Руководствуясь статьями 387, 388, 390 Гражданского процессуального кодекса Российской Федерации, Судебная коллегия по гражданским делам Верховного Суда Российской Федерации
определила:
решение Хостинского районного суда г. Сочи от 30 марта 2016 г. и апелляционное определение судебной коллегии по гражданским делам Краснодарского краевого суда от 30 июня 2016 г. отменить, дело направить на новое рассмотрение в Басманный районный суд г. Москвы.
Тема 6. Государственное регулирование рынка ценных бумаг
Государственное регулирование РЦБ имеет целью создание единых правил
функционирования РЦБ, а также обеспечение частных интересов субъектов,
действующих на данном рынке, и интересов общества в целом.
Можно выделить следующие основные направления государственного
регулирования на РЦБ:
1)нормативное регулирование, т.е. издание компетентными государственными органами нормативно-правовых актов;
2)лицензирование профессиональной деятельности на РЦБ
(профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется профессиональными участниками на основании лицензии, выданной Центральным банком РФ или иным лицензирующим органом, получившим генеральную лицензию);
3)аттестация специалистов РЦБ (аттестация проводится в целях подтверждения квалификации лиц, оказывающих профессиональные услуги на фондовом рынке. Документом, подтверждающим соответствие субъекта установленным требованиям, является квалификационный аттестат);
4)регулирование информационного обеспечения РЦБ (законодательством устанавливаются правила раскрытия информации при эмиссии ценных бумаг,
порядок использования служебной информации);
5)обеспечение конкуренции на РЦБ.
6)установление мер, направленных на обеспечение государственной и общественной защиты интересов субъектов рынка ценных бумаг.
56
В целях поддержания конкуренции на рынке финансовых услуг предусмотрено обязательное получение предварительного согласия федерального антимонопольного органа на создание объединений, ассоциаций,
союзов финансовых организаций; на совершение ряда сделок по приобретению активов или акций (долей в уставном капитале) финансовых организаций.
Запрещается недобросовестная конкуренция на рынке финансовых услуг.
Контрольные вопросы:
1.С какой целью осуществляется государственное регулирование рынка ценных бумаг?
2.На какие сделки требуется обязательное получение предварительного согласия федерального антимонопольного органа?
3.Что относится к основным направлениям государственного регулирования на РЦБ?
4.Как обеспечивается конкуренция на РЦБ?
Задача 1
Акционерное общество «МТС-Казань» обратилось в арбитражный суд с заявлением о признании недействительными решения Управления Федеральной антимонопольной службы (далее - антимонопольный орган) о включении АО «МТС-Казань» в Реестр хозяйствующих субъектов, имеющих на рынке определенного товара долю более 35%, поскольку ее доля не превышает указанную величину. Суд установил, что АО «МТС-Казань» владеет долей 55 % голосов в дочерних акционерных обществах аналогичного профиля.
Какое решение должен вынести суд?
Задача 2
Региональное отделение Банка России обратилось в арбитражный суд с иском от имени указанной службы о ликвидации акционерного общества “Премьер”, допустившего совершение сделок с грубым нарушением законодательства Российской Федерации о ценных бумагах.
Арбитражный суд, удовлетворив иск, возложил проведение ликвидации общества на истца.
Правомерно ли решение суда? Каков порядок принудительной ликвидации юридических лиц?
Тестовые задания:
Государственное регулирование деятельности на рынке ценных бумаг в РФ осуществляется путем:
1)лицензирования деятельности профессиональных участников фондового рынка
2)участия в саморегулируемых организациях
57
3)непосредственного управления деятельностью профессиональных участников фондового рынка
4)аттестации специалистов
В зависимости от формы государственное регулирование делится на:
1)прямое (административное) и косвенное (экономическое) регулирование
2)внутреннее и внешнее регулирование
3)регулирование со стороны исполнительной и законодательной власти
4)комплексное и поэлементное
Внешнее регулирование – это подчиненность деятельности организации:
1)собственным нормативным документам
2)нормативным актам государства
3)нормативным актам других организаций
4)международным соглашениям
Косвенное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется через:
1)систему налогообложения
2)денежную политику
3)бюджетную политику
4)государственную собственность и ресурсы
Саморегулируемая организация на рынке ценных бумаг:
1)устанавливает для своих членов правила поведения на РЦБ
2)устанавливает для своих членов стандарты проведения операций с ценными бумагами
3)осуществляет контроль за исполнением законов, постановлений Правительства и собственных нормативных документов
Задания по комментированию норм права и судебной практики:
1.Прокомментируйте ст.38 Федерального закона о рынке ценных бумаг.
2.Проанализируйте судебную практику, связанную с государственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг
ипроспектов ценных бумаг и контроля за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них.
3.Прокомментируйте судебную практику, касающуюся споров, связанных с запрещением и пресечением деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующей лицензии.
58
Дополнительный материал для обсуждения
ВЕРХОВНЫЙ СУД РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ОПРЕДЕЛЕНИЕ от 12 октября 2016 г. № 305-КГ16-12665
Судья Верховного Суда Российской Федерации Павлова Н.В., изучив жалобу Маликовой Анны Юрьевны (г. Москва; далее Маликова А.Ю., заявитель) на решение Арбитражного суда города Москвы по делу N А40-173952/2015, постановление Девятого арбитражного апелляционного суда от 14.03.2016 и постановление Арбитражного суда Московского округа от 16.06.2016 по тому же делу
по заявлению Маликовой А.Ю. о признании недействительным Приказа Центрального Банка Российской Федерации (далее - Банк России) от 27.08.2015 N ОД-2283 об аннулировании квалификационных аттестатов, серии AI-005 N
000608, серии AIV-005 N 000663, серии AV-003 N 011690, серии AVI-001 N
013413, выданных Маликовой А.Ю., исключении сведений о заявителе из Перечня аннулированных аттестатов специалистов финансового рынка.
К участию в деле в качестве третьего лица привлечено закрытое акционерное общество "Финансовая Корпорация "БТ" (далее - финансовая корпорация),
установил:
решением Арбитражного суда города Москвы, оставленным без изменения постановлением Девятого арбитражного апелляционного суда от 14.03.2016 и постановлением Арбитражного суда Московского округа от 16.06.2016, в удовлетворении требований отказано.
Вжалобе заявитель просит судебные акты отменить, ссылаясь на несогласие
соценкой доказательств, установленными обстоятельствами, на нарушение норм права.
Согласно положениям части 7 статьи 291.6 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации (далее - Кодекс) кассационная жалоба подлежит передаче для рассмотрения в судебном заседании Судебной коллегии Верховного Суда Российской Федерации, если изложенные в ней доводы подтверждают наличие существенных нарушений норм материального права и (или) норм процессуального права, повлиявших на исход дела, и являются достаточным основанием для пересмотра оспариваемых судебных актов в кассационном порядке.
Оснований для пересмотра принятых по настоящему делу судебных актов в судебном заседании Судебной коллегии по экономическим спорам Верховного Суда Российской Федерации не установлено.
Как усматривается из судебных актов, оспариваемый приказ издан по результатам проведения Банком России дистанционной проверки деятельности
59
финансовой корпорации и соблюдения требований законодательства Российской Федерации о рынке ценных бумаг.
Согласно пункту 4.2. (абзац 6) Положения о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг, утвержденного приказом ФСФР России от 24.05.2012 N 12-32/пз-н (далее - Положение о внутреннем контроле), контролер контролирует соблюдение профессиональным участником требований законодательства Российской Федерации о рынке ценных бумаг, в том числе нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, законодательства Российской Федерации о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг, законодательства Российской Федерации о рекламе, внутренних документов профессионального участника, в том числе исполнение предписаний федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, а также соблюдение требований законодательства Российской Федерации о рынке ценных бумаг, в том числе нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, в случае приостановления действия лицензии (лицензий) на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, выданной (выданных) профессиональному участнику.
Банк России аннулирует квалификационные аттестаты в случае неоднократного или грубого нарушения аттестованными лицами требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах (подпункт 17 пункта 2 статьи 55 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах", пункт 10 статьи 44 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг").
Оценив в соответствии с требованиями главы 7 Кодекса представленные сторонами доказательства, в их совокупности и взаимосвязи, руководствуясь положениями Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах", Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", Федерального закона от 10.07.2002 N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации", Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах", Положением о внутреннем контроле профессионального участника рынка ценных бумаг, утвержденного приказом ФСФР России от 24.05.2012 N 12- 32/пз-н, исходя из доказанности необеспечения Маликовой А.Ю., будучи контролером финансовой корпорацией, контроля за исполнением финансовой корпорацией выданных ей предписаний Банка России, суды пришли к выводу о законности спорного приказа Банка России и отказали в удовлетворении требований.
Обстоятельства данного спора и представленные доказательства были предметом рассмотрения судов.
Ссылка заявителя на конкретные судебные акты не свидетельствует об отсутствии единообразной практики, поскольку они приняты по иным основаниям и с учетом иных конкретных обстоятельств споров.
Доводы жалобы, в том числе о недоказанности наличия трудовых отношений между Маликовой А.Ю. и финансовой корпорацией, об отклонении
60