СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. экономическая сущность векселя как финансового инструмента
1.1. Вексель как кредитно-расчетный документ
.2. Основные виды векселей и их функции
ГЛАВА 2. проблемы и перспективы развития вексельного рынка на современном этапе
2.1 Становление российского вексельного рынка
.2 Итоги развития рынка векселей в 2011-2013 гг
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ВВЕДЕНИЕ
Всё больше и больше в последнее время мы сталкиваемся с ценными бумагами. Рынок ценных бумаг набирает свои обороты, растёт и приумнажается. Очень многие организации, субъекты экономических отношений, ведущие бухгалтерский учёт часто сталкиваются с учётом операций по векселям.
Вексель является универсальным кредитно-расчётным средством. В зарубежных странах, с развитыми рыночными отношениями, вексель давно стал средством расчётов, ведь там расчёты векселем составляют 20%. Вексель как средство платежа не уступает самим деньгам. Так его можно разменять, передать, отразить в учете сам факт движения. Кроме того, по сравнению с деньгами он обладает даже большим преимуществом, поскольку его трудно подделать, так как на всем пути передаточных надписей не представляет особого труда найти всех обязанных по векселю участников сделки. К недостаткам векселя относится перечень принятых им обязательств согласно установленной законом форме (место, дата и т.д.)
В структуре рублёвого долгового рынка значительную величину (около 35%) заимствования занимают векселя. Вексельный сегмент - наиболее ликвидный сектор долгового рынка. Ежедневный оборот по векселям составляет около 4 миллиардов рублей - это 60% от оборота всего долгового рынка.
Значительную долю на вексельном рынке занимают банковские векселя. Доля векселей промышленных, торговых компаний (т.е. небанковских векселей) составляет примерно 30% от общего объема обращающихся на рынке векселей. Банки, являясь финансовыми посредниками, за счет привлеченных средств выдают кредиты предприятиям.
Заимствование с помощью векселя на длительный срок для предприятия, который выходит впервые на открытый рынок, достаточно сложно. У предприятий, имеющих дела на валютных денежных рынках и успешно соблюдающих все условия обслуживания и график погашения, накапливается постепенно кредитная история, используя первое время только краткосрочные вексельные займы. Так постепенно и формируется репутация среди инвесторов.
На сегодняшний день вексельное обращение имеет широкую историю. Для предприятий это коммерческое кредитование в виде отсрочки платежа, а для банков это средство привлечения ресурсов. Рассматривая бухгалтерский учёт и применение вексельных расчётов, понимаешь, что нужно детальное изучение всех аспектов. В данной работе, хочу рассмотреть следующие задачи:
вексель как кредитно-расчетный документ
основные виды векселей и их функции
проблемы и перспективы развития вексельного рынка на современном этапе с 2011г.-2013г.
Цель работы: Анализ текущего состояния векселя на рынке, его сущность, проблемы и перспективы развития на современном этапе.
Объектом данной работы является вексель, его место на рынке, функции и значение, как ценной бумаги.
Объектом исследования в курсовой работе выступает вексель как средство безналичных расчетов.
Предметом исследования является экономическая сущность векселя, а также становление и развитие вексельного рынка в России.
Структура работы следующая: курсовая работа
состоит из введения, двух глав с подпунктами, заключения и списка
использованных источников.
ГЛАВА 1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ВЕКСЕЛЯ КАК
ФИНАНСОВОГО ИНСТРУМЕНТА
1.1 Вексель как
кредитно-расчетный документ
В сложившейся рыночной экономике, любой покупатель покупая товары с отсрочкой платежа, имеет право выдать продавцу долговое обязательство - вексель.
Вексель - это ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя (должника) уплатить владельцу векселя (векселедержателю) или по его указанию другим лицам определенную сумму в определенный срок. Особенность векселя в качестве долгового обязательства состоит в том, что он является безусловным, бесспорным обязательством, не зависящим от причин, вызвавших его выдачу[27].
Преимущества векселя заключаются в соединении в нем двух важнейших функций - кредитной и расчетной. С одной стороны, вексель используется как инструмент оформления кредита, предоставляемого в товарной форме поставщиком покупателю. Как расчетный инструмент вексель представляет собой денежный суррогат и благодаря своей обращаемости может служить платежным средством, заменяя наличные деньги при платежах[21].
В зависимости от целей и характера сделок, лежащих в основе выпуска векселей, а также их обеспечения (товарами, денежными суммами и др.) различают коммерческие, финансовые и фиктивные векселя[24].
Коммерческие векселя используются для кредитования торговых операций, когда покупатель, не обладая в момент сделки достаточной суммой денег, предлагает продавцу вместо них другое платежное средство - вексель, который может быть как его собственным, так и чужим, но имеющим передаточную надпись. Именно коммерческие векселя служат основой вексельного оборота[24].
Финансовые векселя являются непосредственным следствием договора займа, когда одна сторона получает от другой некоторую сумму денег, выдавая взамен вексель. В основе финансового векселя - выданная ссуда. Сущность финансового векселя - гарантия возврата полученной ссуды. В его основе лежит движение денег. В торгово-промышленном обороте финансовые векселя используются предприятиями для пополнения оборотных средств. Частные финансовые векселя обычно эмитируются крупными известными фирмами, имеющими устойчивое финансовое положение. Однако такой способ займа менее предпочтителен по сравнению с облигациями, поскольку средства привлекаются на краткосрочной основе, а в производство они вовлекаются на более длительные сроки[24].
Фиктивный вексель - являющийся фикцией, подделкой, не соответствующий действительности, используется с определённой целью афёры[24].
Основными участниками вексельной сделки являются векселедатель, векселедержатель и плательщик.
Вексель составляется по строго установленной форме. Его форма и вид определяются национальным законодательством. Вексельное законодательство многих стран долгое время отличалось большим разнообразием. Возрастающая роль векселя в хозяйственном обороте вызвала необходимость унифицировать нормы вексельного права на международном уровне. В 1930 г. Женевской вексельной конвенцией был принят Единообразный вексельный закон. К Женевской вексельной конвенции присоединились большинство западноевропейских стран[21].
Появление векселей на новом этапе развития российской экономики объясняется необходимостью ускорения расчетов. В настоящее время разрешается предприятиям, организациям, учреждениям и предпринимателям поставлять продукцию (выполнять работы, оказывать услуги) в кредит с взиманием с покупателей (потребителей, заказчиков) процентов, используя для оформления таких сделок векселя.
Указ Президента РФ от 19 октября 1993 г. № 1662 "Об улучшении расчетов в хозяйстве и повышении ответственности за их своевременное проведение" [2] также содержит положение об использовании векселей в коммерческом обороте. На основании указов Президента РФ от 19 октября 1993 г. № 1962 и от 23 мая 1994 г. № 1005 "О дополнительных мерах по нормализации расчетов и укреплению платежной дисциплины в народном хозяйстве" [3] Правительство РФ приняло постановление от 26 сентября 1994 г. № 1094 "Об оформлении взаимной задолженности предприятий и организаций векселями единого образца и развитии вексельного обращения" [4]. Согласно постановлению с 1 ноября 1994 г. на территории России для использования в хозяйственном обороте вводятся единые образцы бланков простого и переводного векселей. Утвержденные образцы таких бланков используются только предприятиями, расположенными на территории РФ, при заключении хозяйственных сделок на срок не более 180 дней. Запрещено применение векселей, оформленных на бланках единого образца, предприятиями и организациями, состоящими на бюджетном финансировании.
Векселя со сроком по предъявлении оплачиваются при их предъявлении в течение шести месяцев со дня выдачи, причем этот срок может быть сокращен индоссантами (см. далее). Векселя с определенным сроком платежа (на определенную дату, во столько-то от даты или от предъявления) должны быть предъявлены к оплате в день наступления срока платежа либо в один из двух следующих рабочих дней[13].
Если векселедатель желает выдать вексель на всю сумму долга с процентами, он должен включить их в вексельную сумму. Согласно закону включение процентной оговорки допускается только в векселях, подлежащих оплате по предъявлении или во столько-то времени от предъявления. Во всяком другом векселе она будет считаться ненаписанной, т. е. не принимаемой во внимание. Процентная ставка должна быть указана в векселе, а если она отсутствует, то указание о процентах считается ненаписанным. По указанным векселям проценты начисляются со дня их составления, если векселедатель не указал иную дату.
Обозначение вексельной суммы возможно как цифрами, так и прописью. Никакие исправления, даже заверенные подписью векселедателя, в векселе не допускаются.
Закон не ограничивает круг лиц, которым может передаваться вексель. Вексель может быть индоссирован даже в пользу трассанта или плательщика. Частичный индоссамент недействителен.
Ниже перечислены существующие виды индоссаментов.
Полный (именной) индоссамент - держатель ставит на обороте свою подпись и указывает имя лица, которому передает право получения денег по векселю.
Бланковый индоссамент - держатель векселя ставит на обороте только свою подпись, в результате чего вексель становится предъявительским документом[6].
Безоборотный индоссамент - держатель векселя, желающий снять с себя ответственность за платеж по векселю, в тексте индоссамента записывает "без оборота на меня"[6].
Инкассовый (препоручительный) индоссамент - имеет форму именного индоссамента с пометкой "на инкассо". Поручение заключается в получении платежа по векселю через банки[6].
Залоговый индоссамент - имеет форму именного индоссамента с пометкой "в залог". Применяется при передаче банку в залог векселей в качестве обеспечения предоставленного им кредита.
При препоручительном и залоговом индоссаментах к держателю не переходит право собственности на вексель. Он имеет возможность совершать все действия в целях получения платежа по векселю, но индоссировать вексель может только в порядке препоручения.
Ответственность по векселю для участвующих в нем лиц является солидарной, за исключением лиц, сделавших пометку "без оборота на меня". Поэтому по мере увеличения числа индоссаментов растет и круг лиц, связанных солидарной ответственностью по векселю.
Переводной вексель может быть предъявлен векселедержателем или лицом, у которого он находится, для акцепта плательщику в месте его жительства. Акцепт векселя - это согласие плательщика на его оплату. Соответственно акцептант - лицо, подтверждающее свое согласие на оплату векселя[8].
Акцепт отмечается на лицевой стороне векселя. Он выражается словами "акцептован", "принят", "обязуюсь оплатить" или просто подписью плательщика. Акцептуя вексель, плательщик (трассат) признает его законным и принимает на себя обязательство оплатить переводной вексель в срок. Следовательно, акцептант становится главным вексельным должником, отвечающим за оплату векселя в установленный срок. В случае неплатежа держатель векселя может предъявить иск акцептанту.
Векселедержатель переводного векселя должен своевременно предъявить его к акцепту и платежу; невыполнение этих условий может быть отнесено к его собственной вине[9].
С акцептом тесно связаны права и обязанности участников переводного векселя. Трассант, подписывая вексель и выдавая его ремитенту, принимает на себя перед ремитентом и последующими держателями векселя ответственность за его оплату. Однако трассант не является основным должником по векселю. Его ответственность носит вторичный характер и наступает в случае неоплаты векселя плательщиком. Трассант отвечает за акцепт векселя плательщиком. Эта ответственность выражается в том, что при отказе плательщика акцептовать вексель держатель вправе предъявить трассанту требование о платеже по векселю, не дожидаясь срока платежа[6].
Ремитент - лицо, в пользу которого выписана тратта, первый векселедержатель. В качестве ремитента может выступать как третье лицо, так и векселедержатель. Ремитент имеет право требовать платеж по векселю при отказе плательщика от акцепта или оплаты векселя. Однако это право ремитент может реализовать при условии, что он своевременно предъявит вексель к акцепту или платежу и своевременно заявит о неакцепте или неплатеже. Такое же право предоставляется и трассанту, если он одновременно является и ремитентом[10].
Трассат - плательщик (должник) по переводному векселю. Трассат становится ответственным лицом только после акцепта векселя, что равносильно обязательству оплатить его в установленный срок. Предъявление плательщику для акцепта простого векселя не требуется, так как с самого начала возникновения векселя имеется прямой должник. Акцепт должен быть безусловным, но может быть ограничен частью вексельной суммы (частичный акцепт)[10].
Вексель может быть акцептован банком. В этом случае он приобретает статус первоклассного (наименее рискованного) обязательства.
Платеж по переводному векселю может быть обеспечен полностью или в определенной части вексельной суммы посредством аваля. Аваль означает вексельное поручительство. Авалист, совершивший аваль векселя, принимает на себя выполнение обязательств каким-либо из обязанных по векселю лиц. Аваль дается третьим лицом или одним из лиц, подписавших вексель, и учиняется посредством гарантийной надписи авалиста на лицевой стороне векселя или на добавочном листе - аллонже[9].
Аваль выражается пометками "аваль", "считать за аваль" или равнозначными словами и подписывается авалистом. В качестве аваля можно рассматривать одну лишь подпись, поставленную на лицевой стороне векселя, если только она не является подписью плательщика или векселедателя[7].
Аваль может обеспечить выполнение вексельного обязательства со стороны любого лица, несущего ответственность по векселю, - векселедателя, акцептанта, индоссанта. Поэтому требуется, чтобы авалист указал, за чей счет он дан. При отсутствии такого указания считается, что аваль дан за векселедателя. Авалист отвечает за платеж так же, как и тот, за кого он дал аваль. Авалист, оплативший вексель, имеет право требовать возмещения платежа с того лица, за которое он дал аваль, а также с лиц, ответственных перед последним[7].
Аваль увеличивает надежность векселя и тем самым способствует вексельному обращению.
Нормальный процесс вексельного обращения завершается оплатой векселя в срок. Если вексель предъявлен к оплате в срок, то платеж по векселю должен следовать немедленно за предъявлением. Закон не допускает отсрочки платежа по векселю, за исключением случаев, когда она вызвана форс-мажорными обстоятельствами (действием непреодолимой силы).
При наступлении срока платежа, если платеж не был совершен, держатель должен обратиться к нотариусу с просьбой удостоверить факт отказа официальным актом. Нотариально удостоверенный отказ плательщика от оплаты носит название вексельного протеста.