Материал: 1450

начисления, а поступление и использование денежных средств − по кассовому принципу (т. е. по принципу реального исполнения).

В отчете о движении денежных средств, как и в бухгалтерском балансе, содержится информация об остатке денежных средств на начало и конец отчетного периода. Кроме того, там приводятся данные о том, сколько и из каких источников организация получала денежных средств, сколько и куда их было направлено в течение отчетного периода. Сведения о движении денежных средств представляются как в целом по предприятию, так и в разрезе ее видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Отчет о прибылях и убытках предназначен для предоставления данных о доходах и расходах, финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период, сформированных исходя из допущения временной определенности фактов хозяйственной деятельности, т. е. по принципу начисления. Метод начислений предполагает отражение доходов и расходов независимо от того, получены или уплачены соответствующие денежные суммы. Хотя этот метод признается западными специалистами наиболее приемлемым для оценки результатов деятельности компаний, его использование приводит к тому, что чистая прибыль за период не отражает фактического поступления денежных средств. Это вызывает необходимость корректировки чистой прибыли, заключающейся в устранении операций, повлиявших на прибыль, но не отразившихся на движении денежных средств.

Разные методы расчета рассматриваемых показателей способствуют тому, что между ними формируется отклонение. Отклонение чистого остатка денежных средств от чистого финансового результата, полученных за один и тот же период времени, возникает еще и потому, что не все суммы, принимаемые к бухгалтерскому учету, участвуют в расчете этих показателей одновременно и в полном объеме.

Например, авансы, полученные в полной сумме, определяют поступление денежных средств в том периоде, когда они получены, но в расчете финансового результата примут участие только тогда, когда будут признаны выручкой в соответствующей сумме. Несовпадение условий формирования рассматриваемых показателей и обеспечивает наличие отклонения их друг от друга. Кроме того, к основным причинам этого несоответствия можно отнести то, что:

- при расчете конечного результата деятельности за анализируемый период не учитываются крупные капитальные расходы, понесен-

48

ные в этом периоде, а в составе денежного потока они занимают одну из основных частей;

-одним из источников денежного потока является изменение заемного и собственного капитала, тогда как при расчете прибыли во внимание принимаются только суммы, характеризующие платность этих ресурсов (проценты, дивиденды);

-величину финансового результата снижают неденежные расходы предприятия – амортизация, в то время как при расчете денежных потоков амортизация оттоком не является, а представляет собой важнейший источник денежных средств предприятия.

Благодаря этим несоответствиям на практике может возникать такая ситуация, когда на предприятии получен убыток, однако наличие реальных денежных средств позволяет ему развиваться, и наоборот. Чтобы отслеживать, имеет ли предприятие реальные возможности для дальнейшего развития, необходимо следить за тем, подтверждается ли полученный финансовый результат реальными денежными средствами [143].

Все вышесказанное подтверждает необходимость дополнить традиционную систему показателей, используемых для оценки результатов деятельности ГАТП, показателями, рассчитанными на основе денежных потоков. Поэтому в дальнейших расчетах, при проведении диагностического анализа результатов деятельности ГАТП, будут использоваться показатели прибыли, скорректированные на величину амортизации (учитывающие чистые денежные потоки). Тот же подход будет применяться при расчете показателей рентабельности, за основу принимаются скорректированные показатели результатов деятельности предприятия с учетом расходов, не требующих выплаты денежных сумм, т.е. амортизационных отчислений.

В международной практике этот прием используется давно. Валовую прибыль (чистую прибыль) рекомендуют рассматривать вместе с амортизационными отчислениями. Это объясняется различием в подходах к расчету амортизации на разных предприятиях, а также тем, что средства на амортизацию остаются в распоряжении на предприятии (являются составляющей заданного валового прироста) и, следовательно, могут использоваться для возмещения внеоборотных активов, использованных в течение года. Таким образом, для целей диагностического анализа результатов деятельности ГАТП рекомендуется следующая система оценочных показателей, более точно характеризующих результаты их деятельности (рис. 2.1).

49

Таблица 2.1

Система показателей, характеризующих результаты деятельности автотранспортных предприятий

50

Продолжение табл. 2.1

51

Все вышесказанное подтверждает необходимость дополнить традиционные показатели оценки результатов деятельности показателями, рассчитанными на основе денежных потоков (рис.2.1).

Интересы собственника

Рис. 2.1. Взаимосвязь традиционных и предлагаемых показателей результатов деятельности ГАТП, с интересами различных групп пользователей

52