Материал: Сущность, цель и задачи организации денежных потоков

Сущность, цель и задачи организации денежных потоков

«Сущность, цель и задачи организации денежных потоков»

Содержание

Введение

.        Понятие денежных потоков, их виды и значение в обеспечении кругооборота капитала предприятия

.        Сущность организации денежных потоков и её основные этапы

.        Цели организации денежных потоков

.        Основные задачи организации и управления денежными потоками

Заключение

Использованная литература

Введение

Управление движением денежных потоков является одной из первоочередных задач, так как руководители предприятий ежедневно сталкиваются с прогнозированием и управлением денежными потоками. Они решают как уберечь деньги от инфляции, как обеспечить нормальную текущую деятельность, поддержать репутацию предприятия как надежного финансового партнера. Но при этом необходимо избегать избытка денег, их можно использовать для краткосрочных вложений, что в дальнейшем приведет к получению дополнительного дохода.

Внимание к управлению денежными потоками объясняется тем, что в рыночных условиях хозяйствования потенциальный владелец должен дать ответ на три стратегических вопроса: какими должны быть величина и оптимальный состав активов предприятия, позволяющие достичь благосостояния; где найти источники финансирования и какой должна быть их оптимальная структура; как организовать текущее и перспективное управление финансовой деятельностью, чтобы обеспечить платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

1.     
Понятие денежных потоков, их виды и значение в обеспечении кругооборота капитала предприятия

Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением средств. Каждая хозяйственная операция сопровождается или поступлением или расходованием средств. Средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Непрерывный процесс движения представляет собой денежный поток, который образно сравнивают с системой "финансового кровообращения", что обеспечивает жизнеспособность организации.

Для эффективного управления денежными потоками необходимо знать составляющие этого механизма (рис. 1).

Рис. 1 - Составляющие механизма организации управления денежными потоками предприятия

Денежные потоки группируются по видам деятельности (рис. 2).

Обычная деятельность - это любая предусмотреная в положении о предприятии основная деятельность, а также операции, которые ее обеспечивают или возникают в результате ее осуществления.

Основная деятельность - операции, связанные с производством и реализацией продукции (работ, услуг), является главной целью создания предприятия и обеспечивает основную часть его доходов.

Чрезвычайная деятельность - это события или операции, которые не входят в основную деятельность, когда не ожидается, что они будут повторяться периодически или в каждом последующем отчетном периоде (стихийные бедствия, пожары, техногенные аварии, национализация имущества за рубежом).

Рис. 2 - Классификация видов деятельности предприятия

Группировка денежных потоков, приведенная в табл. 1, обеспечивает единство методологии составления финансовых отчетов, позволяет анализировать денежные потоки, оценить возможности предприятия погашать свои обязательства перед партнерами по бизнесу и государством, платить дивиденды по акциям, изучать потребности в привлечении дополнительных денежных ресурсов.

Таблица 1 - Классификация денежных потоков по видам обычной деятельности предприятия

Рассмотренные классификации дают возможность более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование различных видов денежных потоков на предприятии.

2.      Сущность организации денежных потоков и её основные этапы

Организация управления денежными потоками - один из важнейших сегментов финансового работы на предприятии, от эффективности организации которого зависят как текущие результаты деятельности, так и будущие темпы развития хозяйствующего субъекта. Общая цель управления денежными средствами - обеспечение сбалансированности их потоков, позволяет поддерживать достаточный уровень платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Недостаток денежных потоков приводит к нарушению финансовой устойчивости. Если не хватает собственных финансовых ресурсов для финансирования запасов, возникает потребность в привлечении краткосрочных и долгосрочных кредитов, которые необходимо погашать, а также платить проценты за их использование.

Механизм организации денежных потоков предприятия следует понимать как систему организации управленческого воздействия, который проявляется в субъектно-объектных взаимосвязях системы управления и осуществляется с целью достижения поставленных перед ним целей. Одной из основных проблем формирования теоретической концепции механизма управления является выявление его противоречий, порожденных, собственно, принципами организации сложных систем: организационный процесс в таких системах построен на противоположных принципах и реализуется в противоположных тенденциях, то есть диалектически организованным процессом.

Организация управления денежными потоками предусматривает последовательное осуществление следующих этапов (рис. 3).

денежный поток капитал управление

Рис. 3 - Основные этапы организации управления денежными потоками предприятия

. Учет денежных потоков предприятия и подготовка необходимой финансовой отчетности. Этот этап организации управления денежными потоками предприятия реализуется, как правило, учетной службой.

Основной целью этого этапа является подготовка необходимой информации для деятельности финансовых менеджеров. В процессе реализации этого этапа формируется соответствующая финансовая отчетность. При этом, на основе международных стандартов учета и сложившейся практики для подготовки финансовой отчетности о движении средств, используются два основных метода - косвенный и прямой. Эти методы отличаются полнотой предоставления данных о величине и виды денежных потоков предприятия, исходной информацией для разработки финансовой отчетности и другим параметрам.

. Анализ входящего и исходящего денежных потоков в предыдущем в периоде. Выполнение этого этапа очевидно, так как необходимо получить соответствующие данные о состоянии денежного потока предприятия в предыдущем периоде и определить конкретные меры на будущее. В ходе анализа входящего и исходящего денежных потоков предприятия устанавливается, насколько сбалансированы входной и выходной денежные потоки по объему и времени. В этом вопросе у большинства предприятий возникают существенные проблемы. Как правило, если потоки и сбалансированы по объему, то очень часто они не сбалансированы по времени. В результате поступления средств значительно запаздывает, а период выплаты обязательных платежей уже наступил. Разрыв между поступлением и выбытием средств является одной из самых серьезных проблем в системе денежных потоков предприятия. Решение этой проблемы вызывает необходимость оптимизации денежных потоков предприятия не только по объему, а также и по времени поступления и выбытия. Однако ввиду того, что практически все предприятия находятся примерно в одинаковых условиях по осуществлению обязательных платежей, а поступления средств зависит от многих факторов, в т.ч. таких, которыми достаточно сложно управлять, определенная часть предприятий постоянно попадает в «зону» абсолютного отсутствия средств.

Анализ денежных потоков проводится в целом по предприятию, в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности по отдельным структурным подразделениям или центрам ответственности, если таковые имеются на предприятии.

Порядок проведения анализа входящего и исходящего денежного потоков такой. Сначала анализируется динамика формирования денежного потока по отдельным источникам, видах хозяйственной деятельности, структурным подразделениям. При этом устанавливаются темпы прироста входного потока по сравнению с предыдущими периодами, анализируется структура денежного потока. Затем делается анализ исходного денежного потока по всем основным направлениям выбытия средств и определяется структура исходного денежного потока. Проводится сравнение структуры и объемов денежного потока отчетного периода с прошлым периодом. Выполняя анализ входящего и исходящего денежных потоков, целесообразно оценить как движение средств повлиял на производственно-сбытовую деятельность предприятия в целом и его структурные подразделения, изменились объемы, структура капитала и активов предприятия, какие изменения произошли в деятельности персонала предприятия, присутствуют ли существенные перемещения в его качественном составе и количестве. Затем, в процессе анализа необходимо сравнить входной и выходной денежные потоки и проанализировать динамику чистого денежного потока, определяется значение чистой прибыли предприятия в формировании чистого денежного потока, устанавливается достаточность амортизационных отчислений для воспроизводства основного капитала предприятия, направления использования чистой прибыли и амортизационных отчислений.

В процессе анализа входящего и исходящего денежного потока предприятия И.А. Бланк рекомендует определять такой показатель, как коэффициент достаточности чистого денежного потока.

. Оптимизация денежных потоков предприятия. Она направлена на повышение эффективности управления денежными потоками предприятия. В процессе оптимизации денежных потоков решаются задачи, связанные с выявлением резервов, которые позволяют: во-первых, снизить зависимость предприятия от внешних источников средств, во-вторых, обеспечить сбалансированность входящих и исходящих денежных потоков как по объему, так и по периоду; в-третьих, повысить величину чистого денежного потока предприятия.

. Планирование денежных потоков предприятия по видам хозяйственной деятельности. Осуществление такого планирования не может быть достаточно точным в связи с неопределенностью многих исходных параметров. Поэтому на практике рекомендуется совершать не столько планирование, сколько прогнозирование входящих и исходящих денежных потоков по каждому направлению или виду хозяйственной деятельности. При этом, прогнозирование денежных потоков по видам деятельности лучше всего осуществлять на многовариантной основе. В этом случае будет возможность выбрать лучший вариант при изменении тех или иных исходных параметров.

. Организация эффективного контроля за осуществлением денежных потоков предприятия. Такой контроль очень важен в процессе управления денежными потоками. Он позволяет вовремя выявить отклонения от заданных параметров, установить причины отклонений и разработать соответствующие схемы поведения в тех или иных условиях деятельности предприятия.

Стоит заметить, что для эффективного управления финансами менеджеры, которые принимают управленческие решения на каждом из этапов, должны владеть основами экономики, а финансовые менеджеры - понимать функциональные особенности бизнеса компании. Непрофессиональное управление финансовыми потоками часто приводит к появлению так называемых неучтенных убытков, или экономический ущерб «альтернативных возможностей».

3.      Цели организации денежными потоками

Организация финансовой стороны деятельности предприятия является ключевым элементом финансового менеджмента, обеспечивая адекватность модели управления финансами предприятия потребностям меняющегося рыночной среды и ее эффективность. Такое утверждение абсолютно справедливо и для модели управления денежными потоками предприятия, что дает право выделить отдельный вопрос для рассмотрения базовых положений организации прогнозирования и планирования денежных потоков предприятия в результате его операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Данное направление финансового менеджмента (в частности организация денежных потоков) включает следующие проблемные вопросы, в частности:

-        определение и обоснование основных целей и задач организации денежных потоков предприятия;

-        определение критериев принятия управленческих финансовых решений по организации денежных потоков, генерируемых предприятием в рамках осуществления его операционной, инвестиционной и финансовой деятельности;

-        анализ основных составляющих элементов модели организации движения денежных средств в результате осуществления хозяйственных операций субъектом хозяйствования;

-        определение понятия и особенностей использования бюджетирования для планирования и прогнозирования денежных потоков;

-        исследования процедуры формирования и анализ основной финансовой информации Отчета о движении денежных средств (Cash Flow Statement), в том числе - анализ первичной финансовой информации формирования Отчета и содержание основных его статей.

Так, основываясь на совокупности функционально-организационных особенностей и базовых характеристик денежных потоков, можно определить совокупность взаимосвязанных целей управления последними в части их организации.

К таким основным задачам можно отнести следующие:

-        своевременность и достоверность информационного обеспечения управления финансами предприятия, в том числе, сведения, обработка и обобщение первичной финансовой информации о движении денежных средств;

-        обеспечение эффективности использования денежных средств предприятия через оптимальное их распределение во времени и пространстве;