структура анализа финансового состояния предприятия

Блок 1. Анализ ликвидности и платежеспособности.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А₁ - абсолютно ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

А₂ - быстро реализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность;

А₃ - медленно реализуемые активы - запасы; долгосрочная дебиторская задолженность; налог на добавленную стоимость; прочие оборотные средства;

А₄ - трудно реализуемые активы - внеоборотные активы.

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства:

П₁ - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность;

П₂ - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П₃ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы;

П₄ - постоянные пассивы - собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия [12, c. 66].

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А₁ ≥ П₁,

А₂ ≥ П₂

А₄ ≤ П_4.

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение четвертого неравенства. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у предприятия собственных оборотных средств. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке.

Блок 2. Блок анализа устойчивости финансового состояния.

Изучение излишка или недостатка средств, для формирования запасов, устанавливают абсолютные показатели финансовой устойчивости [6, c. 105].

Наличие собственных оборотных средств - характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия или действии фактора инфляции, а также о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы, определяется по формуле:

СОС = КР - ВА

где КР - капитал и резервы;

ВА - внеоборотные активы.

Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал, то есть насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств организации и долгосрочных кредитов, определяется по формуле:

КФ = (КР + ДО) - ВА

где ДО - долгосрочные обязательства.

Общая величина основных источников формирования запасов - оказывает положительное влияние на процесс производства, определяется по формуле: