Адаптация предпринимательства к национальной ESG-повестке
Сергей Николаевич Орлов,
Илья Николаевич Луговой
Аннотация
предпринимательство бизнес адаптационный устойчивый
Концепция устойчивого развития отечественного предпринимательства оказывает растущее влияние на настройку и изменение адаптационных бизнес-моделей. ESG-принципы на сегодняшний день являются основой обеспечения устойчивого функционирования предпринимательских структур, что происходит под воздействием постановки и достижения целей вовлеченности компаний в решение задач экологического, социального и управленческого характера. В складывающемся контексте отметим появление и перманентное усиление влияния на деятельность и развитие бизнес-структур векторного, регуляторного и репутационного эффектов. Предметом представленных в статье результатов исследования является оценка влияния на адаптацию предпринимательских структур имплементируемого ESG-подхода, как одного из ключевых вызовов в деятельности современного бизнеса. В качестве методической основы исследования принят последовательный анализ влияния изменяющихся подходов на ключевые аспекты деятельности малого и среднего предпринимательства, с выявлением качественных и количественных характеристик, оценка возможных рисков и преимуществ, связанных с внедрением субъектами бизнеса принципов устойчивого развития. Результатом исследования является оценка степени воздействия ESG-подхода на адаптацию предпринимательства к современным вызовам, а также на финансовые результаты деятельности предприятий. Применительно к малому и среднему предпринимательству предложены практические рекомендации по управлению адаптационными рисками, которые демонстрируют важность для абсолютного большинства направлений деятельности предприятия.
Ключевые слова: ESG-подход, ESG-факторы, ESG-критерии, адаптация бизнеса, малое и среднее предпринимательство, приграничные территории
Abstract
Entrepreneurship's adaptation to the national ESG agenda Sergey N. Orlov, Ilya N. Lugovoy
The concept of sustainable development of domestic entrepreneurship has a growing influence on the adjustment and change of adaptive business models. Today, ESG principles are the basis for ensuring the sustainable functioning of business structures, which occurs under the influence of setting and achieving the goals of companies' involvement in solving environmental, social and managerial problems. In the emerging context, we note the emergence and permanent strengthening of vector, regulatory and reputational effects on the activities and development of business structures. The subject of the research results presented in the article is the assessment of the impact on the adaptation of entrepreneurial structures of the implemented ESG approach as one of the key challenges in the activities of modern business. The methodological basis of the study is a consistent analysis of the impact of changing approaches on key aspects of small and medium-sized businesses, identifying qualitative and quantitative characteristics, assessing possible risks and benefits associated with the introduction of sustainable development principles by business entities. The result of the study is an assessment of the impact of the ESG approach on the adaptation of entrepreneurship to modern challenges, as well as on the financial performance of enterprises. As applied to small and medium-sized businesses, practical recommendations on adaptation risk management are proposed, which demonstrate the importance for the absolute majority of the company's activities. It is obvious that sustainable development makes it possible to improve modern models of adaptation of small and medium-sized businesses for the survival of people whose money is the goal of the economic agents of the system. If consumers do not buy the goods or services offered by the company, it means that the company cannot generate profit and, therefore, it is not viable.. Therefore, it is quite logical not only to build adaptive models for small and medium-sized businesses, but, equally important, to use new consumer motivation and a changing environment, social relations and corporate practices in the interests of business development. When a company's ESG activities are considered not so much as a way to neutralize risk, but also as a method of assessing and determining future opportunities, ESG becomes an area of increased attention and importance for institutional investors and creditors. The conclusions and recommendations made in the article may be significant for companies in various sectors of the economy if they are interested in improving the stability of their own financial situation and increasing the interest of investors in them.
Keywords: ESG approach, ESG factors, ESG criteria, business adaptation, small and medium-sized entrepreneurship, border territories
Введение
Введение в научный и деловой оборот ESG-принципов и ESG- критериев связано со значительным количеством вновь формирующихся тенденций и трендов: ухудшение состояния окружающей среды, глобальное потепление, рост экономического неравенства между богатыми и бедными странами, между регионами и гражданами одной страны. Перечисленные факторы обусловили разработку и развитие дополнительных ковенант финансовых продуктов, критериев и подходов к оценке платежеспособности эмитентов, заемщиков, а также новых финансовых инструментов на основе ESG-подхода.
Деловое сообщество предъявляет дополнительные требования к деятельности компаний и, помимо требований к раскрытию и содержанию финансовой отчетности, оценивает их с точки зрения соответствия требованиям концепции устойчивого развития. Чтобы соответствовать новым критериям, необходимо обеспечить не только улучшение финансовых показателей, но и соблюдение требований к деловой репутации компании и ее руководителей. Владельцы компаний, придерживающихся в своей деятельности ESG-принципов, значительно повышают деловую репутацию и узнаваемость бренда [1].
Экология, социальное развитие и корпоративное управление становятся важнейшими факторами в принятии инвестиционных решений, которыми пользуются инвесторы при формировании портфелей [2]. Инвесторы понимают, что при оценке эффективности инвестиций следует принимать во внимание позитивное влияние деятельности компаний на изменения в обществе и на состояние окружающей среды, влияние должно быть ответственным, способствовать достижению положительных результатов в широком спектре влияния на экономику и общество.
По сути, ESG-подход становится новой философией бизнеса, которую необходимо разделять участникам, заинтересованным сторонам и в первую очередь предпринимателям. Несомненно в случае, если одни предприниматели будут фокусироваться исключительно на финансовых результатах предприятия, а другие отдадут предпочтение ESG-критериям, это приведет к появлению диаметрально направленных подходов к стратегии развития бизнеса.
В ХХІ в. ключевыми становятся также вопросы социальной ответственности, сохранение экологического равновесия, развитие корпоративного управления, регулирование экономики.
В сложившихся условиях к деятельности предприятия, работающего на определённой территории, проявляют интерес не только собственники, сотрудники, поставщики, покупатели, но и проживающие на ней люди. Таким образом, мнение населения приобретает всё большую значимость. Сегодня предпринимателям недостаточно лишь получить разрешение от органов государственной власти, недостаточно выполнять обязательства по уплате налогов, предприниматели должны учитывать особенности и потребности социума, не вредить окружающей среде, где находятся предприятия, способствовать повышению и развитию благосостояния местного населения.
Меняется модель поведения организаций. Отношения между сотрудниками и руководителями становятся более этичными, всё менее сохраняются гендерные различия и неравенства, угнетение расовых и иных меньшинств.
Разумеется, что перечисленные новации в области экологических, социальных вопросов и корпоративного управления (environmental, social, governance или ESG) внесли изменения не только в отношения бизнеса с государственной властью и людьми, но и в финансовые результаты. Перечисленные изменения требуют дополнительных затрат, что очевидно, а также оказывают значительное влияние на изменение стоимости бизнеса, в связи с чем у предпринимателей появляются дополнительные возможности или, напротив, барьеры в развитии бизнеса.
Теоретическая база исследования
Распространение социальной ответственности бизнеса в мире расширяет свои границы и более не ограничивается уплатой налогов, госпошлин, принятием нормативно-правовых актов, правил корпоративных сообществ, основанных на репрезентативности модели ведения предпринимательской деятельности, мотивации предприятий меняться и нести соответствующие перемены в окружающий мир.
Определение напрямую связанных с указанными изменениями рисков, методов управления и ключевых количественных параметров рисков и экономических выгод от внедрения ESG-принципов субъектами малого и среднего предпринимательства является предметом научного исследования.
В настоящее время в обществе востребованы эволюционные взгляды относительно связи сбалансированного развития окружающей среды с экономическим прогрессом, заключающиеся не в эксплуатировании окружающей среды бизнесом, а о гармоничном взаимодействии между ними.
Данная концепция возникла, когда у общества появилась угроза потерять привычную среду обитания вследствие экспансии экономической деятельности.
А. Гринспен [3] подчеркивал иррациональную мотивацию современного общества при осуществлении социально-экономической деятельности, в которой время от времени возникают противоречия экономической целесообразности, в конкретном случае это проявляется желанием общества сохранить и улучшить окружающую среду через приобретение продуктов, созданных при соблюдении принципов ESG предприятиями-производителями.
У компаний, следующих ESG-принципам, стоимость привлечения капитала на 8-13% ниже, нежели у подобных компаний той же сферы либо отрасли деятельности, не придерживающихся данных принципов, прежде всего это связано с уверенностью инвесторов в соблюдении компаниями природоохранного законодательства, с низкими рисками возникновения проблем по социальным вопросам и проблем связанных с корпоративным управлением [4].
Таким образом, мы видим, что взаимосвязь между изменением социальной и окружающей среды и экономикой становится очевидно линейной. Логично, что бизнес стал уделять вопросам устойчивого развития большое внимание, это заставляет рассмотреть влияние факторов ESG на финансовые результаты предприятий.
Необходимо отметить, что при высоком уровне вовлеченности компании в данные мероприятия на краткосрочную перспективу корпоративная эффективность в некоторых случаях может снижаться, хотя в долгосрочной перспективе вероятность роста намного выше вероятности снижения корпоративной эффективности. При низком уровне степени вовлеченности у компании по снижению ESG-рисков снижается отрицательный эффект за счет снижения соответствующих издержек, но при долгосрочной перспективе наблюдается резкое снижение эффективности ведения деятельности компании [5].
Системы менеджмента постоянно находятся в поиске компромисса в данной ситуации, принимая во внимание важные для потребителей условия повышения положительной репутации компании как развивающейся в соответствии с ESG-принципами, но в первую очередь ориентирующейся на действиях которые позволяют снизить расходы и повысить прибыль.
Таким образом, значительное количество компаний, занимающихся производством и торговлей товарами потребительского характера, все больше внимания уделяют снижению экологических и социальных рисков, применяя инструменты мотивации потребителей. Примерно 15% компаний в мире занимаются производством готовой продукции из вторсырья, кроме того, в большинстве случаев их готовая продукция пригодна для вторичной переработки. Около 13% компаний в мире применяют современные системы очистки воды на производстве, что позволяет неоднократно использовать важнейший ресурс и, как следствие, снижает уровень вредных выбросов в водоемы. Примерно 17% компаний на сегодняшний день используют зеленую электроэнергию и примерно 42% активно внедряют новшества по сокращению потребления электроэнергии на производстве, что позволяет им не только придерживаться ESG-принципов, но и снижать издержки производства. Более 50% компаний особое внимание уделяют политике этического отношения к персоналу, что приводит к росту производительности труда. Около 25% компаний участвуют в решении социальных проблем сообществ, где они осуществляют свою деятельность либо предоставляют свои продукты, работы и услуги, тем самым повышая спрос [6].
С другой стороны, необходимо отметить факт роста инвестиционной привлекательности компаний для инвесторов, серьезно относящихся к охране окружающей среды, что позволило оперативно увеличивать стоимость даже тех компаний, которые в данный момент не имеют прибыли. Этическое поведение компаний в настоящее время имеет достаточно широкое распространение, включая не только социальные отношения, но и степень профессиональной этики по выполнению принятых обязательств перед покупателями, поставщиками и подрядчиками, соблюдение норм и правил по сохранению окружающей среды, а также соблюдение трудового законодательства по отношению к персоналу компании. Многие ТНК не только сами следуют данным нормам этического поведения, но и проверяют, насколько их партнеры и поставщики придерживаются данных принципов устойчивого развития.
Причинами такого отношения к партнерам и поставщикам ТНК обосновывают тем, что несоблюдение принципов устойчивого развития повышает риски по деловым отношениям с данными компаниями и несет большую угрозу надежности цепям поставок, поскольку у них есть высокий риск стать объектом санкций со стороны властей страны местонахождения и тем самым повлечь рост недовольства потребителей готовой продукции ТНК, что повышает риски ухудшения ее репутации и падения уровня продаж.
В связи с этим компаниям, занимающимся производством сырья, материалов и комплектующих необходимо включать в бизнес-планы расходы, направленные на соблюдение принципов устойчивого развития. Все решения, которые ранее представлялись актуальными и важными, сегодня становятся неприемлемыми. Например, удобная с санитарно-гигиенической точки зрения одноразовая посуда и тара теперь значительно стала способствовать загрязнению окружающей среды. К привычным пластиковым пакетам из супермаркетов у людей также появилось негативное отношение. Люди активно используют пакеты из бумаги или же многоразовые шоперы. Все эти перемены значительно влияют на производство подобных товаров и соответственно на успешное развитие предприятий, ранее производящих их.
О приверженности ESG-принципам заявили многие топовые компании.
Компания Corporate Knights в 2021 г. составила рейтинг, пятерку лидеров которого представим ниже.
Первое место заняла французская машиностроительная компания Schneider Electric (в 2020 г. была только на 29-м месте).
На втором месте оказалась Датская транснациональная энергетическая компания 0rsted A/S (в 2020 г. была на 1-м месте данного рейтинга).
На третье место поднялся Национальный банк Бразилии Banco do Brasil SA (в 2020 г. занимал 9-е место).
На четвертое место рейтинга спустилась Финская нефтегазовая компания Neste Oyj (в 2020 г. она находилась на 3-м месте).
Пятое место заняла Международная компания профессиональных услуг в области дизайна, архитектуры и консалтинга Stantec Inc продемонстрировавшая самый большой скачок в данном рейтинге (в 2020 г. - 57-е место).
Рейтинг Corporate Knights содержит 100 позиций. К сожалению, на сегодняшний день российские компании в него не попали.
Актуальность ESG-принципов только набирает обороты на территории России. Одним из наиболее значимых мероприятий по ESG-подходу стал Восточный экономический форум-2021 во Владивостоке состоящий из четырех сессий, главными темами форума были проблемы экологической и социальной ответственности компаний.