Федеральное государственное образовательное бюджетное
учреждение высшего образования
«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» (Финуниверситет)
Омский филиал Финуниверситета
Кафедра «Финансы и учет»
КУРСОВАЯ РАБОТА
По дисциплине «Статистика»
на тему: «Статистический анализ ликвидности организации»
Выполнил (а) студент (ка) группы 2У1
Ушакова Виктория Николаевна
Научный руководитель кандидат экономических
наук, доцент Васина Наталья Владимировна
Омск 2022
Содержание
Введение
1. Теоретические аспекты анализа показателей ликвидности
1.1 Понятие, сущность ликвидности
1.2 Показатели ликвидности
1.3 Методика расчета показателей ликвидности
2. Расчеты на примере организации
2.1 Общая характеристика организации
2.2 Анализ показателей деятельности организации за период с 01.01.2021 по 31.12.2021
2.3 Анализ ликвидности
Заключение
Список использованных источников и литературы
Приложение
Введение
Устраиваясь на работу или собираясь воспользоваться услугами той или иной организации, человек стремится найти оптимальный вариант, самый лучший, который удовлетворит его. Мы смотрим на крупные, известные компании, смотрим и доверяем тем, у кого есть опыт, чьими услугами мы пользуемся много лет. Для того чтобы сделать выбор, не всегда нужно глубоко вникать в историю компании, ссылаться на аудиторскую проверку, сверяться с статистическими показателями доходов консолидированного бюджета за определенный период. Например, люди выбирают «SOKOLOV», потому что эта компании на рынке уже почти 30 лет. Там покупали украшения мои родители и остались довольны, почему бы мне не продолжить покупать изделия там? Мы смотрим на то, что видно невооруженным взглядом: на репутацию, рекламу, на обратную связь. Мы - потребители, а как видят ту или иную компанию инвесторы? Помимо оболочки важно знать фактическое положение дел. Рассматривая, то или иное предприятие в качестве партнёра, в качестве ресурса, который должен принести деньги, мы хотим быть уверенными, что оно завтра не станет банкротом, хотим быть уверенными, что если завтра нужно будет избавиться (продать) от товара, акции, валюты, то мы их продадим (желательно по приятной цене). Существует такое понятие «ликвидность» и считать его исключительно экономическим - неверно. Мы можем оценить ликвидность всего: товаров, прав, имущества, финансовых продуктов, интеллектуальной собственности - охарактеризовать, по какой цене может быть реализован актив в случае немедленного заключения сделки. Чем дольше срок реализации актива, тем ниже его ликвидность, соответственно. Удобный инструмент, действительно? Поэтому в этой работе я предлагаю провести статистический анализ ликвидности ООО «».
Актуальность курсовой работы определена самой темой. На сегодняшний день финансовая ликвидность -- неуловимое понятие, но оно имеет первостепенное значение для нормального функционирования финансовой системы (в частности компаний, организаций). Действительно краткий обзор финансового рынка, напряженность с августа 2007 года подчеркивает этот момент (период времени от кризиса до кризиса уменьшается; можно сослаться на историю финансовых кризисов в России начиная с СССР, далее мировой кризис 2008 года, кризис 2014-2015, кризис 2019-2020, кризис 2022). Важно уметь отслеживать динамику ключевых показателей, влияющих на работу организации в целом, таковыми показателями являются коэффициенты ликвидности.
Объектом является организация; предметом исследования - ликвидность имущества организации
Цель курсовой работы являются: изучение показателей ликвидности, проведение анализа ликвидности в организации, разработка рекомендаций по совершенствованию работы организации.
В связи с поставленной целью определяются следующие задачи:
1. Рассмотреть ключевые понятия (ликвидность, рентабельность, платежеспособность и их взаимосвязь).
2. Рассмотреть виды показателей ликвидности (коэффициентов)
3. Рассчитать показателей деятельности организации.
4. Сделать вывод на основе расчетов.
Выбор методов исследования определяется исходя из необходимости и возможности решить поставленные задачи. Основным в данной работе стал метод анализа, в соответствии с которым объект и предмет исследования рассматриваются на определённом отрезке времени. В результате применения балансового метода, изучаемый объект рассматривался как сопоставление некоторых взаимосвязанных между собою показателей, чтобы в конечном итоге можно было понять текущее положение дел.
Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников и литературы. Во введении обоснованы актуальность, определены предмет и объект исследования, цели и задачи, методологические принципы
1. Теоретические аспекты анализа показателей ликвидности
1.1 Понятие, сущность ликвидности
Ликвидность и платежеспособность являются важнейшими характеристиками финансово-хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Благодаря ликвидности и платежеспособности предприятие имеет преимущество перед другими компаниями в этой же сфере. Также она не вступает в конфликт между государством и обществом, так как своевременно уплачивает налоги в бюджет, различные сборы и выплачивает зарплаты своим работникам. Чем выше устойчивость предприятия, тем больше преимуществ оно получает вне зависимости от неожиданных изменений рыночной конъюнктуры. В современных экономических условиях предприятиям необходимо более эффективное производство, конкурентоспособность продукции. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу финансового состояния.
«Ликвидность определяет платежеспособность организации; обобщающим элементом этих категорий является баланс ликвидности, и разделение этих понятий не оправдано. При рассмотрении ликвидности выделяют три взаимосвязанных понятия: ликвидные активы, ликвидный баланс и ликвидность предприятия (организации). Ликвидность организации - это наиболее емкое понятие, являющееся составной частью ликвидности баланса, которая в свою очередь зависит от ликвидности активов организации». - если ссылаться на статью «SOLVENCY AND LIQUIDITY: ESSENCE AND RELATIONSHIP» Руслан Керимов, Светлана Костюкова; ELECTRONIC COLLECTED MATERIALS OF IX JUNIOR RESEARCHERS' CONFERENCE 2017.
Таблица 1
Определение понятия ликвидности
|
№ |
Источник |
Определение |
|
|
1. |
Ликвидность / В.С. Панфилов // Большая российская энциклопедия: [в 35 т.] / гл. ред. Ю. С. Осипов. -- М.: Большая российская энциклопедия, 2004--2017. |
«Ликвидность - это характеристика экономического объекта или процесса, описывающая возможность быстро и беспрепятственно осуществить те или иные экономические операции с ним» |
|
|
2. |
Ликвидность // Экономика. Толковый словарь/Общая редакция: д.э.н. Осадчая И. -- М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир», 2000 |
«Ликвидность определяется как свойство актива быть быстро проданным по цене, близкой к рыночной цене» |
|
|
3. |
Деньги, кредит, банки: учебник / колл. авт.; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О. И. Лаврушина. -- 3-е изд., перераб. и доп. -- М.: КНОРУС, 2006. -- 560 с. ISBN 5-94761-037-X |
«…С точки зрения кредитора, ликвидность актива определяется возможностью его использования для погашения обязательств владельца актива…» |
|
|
4. |
Словарь финансово-экономических терминов / А. В. Шаркова, А. А. Килячков, Е. В. Маркина и др.; под общ. ред. д. э. н., проф. М. А. Эскиндарова. -- М.: Издательско&торговая корпорация «Дашков и К°», 2015. -- 1168 с. |
«Степень, в которой активы какой-либо организации являются ликвидными, что позволяет ей вовремя уплачивать свои долги, а также использовать новые возможности для инвестирования. 1. Способность рынка поглотить разумное количество ценных бумаг при разумном изменении цены последних. 2. Способность элементов основного или оборотного капитала компании быстро и легко реализоваться…» |
|
|
5. |
Учебный экономический словарь. - Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш.: Айрис-пресс, 1999. - 416 с. - (Домашний репетитор). ISBN 5-7836-0109-8 |
«Ликвидность фирм - способность фирмы погашать в срок свои долговые обязательства, зависящая, с одной стороны, от величины задолженности фирмы и, с другой, - от объема ликвидных средств (наличных денег в кассе, денежных средств на счетах в банках, легко реализуемых ценных бумаг и оборотных средств)» |
|
|
6. |
Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. - 368 с. ISBN 978-5-8018-0430-1 |
«Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств…» |
Ознакомившись с определениями, данными в таблице 1 можно своими словами сформулировать определение понятию. Ликвидность - характеристика скорости и эффективности превращения (купли или продажи) активов в деньги, без влияния на его цену. Чем проще купить/продать актив, тем выше его ликвидность. И все же стоит заметить, что при работе с анализом ликвидности организации понадобится пятое и шестое определение: «Анализ ликвидности баланса - сравнение средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков» - определение по учебнику Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой «Анализ финансовой отчетности».
Почему оценка ликвидности важна? Как уже упоминалось ранее, на основе анализа ликвидности организации инвестор понимает, насколько высок риск невозврата инвестиций, если организация обанкротится. Ликвидность поможет определить платежеспособность компании. Если ликвидность будет низкой, поставлять товар, оказывать услуги без предоплаты и открывать общий бизнес рискованно. Здесь же можно сказать о понятии платежеспособности и как это понятие связано с ликвидностью. На первый взгляд может показаться, что это синонимичные слова. Обратимся к определению: «Платёжеспособность способность хозяйствующего субъекта своевременно выполнить денежные обязательства, обусловленные договором или законом, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов». Например: способность своевременно рассчитаться с поставщиком или подрядчиком, выдать заработную плату работникам в установленные законодательством сроки. Бюджет должен быть спланирован так, что в перспективе просроченных долгов у компании нет и не будет. Ликвидность же в свою очередь проявляется тогда, когда в бюджете компании произошло непредвиденное обстоятельство, при этом нужно покрыть долговые обязательства только за счет актива однотипной группы. Пример: руководство предприятия берет краткосрочный кредит на запуск производства нового продукта. Погасить кредит предприятие должно за счет средств уже реализованного продукта, не за счет, допустим, продажи основных средств (оборудования, зданий и т.д.). «Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, то есть ее способности полностью и своевременно рассчитываться по всем своим обязательствам» - по учебнику Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой. Резюмируем: ликвидность - способность активов обращаться в деньги, платежеспособность - способность быстро погашать долги. Понятие платежеспособности зачастую заменяют понятием ликвидности, от уровня ликвидности предприятия зависит его платежеспособность. Очень важно отслеживать эти показатели: недостаточная ликвидность активов может привести к банкротству или неплатежеспособности, а избыточная - к снижению рентабельности. Рентабельность тоже близкое понятие. Это показатель эффективности работы компании, он, например, показывает какую прибыль принесли вложения.
Таким образом, можно сказать, что ликвидность организации один из ключевых показателей, на основе которого эксперты (третьи лица) способны отследить «критические точки» в работе компании, а руководству точно оценить перспективы и выстроить дальнейший план.
1.2 Показатели ликвидности
По сферам применения выделяют ликвидность:
1. Ликвидность предприятия
2. Ликвидность баланса предприятия
Говоря о балансе, в зависимости от скорости превращения в денежные средства (степени ликвидности), активы принято разделять на группы:
Таблица 2
Группировка активов по степени скорости их реализации
|
Группа активов |
Название |
Характеристика |
Расчёт |
|
|
А1. |
Абсолютно (наиболее) ликвидные активы |
К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Такие активы не нужно продавать или их продажа займет меньше месяца. |
А1=Денежные средства+ Краткосрочные финансовые вложения |
|
|
А2 |
Быстрореализуемые активы |
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Их продажа займет меньше года. |
А2=Краткосрочная дебиторская задолженность |
|
|
А3. |
Медленно реализуемые активы |
Статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. |
АЗ = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС +Прочие оборотные активы. |
|
|
А4. |
Труднореализуемые активы |
Их невозможно продать по рыночной цене или это потребует неопределенно долгого времени. Это основные средства, нематериальные активы, вложения во внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность (статьи раздела I актива баланса -- внеоборотные активы). |
А4 = Внеоборотные активы |
В большинстве пособий существует жесткое закрепление активов за группами, в действительности же стоит обращать больше внимания определению, если механически разделить активы из баланса на группы по примеру, анализ будет неточным. Поэтому к каждому активу нужно подходить со стороны характеристики, а не названия. Пример: вы обладаете акцией ПАО «Газпром» (нематериальный актив). Формально это труднореализуемый актив (А4), на самом деле продать «голубые фишки» (blue chips) на бирже по рыночной цене можно за несколько секунд, получается акция ПАО «Газпром» - это абсолютно ликвидный актив (А1).