Дипломная работа: Актуальные проблемы банка в оценке кредитоспособности заемщика

Таблица 1 Коэффициенты ликвидности

Коэффициент покрытия, или текущей ликвидности - представляет собой отношение всех текущих активов к краткосрочной задолженности. Оптимальное значение этого показателя находится в пределах от 2 до 3.

Коэффициент промежуточной ликвидности - определяется как отношение оборотных активов без учета товарно-материальных запасов к краткосрочной кредиторской задолженности. Этот показатель характеризует долю текущих обязательств, которая может быть погашена за счет наличности и ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, оказанные услуги, выполненные работы. Оптимальное значение данного коэффициента должно быть более либо равно 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности - рассчитывается как отношение денежных и приравненных к ним средств к краткосрочной задолженности. Он отражает долю текущей задолженности предприятия, которую можно погасить за счет наиболее ликвидной части активов - денежных средств. Учитывая небольшую вероятность того, что все кредиторы предприятия одновременно предъявят свои долговые требования к взысканию, теоретически оправдано поддерживать значение этого показателя на уровне 0,2-0,3.

2. Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности - в целом характеризуют соотношение собственного капитала и заемного. Чем выше доля заемного капитала в общем капитале заемщика, тем ниже финансовая устойчивость предприятия (см. Табл. 2).

Таблица 2 Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - рассчитывается как отношение разности между собственным капиталом и внеоборотными активами предприятия к фактической стоимости его оборотных активов. Нормативное значение для данного показателя - 0,1 и более.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) - рассчитывается как отношение собственного капитала предприятия к общей сумме пассивов (валюте баланса). Оптимальное значение коэффициента должно быть не менее 0,5.

Коэффициент финансирования - рассчитывается как отношение собственного капитала к общей кредиторской задолженности. Оптимальная величина этого показателя должна равняться или быть больше 1.

Коэффициент маневренности средств - рассчитывается как отношение разности оборотных активов и краткосрочной задолженности к сумме оборотных активов. Оптимальное значение коэффициента - больше либо равно 0,2.

Коэффициент мобильности средств - рассчитывается как отношение оборотных активов к внеоборотным активам. Если значение этого показателя больше либо равно 0,5, то структура активной части баланса не нарушена, следовательно, отсутствует угроза ухудшения финансового состояния предприятия.

Если финансовое состояние по показателям ликвидности и финансовой устойчивости признается неудовлетворительным, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности (К1.1) за 6-месячный период:

К1.1 = (К1_фкон + 6(К1_фкон - К1_фнач) / Т) / К1_норм,

где К1_фкон - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода;

К1_фнач - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода;

К_норм - нормативное (оптимальное) значение коэффициента текущей ликвидности (К1_норм = 2);

6 - период восстановления платежеспособности, мес.;

Т - отчетный период, мес. (Т= 3, 6, 9, 12).

Если значение данного К1.1 получится более 1, это свидетельствует о реально возможности предприятия восстановить свою платежеспособность.

Если структура баланса предприятия признается удовлетворительной, а коэффициенты ликвидности и платежеспособности (К1, К4) соответствуют нормативным значениям, то необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности (К1.2):

К1.2 = (К1_фкон + 3(К1_фкон - К1_фнач) / Т) / К1_норм,

где 3 - период утраты платежеспособности предприятия, мес.

Если коэффициент утраты платежеспособности К1.2 имеет значение меньше 1, то это свидетельствует о потенциальной возможности предприятия в ближайшее время утратить платежеспособность.

3. Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) - определяют эффективность использования, как отдельных статей активов, так и совокупных активов предприятия. В практике финансового анализа в качестве основных показателей деловой активности предприятия используются коэффициенты общей оборачиваемости средств, текущих активов, основного капитала, дебиторской задолженности (см. Табл. 3).

Таблица 3 Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости)

Коэффициент общей оборачиваемости средств (коэффициент деловой активности) рассчитывается как отношение выручки от реализации к совокупным активам. Это наибольшая общая оценка деловой активности.

Коэффициент оборачиваемости мобильных активов рассчитывается как отношение выручки от реализации к величине оборотных активов.

Коэффициент оборачиваемости немобильных активов рассчитывается как отношение выручки от реализации к величине внеоборотных активов

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается как отношение выручки от реализации к сумме дебиторской задолженности.

3. Коэффициенты прибыльности (рентабельности) отражают итоговую эффективность использования активов и собственных средств предприятия, а также характеризуют рентабельность вложений в имущество и производство продукции, т.е. конкретный финансовый результат (см. Табл. 4).

Таблица 4 Коэффициенты прибыльности (рентабельности)

Коэффициент рентабельности продаж рассчитывается как отношение прибыли к выручке от реализации.

Коэффициент рентабельности активов рассчитывается как отношение прибыли к сумме активов.

Коэффициент рентабельности собственного капитала рассчитывается как отношение прибыли к собственному капиталу.

Для принятия окончательного решения о выдаче кредита используются классификационные модели, прогнозирующие ухудшение финансового состояния фирмы-заемщика. Риск такого ухудшения может быть оценен с помощью показателей, рассчитанных на основе данных бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках предприятия и поправочных коэффициентов. В общем виде прогноза оценка финансового состояния предприятия осуществляется по формуле:

Z = K1P1 + K2P2 +…+ KnPn,

где Z - общая оценка финансового положения предприятия, определяющая риск банкротства;

Р1, Р2 и т.д. - показатели, полученные на основе данных финансовой отчетности предприятия;

К1, К2 и т.д. - коэффициенты, заранее присваиваемые каждому из показателей Р1, Р2 и т.д.

Значительную роль в расширении масштаба кредитования оказывают кредитные бюро, накапливающие информацию о кредитных историях заемщиков и позволяющие получать ее потенциальным кредиторам и инвесторам. Кредитные бюро повышают степень информированности банков о потенциальных заемщиках, позволяют более точно прогнозировать возврат ссуд. В результате повышается эффективность размещения ссуд, и уменьшаются кредитные риски.

Во многих странах история кредитных бюро насчитывает не одно десятилетие. В некоторых из них кредитные бюро существовали еще в XIX в. Например, в Австрии такие институты появились в 1860 г., Швеции и США - в 1890 г., Финляндии - в 1990 г., ЮАР -в 1901 г.

Практически везде кредитные бюро были частными организациями. Причем в ряде стран (Испания, Мексика, Чили) создание таких институтов было частью стратегии по преодолению последствий системных банковских кризисов.

Основы функционирования кредитных бюро сильно варьируются по странам. Так, в ряде стран кредитные бюро накапливают и предоставляют информацию о заемщиках, которая содержит только данные о неисполнении или ненадлежащем исполнении ими своих обязательств перед различными кредиторами. На таком принципе кредитные бюро осуществляют свою деятельность, например, в Австралии, Бельгии, Гонконге, Дании, Испании, Новой Зеландии, Норвегии, Уругвае, Финляндии.

В других странах кредитные бюро аккумулируют не только информацию о неисполнении обязательств заемщиками, но и данные об их финансовом состоянии, владельцах, аффилированных лицах. На таком принципе построены кредитные бюро, например, в Австрии, Аргентине, Великобритании, Германии, Италии, Нидерландах, Перу, США, Таиланде, Швеции, Японии.

Кредитные бюро стали важным элементом обеспечения стабильности банковского сектора и экономики в целом. Однако деятельность этих институтов потенциально может нарушить права и свободы граждан, поэтому в большинстве стран были предприняты усилия регулятивного характера в данной области. Например, в США в соответствии с законом о достоверной оценке кредитоспособности предоставляемая кредитным бюро информация о заемщике не должна содержать данных о банкротстве, произошедшем более 14 лет назад. Информация о взыскании по счетам, о произведенных арестах имущества, об исках и судебных решениях, о случаях ареста, предъявления обвинения или осуждения не представляется, если истек срок в 7 лет.

В Германии банки перед направлением информации о физических лицах должны получить их согласие, которое оформляется, как правило, в виде Специального соглашения при открытии лицевого счета или при предоставлении кредитов или гарантий. Во многих странах существует запрет на сбор информации о политических взглядах физических лиц, их расовой, национальной, религиозной принадлежности.

Наряду с кредитным бюро во многих странах существует институт государственной регистрации кредитов, осуществляющий свою деятельность под контролем центрального банка или правительства. В базу данных этих институтов информация о кредитных сделках направляется кредиторами (как правило, банками) в обязательном порядке. В данном случае специальных соглашений с заемщиками не требуется. Информация предоставляется по стандартным формам, относится главным образом к самой кредитной сделке и не содержит данных о структуре собственности и финансовом состоянии заемщика. Доступ к информации предоставляется только представителям монетарных властей при соблюдении полной конфиденциальности. Информация о кредитной истории потенциального заемщика предоставляется только банкам в установленном порядке.

Первый орган по государственной регистрации кредитов появился в Германии в 1934г., однако в большинстве стран эти институты возникли в последние десятилетия. Так, например, в Австрии в 1986 г., Бельгии - 1985, Испании - 1983, Португалии - 1997, Франции - 1989, Уругвае - 1984 г.

Кредитные бюро и институты государственной регистрации кредитов в развитых странах функционируют достаточно длительное время. Проведенные международными организациями исследования в 40 странах свидетельствуют о влиянии таких институтов на кредитную активность банков и уровень системных кредитных рисков.