Материал: 1460

5. Выявление "больных" статей отчетности. Анализ имущественного положения. Оценка структуры, состава и динамики собственных оборотных средств.

6. Расчет, анализ и оценка показателей финансовой устойчивости организации. Характеристика типов финансовой устойчивости.

7. Понятие ликвидности организации, ликвидности активов, платежеспособности организации.

8. Анал з ф нансовых коэффициентов и их группировка по экономическому смыслу.

чему она является информационной азой финансового анализа?

4.Что включается в состав финансовой отчетности?

5.Какие варианты формирования финансовой отчетности вы знаете?

6.Что такое вертикальный анализ?

7.Чем отличается горизонтальный анализ от вертикального и когда он применяется?

8.Сущность финансового анализа с помощью финансовых коэффициентов. Достоинства и недостатки финансового анализа с помощью финансовых коэффициентов.

9.Назовите основные задачи анализа ФСП и основные источники его информационного обеспечения?

10.Этапы анализа финансового состояния предприятия.

11.Содержание общей оценки финансового состояния предприятия. Признаки «хорошего» баланса.

12.Что понимают под финансовой устойчивостью предприятия? Способы

ееоценки.

13.Сущность и содержание оценки финансовой устойчивости предприятия по типу сложившейся на нем финансовой ситуации.

14.Сущность и содержание оценки финансовой устойчивости предприятия с помощью финансовых коэффициентов.

15.Что понимают под платежеспособностью предприятия и как она оценивается на основании показателей ликвидности баланса?бАИ

26

Практическая часть – самостоятельное решение задач с использованием методов финансового анализа.

обязательства. Ликвидность аланса – это такое соотношение активов и пассивов, которое гарантирует своевременное покрытие краткосрочных обязательств оборотными активами [4].

Приводимые в та л. 3 группировки осуществляются по отношению к

27

Баланс организации считается абсолютно ликвидным, а предприятие абсолютно платежеспособным, если выполняются следующие условия:

А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

Исходя из полученных результатов можно сделать вывод о том, что баланс компании ООО «Велком» в период с 2016 года по 2017 год не является Сабсолютно ликвидным, а сама организация – абсолютно платежеспособной, так как самих ликвидных активов недостаточно для покрытия краткосрочных пасс вов. Данное сопоставление отражает соотношение текущих пла-

тежей поступлен й. Так, платежный недостаток в 2016 году составил

67увеличен178 тыс. руб., а в 2017 году он снизился и составил 1 231,38 тыс. руб. Данное обстоятельство связано с сокращением кредиторской задолженности

и ем денежных средств. Итак, наметилась позитивная тенденция, и к 2017 году орган зац я уже могла погасить 94,7% своих краткосрочных обязательств, если учесть, что в 2016 году – лишь 0,18%.

туация резкорубухудшается, так как платежный недостаток составляет 32 062,69 тыс. . Данная ситуация в первую очередь связана с резким снижением дебиторской задолженности. Краткосрочные кредиты и займы

Сопоставлен е ыстро реализуемых активов и среднесрочных пассивов, характер зующ х текущую ликвидность организации, позволяет сделать вывод о том, что в 2016 году организация обладает достаточным запасом акт вов для погашен я краткосрочных займов и кредитов. Так, платеж-

ный излишек в 2016 годуАсоставляет 30 041 тыс. руб. Однако к 2017 году си-

тоже снижаются, но их снижение менее значительное, если сравнивать его со снижением дебиторской задолженностиД.

Сравнение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов определило, что у организации недостаточно средств для покрытия долгосрочных обязательств. Причем за 2017 год по сравнению с 2016 годом платежный недостаток медленно реализуемых активов для покрытия долго-

срочных пассивов увеличился с 102 651 тыс. руб.Идо 115 202,04 тыс. руб. Это взаимосвязано с увеличением долгосрочных заимствований организации и

снижением запасов.

Сопоставив итоги приведенных групп труднореализуемых активов с постоянными пассивами, можно сделать вывод о том, что организации недостаточно собственных средств для покрытия внеоборотных активов, что негативно сказывается на финансовой устойчивости компании. Для более детального анализа ликвидности и платежеспособности организации рассчитаем коэффициенты ликвидности, представленные в табл. 4.

28

в дно, что показатель а солютной ликвидности в 2016 году составляет 0,08 %, а к 2014 году он становится равным 35,8%. Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на дату составлен я аланса. Можно заметить, что в 2017 году данный коэффиц ент дост г своего оптимального значения, что является позитивной тенденцией для ООО «Велком».

Анализируя коэффициент критической ликвидности, можно заметить, что в 2016 году данный коэффициент составляет 74,8%. анный факт говорит о том, что 74,8% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет имеющихся денежных средств и поступлений от дебиторов. Данный коэффициент означает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Можно за-

Исследуя коэффициент текущей ликвидности, необходимо заметить, что в период 2016 – 2017 годов данный показатель не соответствует оптимальному значению, следовательно, оборотные активы покрывают незначительную часть краткосрочных обязательств.

Типовой пример № 2

Рассчитать состоятельность предприятия на основании формулы банкротства и сделать выводы.

Формула банкротства Альтмана:

29

Оборотные активы 1,2 Нераспределенная прибыль 1,4 Прибыльот продаж 3,3

Если в процессе расчетов сумма будет больше 1,8, то предприятие не обанкротится; если меньше 1,8, то предприятие считается банкротом.

Приведем данные предприятия по балансу за отчетный период: оборотные акт вы – 12955 тыс. руб.; все акт вы – 31223 тыс. руб.;

1,4.

Таким образом, данное предприятиеДнаходится на грани банкротства, так как 1,4 < 1,8. Однако следует отметить, что приведенная формула применяется только для крупных предприятий и фирм, так как она не охватывает всех показателей, а именно: нет данных по рыночной стоимости акций и этот показатель приравнивается к нулю. В связи с этим для мелких и сред-

них предприятий и фирм утверждена система критериев: коэффициент те- И

кущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент автономии.

Коэффициент текущей ликвидности (или платежеспособности) рассчитывается следующим образом: денежные средства + ценные бумаги + дебиторская задолженность + запасы и затраты – расходы будущих периодов, все это делится на обязательства [4, 5].

30