Способы и инструменты снижения финансовых рисков
Введение
Финансовая деятельность компании в процессе своего развития очень тесно взаимодействует со всеми формами финансовой отчетности, которая может характеризоваться большим многообразием возникающих рисков, уровнем влияния финансового процесса, который может быть направлен на конечные результаты деятельности компании. Поэтому, немаловажным является вопрос повышения уровня роста и качества результатов финансовой деятельности в период развития экономики страны.
Риски, которые могут возникнуть в период развития финансовой деятельности компании, можно выделить в отдельную группу характерных финансовых рисков, которые могут играть немаловажную роль в основной хозяйственной деятельности компании. Увеличение уровня влияния основных финансовых рисков на конечные результаты финансовой деятельности компании тесно взаимодействует с постоянно изменяющейся внешней средой экономической ситуации, которая непрерывно соприкасается с финансовой конъюнктурой рынка государства, сферой основных финансовых и экономических отношений, которые содействуют, в настоящее время, развитию новых технологий в сфере финансов и финансовой деятельности компании. Процесс управления основными финансовыми потоками компании, которые часто могут привести к появлению финансовых рисков в том или ином производственном направлении в деятельности компании характеризует собой обособленную индивидуальную сферу риск - менеджмента.
Актуальность исследования заключается в том, что, на сегодняшний день, существует проблема управления возникающими финансовыми рисками компании на любом секторе производственного процесса - от сельского хозяйства и промышленности до торговли и финансовых учреждений. Благодаря чему, появляется возможность у руководства большинства компаний определить основную актуальность существования финансовой системы показателей оценки уровня финансовых рисков в процессе производственного планирования стратегического направления своей деятельности, основных факторов, которые могут, несомненно, на нее повлиять, разработку стратегических предложений по снижению и минимизации возникающих финансовых рисков, а также разработку основной стратегии управления данными рисками в компании.
Целью исследования является анализ способов и инструментов снижения финансовых рисков на предприятии ПАО «ВымпелКом» и поиск эффективных направлений по их совершенствованию.
В соответствии с выделенной целью были разработаны следующие задачи:
- исследовать теорию возникновения финансовых рисков, как экономической категории;
- проанализировать сущность риска, его виды и функции;
- проанализировать методы снижения финансовых рисков;
- разработать эффективные направления по совершенствованию методов снижения финансовых рисков на предприятии.
Объектом исследования является деятельность предприятия ПАО «ВымпелКом».
Предметом исследования являются методы и инструменты снижения финансовых рисков на предприятии ПАО «ВымпелКом».
Теоретической базой исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых по вопросам анализа, оценки и управления рисками, а также по вопросам оценки вероятности банкротства предприятий. Среди них можно выделить таких ученых, как Чернова Г.В., Кудрявцев А.А., Ковалев В.В., Гончаров Д.С., Бланк И.А. и других. Информационной базой дипломной работы являются действующие законодательные акты Российской Федерации.
Практическая значимость выпускной исследования состоит в анализе степени рисков компании ПАО «ВымпелКом», а также в разработке методов и инструментов снижения финансовых рисков.
Структура работы включает в себя: введение, две главы, заключение, библиографический список, приложения.
1. Теория возникновения финансовых рисков, как экономической категории
финансовый риск инструмент
1.1 Сущность риска, его виды и функции
Наличие определенного характера уровня развития финансового риска в компании, в - первую очередь, можно рассматривать как соотношение человеческих факторов в период ожидания к наступившим событиям, повлекшим возникновению финансового риска компании. Наличие данного характера может сформировать относительно нежелательное проявление характера возникшего риска на основные активы компании. Принято считать, что, на сегодняшний день, характер риска обуславливает возникновение определенной вероятности наступившего события за счет влияния основных факторов, которые, в свою очередь, могут привести компанию к пагубным последствиям и способствовать проявлению таких обстоятельств, из-за которых данное событие имеет возможность формироваться и проявляться в процессе развития финансовой деятельности компании [18, с.51].
На протяжении всей истории развития существования финансовых рисков и их сущности, проявляющаяся теория формирования финансовых рисков непосредственно связана с определенной теорией страхования и периодическими финансовыми исчислениями. Зачастую, само понятие «риск» характеризуется за счет проявления основных характерных черт:
- неопределённостью. Риск проявляется только лишь тогда, когда происходит возможное, в данный момент, определенное развитие событий;
- ущербом. Риск проявляется, когда конечный результат может привести к ущербу или другому негативному последствию;
- наличием анализа. Риск формируется за счет создания субъективного мнения «предполагающего» о текущей ситуации и предоставлена качественная или количественная оценка негативного события будущего периода;
- значимостью. Риск существует за счет того, что некоторые определенные события имеют практический характер и затрагивают все больше интересов основного хозяйствующего субъекта [24, с.36].
Формирование риска происходит за счет образования основной фундаментальной проблемы, которая проявляется во всех формах оценивания уровня риска. Это происходит потому, что существующая ограниченная рациональность заметно обесценивает определенный уровень возникновения финансового риска в процессе проявления чрезвычайных событий в компании, так как вероятность имеет нестабильный характер в оценивании текущей ситуации в компании, повлекшей возникновение ряда финансовых рисков [21, с.44]. Уровень оценивания возникновения финансового риска в компании заключается в том, чтобы выявить определенную гарантию основного сценария, который включает в себя разработку основных правил, направленных на формирование угроз с высокой или низкой степенью воздействия.
С основным понятием финансового риска тесно связаны основные функции финансового риска, к которым можно отнести:
1) стимулирующая функция риска, которая характеризуется проявлением двух основных аспектов:
- конструктивный аспект, который заключается в проведении точного исследования всех возможных финансовых источников риска в процессе проектирования стратегических операций и систем, конструировании специально разработанных устройств, операций, форм сделок, которые могут исключить или понизить определенный уровень риска, который может спровоцировать определенные последствия финансового риска как отрицательного отклонения;
- деструктивный аспект. Заключается в проявлении реализации основных идей и решений руководством компании с частично неисследованным или необоснованным уровнем финансового риска, который зачастую, может привести к реализации определенных объектов или операций, имеющих авантюрный характер;
2) защитная функция риска характеризуется двумя основными аспектами:
- историко-генетический аспект, который характеризуется положением, когда существует вероятность нужды юридических и физических лиц в поиске основных средств и форм защиты от основной нежелательной реализации риска;
- социально-правовой аспект, который характеризуется объективной необходимостью в условиях развития законодательного закрепления понятия "правомерности риска", правового регулирования и основной страховой деятельности;
3) основная компенсирующая функция риска, которая может быть направлена на обеспечение компенсирующего эффекта, то есть дополнительную, по сравнению с плановой прибыль в случае благоприятного исхода результата от основной финансовой деятельности компании;
4) социально-экономическая функция риска, характеризуется протеканием основного процесса в период развития деятельности финансового рынка. В таких условиях возникновение финансового риска и конкуренции позволяет определить основные социальные группы эффективных собственников в обществе, а в экономике - отрасли основной деятельности, в которых риск является текущим фактором производственного процесса [20, с.51].
Постоянное вмешательство государственного рычага в возникающие рисковые ситуации на финансовых рынках и во многих развивающихся компаниях, на сегодняшний день, ограничивает эффективность социально-экономической функции риска [11, с.48]. При составлении социального плана формируются стратегические принципы равенства для всех участников финансового рынка за счет взаимодействия различных отраслей хозяйственных процессов, которые протекают в компании. Это, в свою очередь, может сформировать дисбаланс финансовых рисков в обширных отраслях экономики. Финансовый риск для компании является основной характерной чертой, направленной на возникновение больших финансовых потерь, убытков, недополучения основных планируемых доходов и прибыли. Возможные потери, которые может понести компания, можно существенно распределить на отдельные материальные, трудовые категории [19, с.89]. Для развития направления основной деятельности риск - менеджмента в компании, данная ситуация может повернуться неблагоприятной стороной для всей деятельности компании.
1.2 Виды финансовых рисков
В первую очередь, большое разнообразие существующих финансовых рисков в любой компании приводит к необходимости разделения часто повторяющихся одних и тех же финансовых рисков по их определенным видам и подвидам с целью получения точного результата характеристики данных рисков. С помощью такого распределения, в дальнейшем, руководство компании, совместно с отделами риск - менеджмента, может разработать ряд профилактических мер, применяя которые, компания сможет избежать предстоящих финансовых потерь и предостеречь компанию от банкротства. Большинство видов финансовых рисков можно классифицировать по следующим основным признакам:
1) По видам. Этот основной классификационный признак финансовых рисков характеризуется значимым параметром их дифференциации в процессе всего управления компанией. Каждая характеристика конкретного вида или подвида финансовых рисков одновременно формирует представление о прогрессирующем факторе, который направлен на «слияние» основной оценки текущего уровня вероятности возможной степени возникновения и масштаба размера возможных финансовых убытков, которые могут сформироваться по данному виду финансового риска. Существующее наличие разнообразных видов финансовых рисков может быть представлено в масштабе широкого диапазона действий [18, с.62].
На сегодняшний день, основная часть разнообразных видов финансовых рисков, которые могут возникнуть на разных этапах деятельности компании, может включать в себя следующие подвиды:
- Риск значительного уменьшения финансовой устойчивости (или риск нарушения определенного равновесия финансового развития компании). Возникновение данного финансового риска характеризуется процессом, который протекает за счет несовершенства структуры основного капитала компании, который провоцирует определенную несбалансированность положительного и отрицательного направления в формировании основных денежных потоков компании в общем объеме производства [27, с.73].
Существующая природа возникновения финансового риска и формы его характерного проявления должна быть направлена на формирование определенных действий финансового левериджа. В основной структуре состава финансовых рисков в компании, содержится определенная степень вероятной возможной опасности [16,с.39]. Сюда можно отнести сгенерированные угрозы банкротства компании. Данный вид риска, на сегодняшний день, занимает немаловажную роль в сфере развития финансового рынка;
- Риск текущей или частичной неплатежеспособности компании. Данный риск формируется за счет понижения основного уровня оборачиваемости ликвидных активов, которые бывают частично сбалансированы во временном промежутке. Рассматривая итоговые финансовые результаты деятельности компании, следует отметить, что, данный вид финансового риска можно соотнести к категории более опасных финансовых рисков;
- Инвестиционный риск. Данный вид риска характеризуется определенной возможностью возникновения больших финансовых потерь на протяжении всей инвестиционной деятельности компании и может привести к плачевному результату - к банкротству копании. Согласно данному утверждению, многие научные деятели разделяют основной инвестиционный риск на две различные составляющие (их еще можно назвать подвидами). К ним можно отнести инвестиционный риск, который происходит «здесь» и «сейчас», то есть его еще можно назвать «молниеносным», происходящим в реальном времени [22, с.42].