Курсовая работа: Анализ экономической целесообразности деятельности предприятия

Собственный капитал ООО «АльфаЮгра» является недостаточно маневренным, ведь доля собственных оборотных средств составляет -763,7% от общей суммы. Это значит, что компания неспособна проводить гибкую финансовую политику, а стабильность ежедневных операций зависит от внешних источников финансирования. Коэффициент краткосрочной задолженности ООО «АльфаЮгра» указывает на то, что в 2016 г. большая часть заемного капитала (100%) - это текущие обязательства. На каждую единицу собственных средств в предприятия есть 8,22 единиц заемного капитала. Коэффициент финансовой устойчивости говорит о том, что существует вероятность потери устойчивости компанией ООО «АльфаЮгра» в течение ближайшего года. Компания финансирует свою деятельность только на 10,85% за счет долгосрочных обязательств и постоянного капитала. В 2016 г. мобильность активов ООО «АльфаЮгра» является низкой, и на каждую единицу внеоборотных активов приходится 0,07 единиц оборотных активов.

Таблица 2.17 - Тип финансовой устойчивости ООО «АльфаЮгра»

В предприятия проблемное финансовое положение в 2016 г. Не хватает 3 345 тыс. руб. собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов материалов, сырья, товаров.

Этому способствовало несколько факторов. Во-первых, в течение 2016 г. сумма запасов была ощутимой. Это значит, что компании необходимо привлечь дополнительные средства из внешних источников для того, чтобы обеспечить бесперебойность операционного процесса. Во-вторых, в предприятия недостаточная сумма постоянных источников финансирования. Это значит, что при ухудшении ситуации на рынке и снижении доступа к финансовому рынку, компания не сможет продолжать стабильно работать, ведь ей нужно привлекать дополнительные краткосрочные финансовые ресурсы.

Такое положение дел создает неблагоприятные условия для функционирования предприятия. Исходя из полученных данных, можно утверждать, что уровень финансовых рисков являются значительным, ведь без рефинансирования текущей задолженности компания не сможет продолжить деятельность.

Таблица 2.18 - Прочие показатели платежеспособности ООО «АльфаЮгра» (показатели достаточности денежного потока)

При сохранении текущего денежного потока от реализации продукции и услуг на уровне 2016 г., ООО «АльфаЮгра» будет способно погасить все свои обязательства в течение 319,91 месяцев, что на 314,6 месяцев больше, чем в 2014 г. Это свидетельствует о снижении общей платежеспособности ООО «АльфаЮгра».

Компании требуется все больше времени для того, чтобы погасить свои обязательства по кредитам банков и займам - 289,51 месяцев в 2016 г. против 3,28 месяцев в 2014 г. Это ведет к снижению доверия к компании со стороны кредиторов.

Снижается степень платежеспособности по кредиторской задолженности в 2016 г., и предприятию требуется на 28,36 месяцев больше для погашения обязательств перед поставщиками, подрядчиками и прочими сторонами. Это может привести, например, к повышению стоимости коммерческого кредитования (отсрочки, рассрочки или аванса).

Коэффициент покрытия процентов находится ниже нормативного предела в 2016 г., что указывает на значительные риски для кредиторов. ООО «АльфаЮгра» не смог сформировать достаточного денежного потока для выплаты процентов по долговым обязательствам, ведь на каждый рубль выплаченных процентов приходится только 0 рублей прибыли до налогообложения и выплаты процентов.

Итак, Финансовое состояние организации критичное (С). Об ухудшении благосостояния инвесторов и собственников свидетельствует снижение собственного капитала в течение 2014-2016 гг. на 64,33%. На конец 2016 г. объем этого источника финансирования ООО «АльфаЮгра» составил 438 тыс. руб. Сумма чистых активов снижается, что свидетельствует о снижении защищенности кредиторов в случае потери платежеспособности компанией. Уменьшение составило 63,99% в течение 2014-2016 гг. Снижение объема сбыта товаров и услуг на 91,15%. ведет к ухудшению рыночного положения компании. Динамика чистой прибыли ООО «АльфаЮгра» в течение 2014-2016 гг. доказывает, что эффективность работы компании снижается и в 2016 г. показатель достиг отрицательного значения в размере -126,00 000 тыс.. руб. (на 1 136 тыс.. руб. меньше начального значения), что свидетельствует о деструктивных процессах в организации. Отсутствие прибыли не позволяет обеспечить простое воспроизводство активов. Эффективность управления дебиторской задолженностью снизилась, ведь значение показателя оборачиваемости уменьшилось на 0,07 оборотов в год. В 2016 г. каждый рубль, вложенный в активы ООО «АльфаЮгра», принес 0,045 рублей убытка. Отрицательное значение означает, что компания не может выполнять простое воспроизводство активов. Говоря о факторах, стоит заметить, что повышение чистого убытка с 1 010 тыс. руб. до 126 тыс. руб. и рост суммы привлеченных активов с 1 904 тыс. руб. до 4 038 тыс. руб. имели негативное влияние на рентабельность активов. Убыточность собственного капитала составила -28,22% в 2016. Это свидетельствует о том, что собственники теряют свои средства, а их благосостояние снижается. Кроме этого, такая ситуация негативно отображается на финансовой устойчивости ООО «АльфаЮгра». Как результат, период окупаемости собственного капитала отрицательный, поэтому невозможно дать этому значению экономическую интерпретацию. ООО «АльфаЮгра» зависит от заемного капитала и способно самостоятельно профинансировать только 10,85% активов. Это свидетельствует о высоком уровне финансовых рисков. Это не значит, что компания обанкротится в ближайшей перспективе, однако это может произойти, если доступ к внешним источникам финансирования будет ограничен.

Анализ достаточности капитала для финансирования запасов свидетельствует о том, что в предприятия проблемное финансовое положение в 2016 г. Не хватает 3 345 тыс. руб. собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов материалов, сырья, товаров.

Компании ООО «АльфаЮгра» необходимо обеспечить стабильный уровень сбыта. Для этого следует активизировать маркетинговую деятельность, разработать программы лояльности клиентов, увеличивать ценность продукта ООО «АльфаЮгра» для потребителя.

Для получения чистой прибыли предприятию необходимо искать резервы снижения расходов и повышения уровня сбыта. Компании целесообразно разработать системную политику управления дебиторской задолженностью. Для этого необходимо разделить всех покупателей на несколько групп зависимо от уровня их платежеспособности и определить индивидуальные условия отсрочки платежа для каждой из групп.

Глава 3. Совершенствование экономической целесообразности деятельности ООО «Альфа-Югра»

3.1 Мероприятия по совершенствованию деятельности предприятия

Для любой компании необходимо проводить анализ, чтобы выявлять слабые места и находить решения для их устранения.

Выявленные в ходе финансового анализа компании «Альфа-Югра» проблемы:

снижение коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

недостаток собственных оборотных средств и особенно ликвидных средств,

недостаточное количество денежных средств и краткосрочных вложений;

компания не имеет собственных средств;

преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств;

низкая эффективность привлечения инвестиционных вложений в компанию;

не обеспеченность материальными запасами;

имеется убыток от продаж;

низкий уровень резервов.

Невозможно сразу решить все проблемы компании, но для начала мы предложим варианты решение хотя бы несколько проблем.

Для начала компании необходимо сделать:

изучать расчеты с покупателями как можно чаще, в первую очередь с отсроченными платежами;

ставить ограничения и поощрения по оплате услуг:

а) заказчик вознаграждается скидкой в 4%, если он оплатил услугу в течение первых 14 дней с того момента, как оказали услугу, а если внес предоплату или оплатил полную стоимость заказа сразу, то скидка составит 8-10%;

б) заказчик дополнительно, не исключая стоимость услуги, выплачивает компенсацию за не уплаченные счета по истечению срока в 30 дней. Компенсация устанавливается в соответствии с количеством просроченных дней.

также стоит учитывать больший спектр заказчиков, чтобы как можно больше снизить риск не уплаченных счетов несколькими заказчиками.

Но также стоит отметить, что эффективней всего для компании «Альфа-Югра» будет предложить такое мероприятие, как факторинг.

Факторинг - это такой способ перепродажи данной задолженности факторинговой компании или банку.

Как это работает:

мы оказываем услугу;

передаем комплект документов банку;

банк перечисляет нам сумму оплаты услуги до 89%;

заказчик оплачивает банку услугу;

банк перечисляет оставшуюся сумму, с вычетом комиссии банка;

мы получаем новые оборотные средства.

Что это даст компании:

появится дополнительная прибыль, благодаря увеличению продаж, т.к. банк даст для этого необходимые оборотные средства;

бережливость денежных средств от ненужных растрат, которые взаимозависимы от банковских кредитов;

защиту от не уплаченных счетов по истечению срока или в принципе за оказанные для них услуги;

не придется оплачивать дополнительную аренду площади, офисное оборудование и зарплату персоналу, который контролировал дебиторскую задолженность и искал финансовые ресурсы, теперь это делает банк.

3.2 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий

Для осуществления факторинговых операций выделим некоторые варианты предложений факторинга на рынке в виде таблицы 3.1.

Таблица 3.1 - Предложений факторинга на рынке

Выгоднее всего обратиться в ООО «ВТБ факторинг» и заключить договор на условия инкассации всей дебиторской задолженности в размере 3 282 000 рублей. По условиям договора комиссия за фактор будет составлять 2,5% годовых, а ставка по кредитным ресурсам составит 30%. И стоит его оформить на лишь полгода и уплатить за кредитный ресурс 15%. Первую суммы мы получим в размере 90% от всей суммы.