ликвидность рентабельность платежеспособность банкротство
Анализ финансового состояния как часть экономического анализа, представляет систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой отчетности.
Анализ финансового состояния использует совокупность методов, позволяющих по данным бухгалтерской отчетности оценить прибыльность, платежеспособность, финансовую устойчивость организации.
Актуальность выбранной темы работы обусловлена важностью эффективного управления финансовым состоянием предприятия для обеспечения его конкурентоспособности, инвестиционной привлекательности, потенциала делового сотрудничества предприятия. Результаты анализа характеризуют надежность предприятия как заемщика и партнера, налогоплательщика и работодателя.
Цель выпускной квалификационной работы - разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Восстание - Авто».
Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
рассмотреть теоретические и методические аспекты диагностики финансового состояния предприятия;
изучить методы анализа финансового состояния организации;
дать краткую характеристику ООО «Восстание - Авто»;
проанализировать и оценить финансовое состояние предприятия;
разработать комплекс мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Восстание - Авто»;
рассчитать экономическую эффективность предложенных мероприятий.
Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Восстание - Авто», г. Пермь.
Предмет исследования - финансовое состояние предприятия сферы продаж и обслуживания автотранспортных средств ООО «Восстание - Авто».
Практическая значимость исследования - разработка и поиск путей улучшения финансового состояния ООО «Восстание - Авто». Кроме того, предложенные мероприятия могут способствовать улучшению финансового состояния ООО «Восстание - Авто».
При выполнении выпускной квалификационной работы использованы следующие основные методы исследования:
горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, выявление тенденции изменения отдельных статей отчетности;
вертикальный анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей, т.е. представление отчетности в виде относительных величии;
анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) - определение соотношений между показателями финансовой отчетности, определение взаимосвязи между ними;
факторный анализ - определение влияния отдельных факторов па изменение результативных показателен.
Материал хорошо изучен в трудах отечественных и зарубежных ученых. Тема исследования раскрыта в книгах Г.В, Савицкой О.В. Ефимовой, М.В, Мельник, В.В. Ковалева, А.Д. Шеремета. Важные аспекты управления финансовым состоянием изложены в работах Дж Ван-Хорна, К. Бернара, Ю. Бригхема, Л. Гапенски. При написании работы в качестве источников были использованы учебные пособия и монографии по экономике и финансам предприятия, финансовому менеджменту и экономическому анализу, а также документы и отчетность ООО «Восстание - Авто».
Период исследования - 2011-2013 гг.
Финансовое состояние предприятия - это соотношение имущества и обязательств компании, обусловленное эффективностью произведенных расходов и инвестиций, а также финансовой политикой организации. В конечном итоге финансовое состояние в значительной степени определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим экономическим отношениям.
Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату помогает ответить на вопрос, насколько успешной была деятельность компании в прошлом, как предприятие управляло ресурсами в течение анализируемого периода, как оно использовало имущество и какова его структура, насколько рационально оно сочетало собственные и заемные средства, насколько эффективно использовало собственный капитал, какова отдача производственного потенциала, нормальны ли взаимоотношения с кредиторами.
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов: труда, земли, капитала, предпринимательства. По определению Г.В. Савицкой, финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени [34, c 47].
Авторы Н.А. Русак и В.А. Русак пишут, что финансовое состояние - это способность предприятия финансировать свою деятельность, характеризующаяся обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [33, с. 37].
М.И. Баканов и А.Д. Шеремет дают следующее определение: «Финансовое состояние предприятия характеризует размещение и использование средств предприятия…» Данные авторы подчеркивают, что финансовое состояние определяется всей совокупностью хозяйственных факторов и является наиболее полным обобщающим показателем деятельности предприятия [17, с. 283].
По мнению А.Н. Гаврилова и А.А. Попова, финансовое состояние представляет собой результат системы отношений, возникающих в процессе кругооборота средств субъекта хозяйствования, а также источников этих средств, характеризующий на определенную дату наличие различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность [23, с. 13].
Н.П. Любушкиным под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность [31, с. 385].
По мнению И.Т. Балабанова [18, с. 28], В.Г. Артеменко и М.В. Беллендира [15, с. 30], финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика финансовой конкурентоспособности предприятия - платежеспособности, кредитоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Также финансовое состояние определяется как совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
По мнению Г.В. Савицкой, финансовое состояиие является следствием особенностей процесса снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности, в ходе которой происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах [34, с. 251].
Внешним проявлением финансового состояния является платежеспособность, то есть способность компании своевременно погашать свои обязательства.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот [34, с. 322].
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Как справедливо подчеркивает М.С, Абрютина, финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности [14, с. 70]. Из этого можно сделать вывод. что устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Таким образом, важность адекватного представления о
финансовом состоянии компании очень велика. В силу этого экономической теорией
и хозяйственной практикой выработаны методики анализа финансового состояния
предприятия.
Одно из важнейших условий успешного управления предприятием - анализ и системное изучение финансового состояния предприятия и факторов, на него влияющих, прогнозирование уровня доходности капитала предприятия [23].
Анализ финансовой отчетности - это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово - хозяйственной деятельности нашей организации относительно будущих условий существования [24, с. 5].
Основная цель анализа финансового состояния - получение наибольшего числа ключевых, т.е. наиболее информативных, показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние предприятия, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.
Источниками информации для анализа финансово - хозяйственной деятельности являются данные управленческого и финансового учета.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчеты о финансовых результатах, о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса
Финансовый анализ использует достаточно обширное количество методов обработки информационной базы. Одним из важнейших приемов является чтение финансовой отчетности и изучение абсолютных величин, представленных в отчетности. Однако данная информация, несмотря на ее значимость для принятия управленческих решений, не достаточна, так как не позволяет оценить динамику основных показателей, место хозяйствующего субъекта среди аналогичных предприятий, что актуально в условиях конкурентной борьбы. Это достигается с помощью:
составления сравнительных таблиц, выявления абсолютного и относительного отклонения;
исчисления показателей за ряд лет в процентах к итоговому показателю (к итогу баланса);
исчисления относительных отклонений в процентах по отношению к базисному году.
Метод финансового анализа - это система наиболее общих, ключевых понятий данной науки, общенаучных и конкретно-научных способов и принципов исследования финансовой деятельности хозяйствующих субъектов [27, с. 355].
Горизонтальный анализ (временной) - сравнение каждой позиции отчетности с соответствующей позицией предыдущего периода, заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются формы, так и динамику ее отдельных показателей. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период.
Вертикальный анализ (структурный). Цель вертикального анализа - вычисление удельного веса отдельных статей баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.
Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов [28, с. 216].
Анализ относительных показателей (коэффициентный анализ) сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.
Помимо финансовых коэффициентов в анализе финансового состояния большую роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчетности, такие, как чистые активы (реальный собственный капитал), собственные оборотные средства, показатели обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Данные показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния.
Сравнительный анализ (пространственный) - анализ отдельных финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а также сравнение финансовых показателей предприятия с показателями предприятий-конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
Анализ финансового состояния предприятия по данным отчетности может осуществляться с различной степенью детализации. Можно выделить два вида анализа: экспресс-анализ и углубленный анализ. В первом случае аналитик предполагает получить лишь самое общее представление о предприятии, чья отчетность подвергается чтению, во втором - проводимые аналитические расчеты и ожидаемые результаты более детализированы и подробны.