денежно-кредитные мероприятия общего характера, направленные на финансовое оздоровление национальной экономики, снижение темпов инфляции, обеспечение устойчивости национальной валюты, повышение доверия к ней;
мероприятия в собственно валютной сфере: политика установления валютных курсов, режим использования валюты, режим валютного рынка, валютных операций, регулирование платежного баланса и т.п.
К основным формам валютной политики относятся: дисконтная политика, девизная политика, валютная интервенция, диверсификация валютных резервов, валютные ограничения, регулирование степени конвертируемости валюты, регулирование валютного курса, девальвация, ревальвация.
Дисконтная политика - маневрирование учетной ставкой (ставкой рефинансирования) центрального банка, направленное на регулирование валютного курса и платежного баланса путем воздействия на международное движение капиталов. Повышение учетной ставки может стимулировать приток капиталов из стран, где более низкая процентная ставка. Понижение официальной ставки может привести к уходу иностранных капиталов.
Девизная политика осуществляется преимущественно в виде валютной интервенции, представляющей собой куплю-продажу государственными органами иностранной валюты (девизов).
Проведение валютной интервенции предполагает наличие в руках центральных банков значительных валютных резервов и возможно тогда, когда неуравновешенность платежного баланса незначительна и характеризуется периодической сменой пассивного сальдо активным. В противном случае проведение валютных интервенций грозит полным исчерпанием валютных резервов (при хронически пассивном сальдо платежного баланса) или расстройством денежного обращения внутри страны (при хронически активном сальдо платежного баланса). Кроме того, валютная интервенция оказывает лишь временное воздействие на валютный курс. В силу этого степень воздействия валютной интервенции на курс валюты ограниченна.
Диверсификация валютных резервов позволяет уменьшить убытки, связанные с относительным обесценением тех или иных валют, и обеспечить наиболее выгодную структуру резервных активов. К другим мерам валютного регулирования относятся: продажа или покупка золота с целью оказания желательного воздействия на конъюнктуру рынка золота; изменение режима обратимости валют; ужесточение или ослабление валютных ограничений; получение или предоставление кредитов и субсидий для компенсации возникающих разрывов в международных платежах; регламентация государством международных расчетов и порядка проведения валютных операций. Центральные банки регламентируют деятельность коммерческих банков по ведению валютных операций, лицензируя ее.
Девальвация и ревальвация - традиционные методы валютной политики. Девальвация - снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным валютам (СДР, евро). Это случается, когда официальный курс завышен по сравнению с рыночным. Ревальвация - повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным или международным валютам.
Платежный баланс всегда был объектом государственного регулирования. Государственное регулирование платежного баланса - это совокупность экономических (в том числе валютно-кредитных, финансовых и др.) мероприятий по формированию основных статей платежного баланса и покрытию сальдо. Методы регулирования платежного баланса направлены либо на стимулирование, либо на ограничение внешнеэкономических операций. Страны с дефицитным платежным балансом принимают меры по развитию экспорта, сдерживанию импорта товаров, ограничению вывоза капиталов, сокращению внешней задолженности.
Это достигается также уменьшением бюджетного дефицита, совершенствованием дисконтной политики, введением валютных, кредитных ограничений, понижением курса национальной валюты, установлением пределов роста денежной массы. При активном платежном балансе органы государственной власти стремятся уменьшить его сальдо за счет увеличения импорта товаров, экспорта капиталов, уменьшения экспорта товаров, выдачи кредитов, увеличения золотовалютных резервов.
В современных условиях получают развитие межгосударственные способы регулирования платежных балансов: согласование условий экспортных кредитов; двухсторонние правительственные кредиты; краткосрочные кредиты центральных банков; кредиты международных валютно-кредитных и финансовых организаций.
2.2 Организация обращения валюты внутри страны и за ее пределами
Валютное регулирование - достаточно широкая проблема. Это и обращение иностранной валюты внутри страны, и международные расчеты, и система обязательных платежей в валюте и многие другие вопросы.
Субъекты валютных отношений подразделяются на резидентов и нерезидентов.
К резидентам относятся: российские и иностранные граждане и лица без гражданства имеющие постоянное местожительство в Российской федерации, в том числе временно находящиеся за границей; юридические лица с местонахождением на территории Российской Федерации и зарегистрированные в ней, в том числе предприятия с участием иностранных инвестиций; российские дипломатические, торговые и иные официальные представительства за границей, пользующиеся иммунитетом и дипломатическими привилегиями, а также представительства и филиалы резидентов за границей.
Нерезидентами считаются: иностранные и российские граждане и лица без гражданства, имеющие постоянное местожительство за границей, в том числе временно находящиеся на территории Российской Федерации; юридические лица с местонахождением за границей, созданные и действующие в соответствии с законодательством иностранного государства, в том числе с участием российских предприятий и организаций; находящиеся на территории Российской Федерации иностранные дипломатические, торговые и иные официальные представительства, международные организации пользующиеся иммунитетом и дипломатическими привилегиями, а также представительства и филиалы нерезидентов.
Виды валютных операций включают:
) операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности;
) операции с использованием в качестве средства платежа иностранной валюты, а также рубля при внешнеэкономической деятельности;
) операции, связанные с вывозом и пересылкой заграницу валютных ценностей, а также международными денежными переводами.
Валютные операции подразделяются на текущие операции, и операции, связанные с движением капитала.
Текущие валютные операции включают: операции по купле-продаже валютных ценностей, товаров и услуг, реализации прав на интеллектуальную собственность, расчеты по которым осуществляются на условиях без отсрочки платежа и не предполагающие предоставление или привлечение заемных средств; переводы средств за границу и из-за границы, процентов, дивидендов и иных доходов от банковских вкладов, кредитов, инвестиций и прочих финансовых операций; переводы средств неторгового характера, охватывая переводы зарплаты, пенсий, алиментов, наследств и другие аналогичные операции; получение и предоставление коммерческих и финансовых кредитов на срок не более 180 дней.
Капитальные валютные операции, имеют отношение к движению капитала, сюда относятся: инвестиции, в том числе приобретение и продажа ценных бумаг; предоставление и получение коммерческих и финансовых кредитов на срок более 180 дней; привлечение и размещение средств на счета и во вклады; все иные валютные операции не являющиеся текущими валютными операциями.
Купля-продажа иностранной валюты может осуществляться на внутреннем валютном рынке страны. Операции на валютном рынке России проводятся резидентами через уполномоченные банки по рыночному курсу рубля к иностранным валютам в форме межбанковских сделок, сделок на валютных биржах и аукционах. Полномочия органов власти и функции банковской системы следующие.
Общее руководство валютной политикой осуществляет правительство Российской Федерации, которое принимает законодательные акты в области валютной политики, обеспечивают их соблюдение, распределяют полномочия и функции по управлению валютной сферой внутри страны.
Конкретные направления валютной политики определяет Валютно-экономическая комиссия, которая принимает нормативно-законодательные акты в области регулирования валютными операциями и управления валютными ресурсами.
Главным исполнительным органом валютного регулирования является Центральный банк России, а конкретным исполнителями - уполномоченные коммерческие банки, предприятия организации и граждане.
Функции Центрального банка России по валютному регулированию состоят в следующем:
вводит ограничения для коммерческих банков на объемы привлечения кредитов из-за границы;
устанавливает им максимальные размеры валютного, процентного и курсового рисков;
управляет валютными резервами находящимися на его балансе;
определяет сферу и порядок обращения иностранной валюты на территории страны;
·проводит все виды валютных операций;
·регулирует валютный рынок;
·регулирует курс рубля к иностранным валютам;
·осуществляет контроль за деятельностью коммерческих банков, вводит единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций;
·готовит и публикует статистику валютно-финансовых операций Российской Федерации по принятым международным стандартам.
Порядок осуществления валютных операций юридическими лицами-резидентами следующий. Юридические лица-резиденты могут самостоятельно использовать принадлежащие им валютные ресурсы на цели, не противоречащие действующему законодательству. Резиденты осуществляют текущие валютные операции без ограничений, а операции, связанные с движением капитала, - в порядке, установленном Центральным банком России. Расчеты за товары между резидентами за проданные товары не разрешаются, за исключением случаев, разрешенных Центральным банком России. Расчеты между резидентами и нерезидентами могут производится как в валюте, так и рублях. Валютная выручка юридических лиц-резидентов от внешнеэкономической деятельности подлежит обязательному зачислению на их счета в уполномоченных банках Российской Федерации. Юридические лица могут хранить средства в иностранной валюте на счетах и во вкладах в иностранных банках.
Сделки с валютными ценностями между гражданами-резидентами, а также гражданами-резидентами и гражданами-нерезидентами на территории российской Федерации запрещены, за исключением случаев:
·купли-продажи валютных средств гражданами-резидентами на внутреннем валютном рынке России через уполномоченные банки;
·передачи в дар валютных ценностей государству, фондам, организациям на благотворительные цели; дарения валютных супругу и близким родственникам;
·завещания валютных ценностей и получения их по праву наследования;
приобретения, продажи и обмена в целях коллекционирования единичных иностранных денежных знаков и монет, в том числе из драгоценных металлов, в порядке, установленном действующим законодательством.
Вывоз гражданами-резидентами иностранной валюты и других валютных ценностей допускается при соблюдении требований таможенного законодательства.
Порядок осуществления валютных операций на территории Российской Федерации нерезидентами (юридическими лицами и гражданами) состоит в следующем.
Нерезиденты могут беспрепятственно ввозить, переводить и пересылать из-за границы в Россию, а также вывозить, переводить и пересылать за границу валютные ценности, если указанные валютные ценности были ранее ввезены, переведены и пересланы в Россию из-за границы или приобретены на территории России на законном основании.
Средства нерезидентов в иностранной валюте, переведенные или ввезенные в Россию с соблюдением таможенных правил или приобретенные нерезидентами в установленном порядке на ее территории, подлежат свободному зачислению на счета и во вклады в уполномоченных банках и могут без ограничения переводиться через уполномоченные банки заграницу.
Нерезиденты осуществляют валютные операции, в том числе куплю-продажу валютных ценностей, только через уполномоченные банки. Средства нерезидентов в рублях, полученные в результате продажи иностранной валюты уполномоченному банку, могут быть проданы обратно за иностранную валюту, а выручка от продажи беспрепятственно переведена или вывезена за границу.
3. Соотношение административного и правового регулирования валютного рынка
Валютный контроль активно использовался абсолютным большинством государств в критические для них периоды. Была, к примеру, необходимость восстановления хозяйства в послевоенные годы и в период либерализации экономических отношений. Валютный контроль применялся также в целях защиты финансовой самостоятельности, стабильности денежной системы, укрепления курса национальной валюты, мобилизации валютных ресурсов. В соответствии с особенностями экономического развития разных стран при определении форм и методов валютного контроля существовали достаточно серьезные различия. Значительные расхождения наблюдались и в сроках действия систем контроля, в тактике отказа от валютных ограничений. Тем не менее, такие государства объединяло понимание того, что на определенном отрезке исторического развития при умелом использовании этого механизма валютный контроль может служить одним из важных элементов экономической политики государства. И это естественно. Ведь он обеспечивает стабильность и постепенность рыночных реформ, сохраняет валютные ресурсы государства на стадии сложных процессов трансформации экономики.
Система валютного контроля успешно реализовывалась в различные периоды во Франции, Великобритании, Японии, Германии, Австрии, Италии, Новой Зеландии, Ирландии, Испании и многих других государствах. В настоящее время практически во всех развитых странах валютный контроль отменен, так как он выполнил свои функции. Однако большинство развивающихся государств, страны с переходными экономиками в той или иной мере активно используют его возможности. Так, в соответствии с данными МВФ одно лишь обязательное условие репатриации валютной выручки в настоящий момент зафиксировано в правовых актах около 50 государств. В их число входят Китай, Кипр, Чехия, Венгрия, Иран, Израиль, Польша, ЮАР, Турция и др. Системы валютного контроля, ограничивающие валютные операции с помощью административных мер, функционируют в Венгрии и Чехии. В Греции и Португалии существуют ограничения на операции, связанные с движениями капиталов. В Польше полноту репатриации валютной выручки контролируют уполномоченные банки при наличии либеральной заявительной системы открытия счетов резидентами за границей.
Таким образом, можно говорить о широком спектре тактических подходов при организации валютного контроля, которым может воспользоваться государство. Необходимо отметить, что даже в случае формальной отмены валютного контроля, как правило, осуществляется хотя бы статистическое наблюдение за процессами, происходящими при движении капиталов. Зачастую при этом реализуются механизмы, ранее применявшиеся в валютном контроле (Германия, Япония). Эти же механизмы используются и при решении задач борьбы с «отмыванием грязных» денег, чему мировое сообщество придает сейчас большое значение. Не случайно, все большее внимание уделяется совершенствованию законодательства по борьбе с «отмыванием» преступно нажитых капиталов. Принятая ныне свобода валютного обмена во Франции означает принципиальное улучшение структурной эффективности французской экономики, что, однако не устранило проблем, связанных с ухудшением платежного баланса, «отмыванием грязных» денег, налоговым мошенничеством.
Способы валютных ограничений разнообразны. Это - централизация валютных операций в центральном и уполномоченных банках, лицензирование валютных операций, т.е. требование предварительного разрешения органов валютного контроля для приобретения импортерами или должниками иностранной валюты. Используется полное или частичное блокирование валютных счетов, огранивается обратимость валют. Соответственно вводятся разные категории валютных счетов: свободно конвертируемые и внутренние (в национальной валюте с использованием в пределах страны), а также - по двусторонним правительственным соглашениям, клиринговые, блокированные и др. Различают две основные сферы валютных ограничений: текущие операции платежного баланса (торговые и «невидимые» операции) и финансовые (движение капиталов и кредитов, перевод прибылей, налоговых и других платежей).
Формы валютных ограничений отражают их внутреннее содержание и структуру, они различаются по сферам применения. По текущим операциям платежного баланса практикуются прежде всего ограничения на операции нерезидентов. Таково блокирование выручки иностранных экспортеров от продажи товаров в данной стране, ограничение их возможностей распоряжаться этими средствами. Применяются также ограничения на операции резидентов. Сюда относятся обязательная продажа валютной выручки экспортеров полностью или частично центральному и уполномоченным банкам, имеющим его валютную лицензию, продажа иностранной валюты импортерам лишь при разрешении органа валютного контроля.
Под валютным регулированием следует понимать степень вмешательства органов государственной власти в процессы функционирования валютного и финансового рынков. Это касается порядка совершения валютных операций резидентами и нерезидентами на территории страны и резидентами за ее пределами, а также образования централизованного валютного фонда государства, ввоза и вывоза национальной и иностранной валюты. Государство определяет права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, устанавливает ответственность за нарушение валютного законодательства, узаконивает полномочия и функции органов и агентов валютного контроля.
Режим валютного регулирования и контроля имеет целью защита национальных экономических интересов страны и поддержание курса национальной денежной единицы. Как правило, к таким средствам удаются страны с централизованной переходной экономикой или те, что развиваются.
К настоящему времени сформировалось три валютных системы: национальная валютная система, мировая валютная система; региональная валютная система.
Национальная валютная система. Национальная валютная система представляет собой совокупность общественных отношений, которые связаны с организацией денежного обращения, которое опосредует оборот платежных средств между государствами, посредством этого формируются и используются валютные ресурсы страны.
Национальная валютная система базируется на национальной денежной единице (национальной валюте). Согласно Закону «О Центральном банке РФ (Банке России)», национальной валютой является рубль (ст. 27). Как отмечается в экономической и юридической литературе, изначально появилась именно национальная валютная система.
Национальную валютную систему составляют: национальная валюта; национальное регулирование международной валютной ликвидности; режим курса национальной валюты; национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты; режим национальных рынков валюты и золота; национальные органы, осуществляющие валютное регулирование.
Национальная валютная система - в широком смысле слова это денежная система соответствующего государства. Кроме того, национальная валютная система является составным элементом региональной или мировой денежной (валютной) системы. Международная денежная система регламентируется нормами международного финансового права. Международные валютно-финансовые отношения регулируются нормами международного финансового права, которые в своей совокупности образуют «международное валютное право».
Некоторые государства используют валютное регулирование в качестве инструмента государственного вмешательства во внешнюю торговлю. Кроме того, оно выполняет защитную функцию от внешнеэкономической экспансии.
Иными словами, валютный контроль призван отражать интересы государства и в тоже время исключать его неоправданное вмешательство в валютные операции. Также государство устанавливает пределы колебания валютного курса, с целью его регулирования. Такие пределы носят название валютный коридор.
Законы о валютном регулировании существуют в каждом государстве и выражают основные положения государственной валютной политики. Законодательством могут быть установлены валютные ограничения-то есть ограничения в операциях с валютой и другими валютными ценностями. Оно может быть выражено в регулировании переводов за границу, вывоза капитала и запрещение свободной торговли иностранной валютой.
Инструменты валютных ограничений представляют собой законодательный или административный запрет (лимитирование) и, кроме того, необоснованно и чрезмерно детализированное, а потому трудновыполнимое регламентирование операций с национальной и иностранными валютами. Эти ограничения являются частью валютного регулирования, которая обеспечивается мероприятиями по контролю государства за обеспечением соответствия проводимых валютных операций требованиям действующего валютного законодательства, по регистрации, статистическому учету и выдаче разрешений на такие операции.
Наиболее типичным является административное установление курсов обмена национальной денежной единицы к иностранным валютам, а именно:
·периодическое декларирование валютных ценностей юридическими лицами перед государственными органами надзора, а физический лицами - во время пересечения государственной границы;
·запрет или ограничения осуществления денежных переводов за границу;
·запрет или ограничения осуществления инвестиций за границу;
·суровое регламентирование экспортно-импортных торговых операций в части валютного кредитования и валютных расчетов;
·регламентирование инструментами государственного валютного контроля операций на национальном валютном рынке и т.п.
Государственное регулирование в валютной сфере осуществляется в двух формах: правовой (прямой), реализуемой путем принятие соответствующих нормативных правовых актов, обязательных для выполнения участниками валютных отношений, и экономической (косвенной), которая осуществляется посредством использования экономических методов воздействия на соответствующих субъектов валютного рынка.
Реализация прямого государственного регулирования в валютной сфере является основополагающей для принятия тех или иных экономических методов воздействия на субъекты валютного рынка. Прямая форма валютного регулирования предполагает принятие ряда нормативно-правовых документов, которые регулируют валютные отношения.
Тот или иной метод регулирования предполагает использование конкретных инструментов государственного регулирования внешнеторговой деятельности, которые условно могут быть объединены в следующие группы:
. Таможенно-тарифные инструменты (импортный и экспортный тарифы); . Валютно-финансовое регулирование (порядок совершения валютных операций и т.д.);
. Антидемпинговые и компенсационные полшины, с помощью которых осуществляется защита интересов национальных производителей, борьба с занижение цен экспортируемых товаров и использованием экспортных субсидий;
. Государственная монополия на внешнюю торговлю отдельными товарами;
. Установление технических барьеров, позволяющих контролировать импортные поставки на предмет соответствия национальным стандартам безопасности и качества;
. Контингентирование (квотирование) внешнеторговых операций, означающее ограничение экспортных и (или) импортных поставок определенным количеством товаров или их суммарной стоимостью на установленный период времени;
. Лицензирование, предполагающее выдачу уполномоченными на то органами исполнительной власти разрешений (лицензий) на совершение экспортных и (или) импортных операций.
С точки зрения соотношения экономических мер воздействия на валютные отношения и категорий важным является то, что валютное регулирование представляют собой именно совокупность административно-правовых форм воздействия, т.е. формы воздействия, основанные на власти и подчинении (на императивном методе).
И здесь, говоря о соотношении властного метода и метода, основанного на юридическом равенстве сторон, следует отметить, что приоритеты между ними определяются в зависимости от принятой в данном государстве концепции вмешательства в экономику, находящей свое отражение в принципах осуществления валютной политики, принятых в государстве, а также степени соответствия этих принципов действительности.
Однако известно, что промышленно развитые страны практически ныне не прибегают к административным методам, поскольку они противоречат принципам Международного валютного фонда (МВФ). Практика использования ими данных методов на разных этапах экономического развития вплоть до полной их отмены служит для страны, находящейся в стадии переходного периода, наглядным примером. Валютный контроль активно использовался абсолютным большинством государств в критические для них периоды.
В Российской Федерации провозглашаются несколько очень важных принципов валютной политики, свидетельствующих о том, что эта политика должна строиться, прежде всего, на основе экономических, рыночных механизмов и инструментов, а не на основе административно-правового (публично-правового) воздействия.
Заключение
валютный рынок платежный государственный
Валютное регулирование - это регламентация государством международных расчетов и порядка проведения валютных операций.
Цель валютного регулирования состоит в поддержке экономической стабильности и образовании крепкой основы для развития международных экономических отношений путем влияния на валютный курс и на операции обмена валюты. Политика валютного регулирования реализуется через механизм валютных ограничений и валютного контроля.
Субъектами валютного регулирования и контроля выступают
все без исключения участники валютных операций: уполномоченные банки-резиденты, юридические лица-резиденты и нерезиденты, физические лица-резиденты и нерезиденты.
Инструменты валютной политики - это те приемы, рычаги, методы, которые используются для влияния на валютные отношения субъектов рынка с целью реализации задач валютного регулирования и валютного контроля в стране. Основными методами валютного регулирования являются валютные интервенции, девальвация и ревальвация валют, дисконтная политика, девизная валютная политика, диверсификация, валютные ограничения. Административные инструменты валютной политики предусматривают совокупность мероприятий по нормативно-правовому регулированию разнообразных аспектов функционирования валютного рынка страны и деятельности его участников.
Валютный контроль осуществляется органами и агентами валютного контроля. Одно из важнейших направлений деятельности органов валютного контроля - формирование цивилизованного валютного рынка, создание таких условий, при которых возможно более эффективное использование валютных ресурсов в интересах развития экономики.
Список литературы
1.#"justify">2.#"justify">.#"justify">.#"justify">.#"justify">.#"justify">.#"justify">.#"justify">.#"justify">10.#"justify">11.#"justify">12.#"justify">.#"justify">.#"justify">.#"justify">.#"justify">17.http://knigi-uchebniki.com/predpriyatiy-ekonomika/gosudarstvennoe-valyutnoe-regulirovanie.html