- поддержание приемлемого уровня ликвидности и платежеспособности предприятия, а также предупреждение формирования или развития финансового кризиса;
- обеспечение своевременности и полноты покрытия потребности предприятия в капитале для финансирования текущих денежных обязательств в рамках операционной, инвестиционной или финансовой деятельности;
- поддержания адекватного баланса между формирования резерва ликвидности (свободных денежных средств и их эквивалентов) и потерянными альтернативными возможностями и тому подобное.
Любое предприятие в процессе осуществления управления средствами ставит перед собой текущие и долгосрочные цели, которые находят свое воплощение в конкретных задачах, решаемых финансово-учетными службами.
Таким образом, основной целью организации денежных потоков предприятия является обеспечение синхронизации осуществления поступления и выбытия средств, а также превышение денежного потока над выходным, что позволяет достичь необходимой финансовой устойчивости и формировать соответствующую сумму чистой прибыли в процессе хозяйственной деятельности.
Так же необходимо понимать, что
управлять - это влиять на объект управления, используя все доступные для
управленческих служб приемы и методы. Существенное значение имеет формирование
определенного порядка осуществления движения средств. Это достигается за счет
четко сформированных этапов принятия управленческих решений по организации
денежных потоков.
. Основные задачи организации и
управления денежными потоками
Достижение определенных индивидуальными потребностями предприятия целей управления денежными потоками обеспечивается их конкретизацией и определения промежуточных (текущих) задач, например, совокупность таких задач может иметь следующий вид:
- определение начального резерва ликвидности;
- определение и идентификация хозяйственных операций, выполнение которых предусмотрено в плановом периоде;
- оценка абсолютной величины движения денежных средств в результате практической реализации таких операций;
- проведение согласования денежных потоков и оценка их основных (базовых) параметров;
- количественная оценка сальдо движения денежных средств (совокупного денежного потока предприятия) в плановом периоде;
- определение ожидаемого резерва ликвидности предприятия на конец планового периода и сравнения его с уровнем целевого показателя;
- определение перечня направлений мобилизации денежных средств (входящих денежных потоков) для
- поддержания целевого уровня ликвидности предприятия.
Значение эффективного управления денежными потоками определяется следующим:
. Именно денежные потоки обслуживают все хозяйственные операции. Эффективно организованные денежные потоки являются важным условием "финансового здоровья" предприятия, хотя лишний денежный поток, как и дефицитный денежный поток для предприятия может негативно сказываться на финансовом результате его деятельности, так и наоборот.
. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития. В зависимости от степени синхронизации денежных потоков по объемам и во времени определяются темпы развития предприятия, его финансовая устойчивость. Чем выше степень синхронизации - тем более существеннее ускорение реализации стратегических задач.
. Рациональное формирование денежных потоков влияет на повышение ритмичности осуществления операционного цикла предприятия. Возможный сбой в осуществлении платежей отрицательно влияет на формирование производственных запасов.
. Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность в заемном капитале, снизить зависимость темпов развития предприятия от заемного капитала. Особенно актуальной данная проблема для предприятий, находящихся на ранних стадиях развития.
. Управление денежными потоками предприятия является важным рычагом ускорения оборота капитала предприятия. Именно в процессе эффективного управления денежными потоками достигается сокращение длительности производственного и финансового цикла, уменьшается потребность в капитале. Ускоряя оборот капитала, предприятие, тем самым, обеспечивает рост прибыли.
. Через эффективное управление денежными потоками обеспечивается снижение риска неплатежеспособности предприятия. Даже на предприятиях, работающих успешно, имеющих прибыль, может возникнуть проблема неплатежеспособности, в итоге, возникает несбалансированность денежных потоков во времени. Классическим примером такой ситуации стала компания "Роллс-Ройс", которая в 1972 году, находясь на вершине успеха, мгновенно стала банкротом, из-за нехватки средств и отказа банка выдать кредит. Поэтому не случайно коммерческие банки, прежде чем принять решение о кредитовании, требуют от заемщика план денежных потоков на год вперед.
. Эффективное управление денежными потоками позволяет уменьшить размер страховых остатков средств и использовать временно свободные средства как капитал.
Эффективное управление денежными потоками предприятия обеспечивается реализацией ряда принципов, основными из которых являются:
- принцип информационной достоверности;
- принцип обеспечения сбалансированности денежных потоков по видам, размерам и временным інтервалам;
- принцип обеспечения эффективности, путем использования временно свободных средств, как капитал;
- принцип обеспечения ликвидности денежных потоков.
К основным инструментам организации управления денежными потоками следует отнести:
плановый документ о движении средств;
анализ платежеспособности предприятия и достаточности средств;
контроль скорости зачисления средств на счет в банке;
нормы амортизационных отчислений;
формы расчетов, используемых предприятием для выполнения договорных обязательств (авансовый платеж, банковский перевод, аккредитив, инкассо, оплата после отгрузки и т.д.).
Среди методов организации управления движением средств уместно выделить:
систему отношений предприятия с внешним окружнием (государственными органами, кредиторами, инвесторами, акционерами)
- систему расчетов с дебиторами и кредиторами;
процессы налогообложения,
кредитования, финансирования.
Заключение
Недостаток количества денег на предприятиях, кризис неплатежей, зависит не только от их хозяйственной деятельности, но и от рациональной и эффективной организации денежных потоков, которые создаются в операционном цикле. При этом денежный поток обеспечивает воспроизводство капитала предприятия, дает возможность обеспечивать полное развитие операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Денежные потоки при качественном управлении способны снизить риски неуплаты задолженности поставщикам и работникам, повысить платежеспособность, финансовое состояние и инвестиционную привлекательность субъектов хозяйствования.
Таким образом, можно сделать вывод, что для предприятия, работающего в рыночных условиях, главным является непрерывное движение денежных средств, который может обеспечить функционирование основной деятельности, оплату обязательств и осуществления социальной защиты работников.Анализ движения денежных потоков позволяет изучить их динамику, определить сумму превышения поступлений над платежами и сделать вывод о возможности внутреннего финансирования.
Качество управления предприятием будет находиться на приемлемом уровне только в том случае, если будет иметь место положительное значение движение денежных средств по операционной деятельности и совокупный чистый денежный поток. Иначе говоря, предприятие будет своевременно получать оплату за реализованную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги от покупателей и заказчиков, а также не будет испытывать дефицит денежных средств. Кроме того, если расходы предприятия, связанные с реализацией продукции, товаров, работ, услуг, будут меньше полученных доходов, то предприятие может получить прибыль.
Особое внимание в проведении анализа денежных средств следует уделять определению причин дефицита денежных средств, которые могут быть как внутренними так и внешними.
Учитывая вышеизложенное, с целью повышения эффективности управления денежными потоками отечественных предприятий необходимо:
привлекать в практику расчетов системы показателей денежных потоков как измерителей финансовой устойчивости и платежеспособности;
исследовать отраслевые закономерности денежных потоков и учитывать их в практике учета и анализа предприятия;
определять потоки в учетной, в том числе, оперативной информации для формирования своевременного и полного информационного обеспечения анализа движения денежных средств предприятия;
усовершенствовать методику анализа денежных потоков;
учитывать факторы движения средств
отечественных субъектов хозяйствования в условиях неопределенности и риска.
Использованная литература
1. Арзуманова Т.И., Мачабели М.Ш. Экономика организации. - М.: Дашков и Ко, 2013. - 240 с.
. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Экономика организации (предприятия). - М.: Юрайт, 2013. - 672 с.
. Фридман А.М. Финансы организации (предприятия). - М.: Дашков и Ко, 2011. - 488 с.
. Шуляк П.Н. Финансы предприятий. - М.: Дашков и Ко, 2012. - 620 с.
. Чечевицына Л.Н., Чечевицына Е.В. Экономика предприятия. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. - 384 с.
. Экономика и финансы предприятия / Под ред. Т.С. Новашиной. - М.: Маркет ДС, 2010. - 344 с.