Материал: 414

МИНИСТЕРСТВО ВНУТРЕННИХ ДЕЛ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ КАЗЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«МОСКОВСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ МВД РОССИИ ИМЕНИ В.Я. КИКОТЯ»

Кафедра гражданского и трудового права, гражданского процесса

А.В. Асташкина, С.А. Устимова

ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

Учебное пособие по дисциплине «Предпринимательское право» для курсантов и слушателей, обучающихся по специальностям 40.05.01 Правовое обеспечение национальной безопасности (специализация: гражданско-правовая; международно-правовая)

40.05.02Правоохранительная деятельность

40.03.01Юриспруденция

Москва 2018

Учебное пособие по дисциплине «Предпринимательское право» для обучающихся по специальностям (направлению подготовки) 40.05.01 Правовое обеспечение национальной безопасности (специализация: гражданско-правовая; международно-правовая), 40.05.02 Правоохранительная деятельность, 40.03.01 Юриспруденция подготовлено: доцентом кафедры гражданского и трудового права, гражданского процесса, к.ю.н. полковником полиции Асташкиной А.В., доцентом кафедры гражданского и трудового права, гражданского процесса, к.ю.н. полковником полиции Устимовой С.А.

Обсуждено и одобрено на заседании кафедры от 12 июля 2018 г., протокол

№ 13.

Рецензент: доцент кафедры гражданского и трудового права, гражданского процесса, к.ю.н., подполковник полиции Мамонтов В.А.

2

СОДЕРЖАНИЕ:

Введение….…………………………………………………………………………...4

Тема 1. Понятие и виды рынка ценных бумаг. Субъекты рынка ценных бумаг...5

Тема 2. Виды ценных бумаг………………………………………………………...15

Тема 3. Эмиссия ценных бумаг……………………………………………………..25

Тема 4. Инвестиции в ценные бумаги……………………………………………...32

Тема 5. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг……42

Тема 6. Государственное регулирование рынка ценных бумаг…………………..56

Словарь основных терминов и понятий……………………………………………66

Рекомендуемая литература………………………………………………………….68

Нормативные правовые акты и судебная практика……………………………….69

3

ВВЕДЕНИЕ

Учебная дисциплина «Предпринимательское право» входит в образовательно-профессиональную программу подготовки специалистов по специальностям: 40.05.02 – Правоохранительная деятельность, 40.03.01 –

Юриспруденция и 40.05.01 – Правовое обеспечение национальной безопасности.

Настоящее учебное пособие предназначено для курсантов, слушателей,

адъюнктов и преподавателей образовательных учреждений МВД России при изучении дисциплины «Предпринимательское право». Его целью является формирование у обучающихся знаний ключевых положений теории и практики предпринимательства в Российской Федерации, повышение уровня юридической культуры и профессионализма.

Пособие разработано на основе рабочей учебной программы дисциплины

«Предпринимательское право» и в соответствии с Федеральным государственным образовательным стандартом высшего образования по специальностям: 40.05.02 – Правоохранительная деятельность, 40.03.01 –

Юриспруденция и 40.05.01 – Правовое обеспечение национальной безопасности.

Теоретической основой послужили концепции и идеи отечественных исследований о предпринимательском (хозяйственном), коммерческом и гражданском праве О.В.Беляевой, Е.Б. Губина, Т.А. Гусевой, И.В. Дойникова,

И.В. Ершовой, С.Э. Жилинского, Н.М. Коршунова, П.Г. Лахно, Е.А. Суханова,

А.Н. Толкачева, Ю.К. Толстого, Н.Д. Эриашвили.

Информационную базу пособия составили законы и иные нормативные правовые акты Российской Федерации, посвященные правовому регулированию рынка ценных бумаг.

4

Тема 1. Понятие и виды рынка ценных бумаг. Субъекты рынка ценных бумаг

Рынок – это совокупность социально-экономических отношений между продавцами и покупателями; сфера обмена, в ходе которой осуществляется реализация товаров.

Рынок следует рассматривать как общее, комплексное понятие,

включающее в себя такие составляющие, как товарный рынок, рынок ценных бумаг, валютный рынок, рынок банковских услуг, рынок страховых услуг,

рынок аудиторских услуг и др.

Основываясь на нормах российского антимонопольного законодательства,

можно выделить две основные категории рынка – товарный рынок и рынок финансовых услуг.

Рынок ценных бумаг (РЦБ) представляет собой совокупность отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг между его участниками.

Рынок ценных бумаг - это лишь один из видов рынка, призванный, с одной стороны, способствовать развитию так называемых первичных рынков

(товарного рынка, рынка работ, рынка услуг и т.д.), а с другой - решать собственные задачи, способствовать реализации функций, направленных на обеспечение процесса инвестиций в производство и сферу услуг, получение прибыли от операций на рынке и т.д.

Действующее российское законодательство не содержит правового определения рынка ценных бумаг. Некоторые исследователи приравнивают понятие «рынок ценных бумаг» к понятию «фондовый рынок». Однако, если рассматривать рынок ценных бумаг с точки зрения его места в общей системе рыночных отношений, то можно прийти к следующему выводу: понятие «рынок ценных бумаг» соотносится не только с фондовым рынком, но и с иными сегментами рыночной экономики.1

Так, важную роль в рыночной экономике играет финансовый рынок,

состоящий из денежного рынка и рынка капиталов.

1 Предпринимательское право Российской Федерации / Отв. ред. Е.П. Губин, П.Г. Лахно. .- М.: Юристъ, 2004.

С.574-576.

5