Материал: Современное состояние мировой валютной системы

Современное состояние мировой валютной системы

Содержание

Введение

. Теоретические аспекты функционирования и развития мировой валютной системы

.1 Понятие, функции и структура мировой валютной системы

.2 Исторические предпосылки зарождения мировой валютной системы, закономерности ее развития

.3 Система «золотого стандарта». Парижская и Генуэзская валютные системы

.4 Бреттон-Вудская валютная система

.5 Ямайская валютная система

.6 Европейская валютная система

. Современное состояние мировой валютной системы и пути выхода ее из кризиса

.1 Оценка современного положения мировой валютной системы

.2 Пути выхода мировой валютной системы из кризиса

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Одной из наиболее динамичных форм международных экономических отношений являются международные валютные отношения, которые возникают при использовании денег в мирохозяйственных связях и представляют собой особый вид экономических отношений. В подавляющем большинстве случаев взаимный обмен результатами хозяйственной деятельности и связанные с этим международные расчеты осуществляются в денежной форме.

Поэтому денежным единицам страны противостоят денежные единицы других стран. Пока национальные деньги остаются в пределах границ страны, в которой они имеют хождение, они остаются национальными денежными единицами. Когда же в силу различных обстоятельств они выходят за национальные границы, то приобретают новое качество - становятся валютой. Использование денежных единиц в различных сферах является причиной многозначности термина валюта, которым обозначаются:

• денежные единицы данной страны;

• денежные знаки иностранных государств;

• международные счетные валютные единицы (специальные права заимствования (СПЗ - Special Drawing Rights, европейские валютные единицы ЭКЮ (ECU - European Currency Unit, а теперь и евро).

Хотя валютные отношения вызваны к жизни, прежде всего, развитием международной торговли (перемещением через национальные границы товаров и услуг), а также международным движением капитала, они обладают относительной самостоятельностью, которая в условиях глобальной экономики имеет тенденцию к возрастанию. Воздействие валютных отношений на воспроизводство становится все более осязаемым.

В значительной степени это является результатом дальнейшей интернационализации хозяйственной жизни, углубления интеграционных тенденций в различных регионах земного шара, существенного повышения роли внешних факторов в национальном воспроизводственном процессе, огромного увеличения объемов мировой торговли валютой, появления и быстрого распространения новых финансовых инструментов.

Экономические, политические, культурные и другие формы связей между отдельными странами всегда опосредствуются движением денег, связанным с оплатой приобретаемых товаров, услуг, ввозом и вывозом капиталов. Это движение, или обращение, денег между государствами и определяет содержание валютных отношений.

Углубление международного разделения труда, формирование мирового рынка неизбежно приводят к тому, что валютные отношения складываются в определенную систему. Возникает мировая валютная система. Ее формирование - исторически довольно длительный процесс и всегда начинается с создания национальных валютных систем. Национальная валютная система неразрывно связана с интернационализацией хозяйственных связей и представляет собой механизм, включающий страну в систему мирового хозяйства. Именно все это и обуславливает актуальность темы данной курсовой работы.

Целью курсовой работы является исследование современного состояния мировой валютной системы и поиск путей выхода ее из кризиса.

Задачами курсовой работы являются: изучение понятия, функций и структуры мировой валютной системы; рассмотрение исторических предпосылок зарождения мировой валютной системы и закономерностей ее развития; характеристика четырех этапов развития мировой валютной системы; а также оценка современного состояния мировой валютной системы и поиск путей выхода ее из кризиса.

Объектом курсовой работы выступает мировая валютная система. Предметом изучения является современное состояние мировой валютной системы и пути выхода ее из кризиса.

Теоретической и методологической основой исследования выступили труды российских ученых-экономистов о международной валютной системе. Значимый вклад в теорию исследуемых проблем внесли Г.Л. Авагян, М.В. Романовский, О.В. Врублевская, К.В. Рудый, В.С. Ефимов, Н.П. Белотелова, Л.Н. Красавина, И.В. Меркулова, С.Р. Моисеев и др. Были использованы как вспомогательный материал статьи А.В. Антонова, Л.Н. Красавиной, М.Ю. Тимниченко и других, взятые из специализированной периодической литературы.

1. Теоретические аспекты функционирования и развития мировой валютной системы

.1 Понятие, функции и структура мировой валютной системы

Международные валютные отношения - совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

Международные валютные отношения опосредствуют международные экономические отношения, которые относятся как к сфере материального производства, т.е. к первичным производственным отношениям, так и к сфере распределения, обмена, потребления. Существует прямая и обратная связь между валютными отношениями и воспроизводством. Их объективной основой является процесс общественного воспроизводства, который порождает международный обмен товарами, капиталами, услугами.

Состояние валютных отношений зависит от развития экономики - национальной и мировой, политической обстановки, соотношения сил между странами и двух тенденций, присущих международным отношениям, - партнерства и противоречий. Поскольку во внешнеэкономических связях, в том числе валютных, переплетаются политика и экономика, дипломатия и коммерция, промышленное производство и торговля, валютные отношения занимают особое место в национальном и мировом хозяйстве. Включение мирового рынка в процесс кругооборота капитала означает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных расчетных, валютных, кредитных и финансовых операциях.

Хотя валютные отношения вторичны по отношению к воспроизводству, они обладают относительной самостоятельностью и оказывают на него обратное влияние. В условиях интернационализации хозяйственной жизни усиливается зависимость воспроизводства от внешних факторов - динамики мирового производства, зарубежного уровня науки и техники, развития международной торговли, притока иностранных капиталов.

Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализации хозяйственных связей.

Таким образом, валютную систему можно определить как совокупность экономических отношений, связанных с функционированием валюты, и форм их организации, т.е. валютных отношений - рис. 1.1.

Рис. 1.1 Основные элементы валютных отношений и валютной системы

Международная валютная система - система обмена различных национальных валют для урегулирования требований и погашения задолженностей, возникающих в результате внешнеторговых и иных международных финансовых операций.

Особенности развития национальных хозяйств и различия в национальной политике влияют на валютные (обменные) курсы, или относительные цены, по которым происходит обмен валют. Однако, по политическим и экономическим соображениям, государства обычно рассматривали сохранение стабильности валютных курсов как одну из национальных экономических целей, хотя и никогда не придавали ей первостепенного значения. В эпоху существования золотого стандарта руководящие кредитно-денежные учреждения каждой страны (центральные банки или казначейства) были обязаны обменивать выпущенные ими бумажные деньги на золото по фиксированному стабильному курсу, и для этого им требовалось иметь золотые резервы, т.е. определенное минимальное покрытие эмиссий бумажных денег.

Однако эти «правила игры» переставали действовать в таких ситуациях, как гражданские или межгосударственные войны, а позднее в тех случаях, когда ограничения на выпуск бумажных денег противоречили иным целям политики государства, например полной занятости или желательным темпам экономического роста.

После Первой мировой войны курсы валют ведущих стран Запада (и зависимых от них стран и территорий) обнаружили гораздо большую неустойчивость, чем это допускалось прежде. Кроме того, даже в тех случаях, когда расхождения в национальной кредитно-денежной политике, ценах и издержках делали неизбежными изменения в курсах, по которым продавались и покупались переоцененные и недооцененные валюты, внесение этих изменений нередко откладывалось.

Правительства стран, стоимость валют которых была завышена, вводили ограничения на импорт товаров и экспорт капитала либо допускали значительное падение уровня резервов и аккумулировали большой внешний долг. В таких случаях обычно широко распространяются ожидания предстоящего изменения официальных валютных курсов (повышения или понижения), что провоцирует массовый обмен относительно слабых валют на относительно более прочные или на золото. В результате скорость изменения валютных курсов возрастает, так как цена (и покупательная способность) пользующейся спросом валюты увеличивается, а валюты, от которой избавляются, - падает.

Изменение валютных курсов обычно принимает форму девальвации, которая имеет тенденцию распространяться с одной валюты на другую. Страна, испытывающая стойкий дефицит платежного баланса, может оказаться в ситуации, когда она будет вынуждена девальвировать национальную валюту из-за постепенного истощения ее золотовалютных резервов, однако девальвация валюты одной страны часто заставляет другие страны девальвировать свои национальные валюты. С другой стороны, страна, имеющая устойчивое активное сальдо платежного баланса, способна препятствовать повышению выраженной в золоте стоимости своей валюты, просто продавая ее за золото и увеличивая свои золотовалютные резервы.

В качестве основных функций мировой валютной системы можно выделить:

·      опосредование международных экономических связей;

·              обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хозяйства;

·              обеспечение необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров с учетом международной специализации;

·              регламентацию и координацию режимов национальных валютных систем;

·              унификацию и стандартизацию принципов валютных отношений.

Международная валютная система включает в себя ряд структурных элементов, среди которых можно выделить следующие:

) мировой денежный товар и денежная ликвидность.

Международная валютная система базируется на функциональных формах мировых денег. Мировыми называются деньги, которые обслуживают международные отношения (экономические, политические, культурные). Эволюция функциональных форм мировых денег повторяет с некоторым отставанием путь развития национальных денег от золотых к кредитным деньгам.

То есть, первым международным денежным товаром выступало золото, а в дальнейшем мировыми деньгами стали национальные валюты ведущих мировых держав (кредитные деньги). Под термином «валюта» следует понимать не какой-то особый вид денег, а способ их функционирования, когда национальные деньги осуществляют международные и кредитные отношения. Различают понятия «национальная валюта» (установленная законом денежная единица данного государства) и «иностранная валюта» (иностранные банкноты и монеты, требования, выраженные в иностранных валютах). Кроме того, важным является понятие «резервная валюта» (иностранная валюта, в которой Центробанки других государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям).

Объективными предпосылками приобретения статуса резервной валюты являются: господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, в золотовалютных резервах: развитая сеть кредитно-банковских учреждений, в том числе за рубежом, организованный и емкий рынок ссудных капиталов, либерализация валютных операций, свободная обратимость валюты, что обеспечивает спрос на нее других стран.

Статус резервной валюты дает преимущества стране-эмитенту: возможность покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой, содействовать укреплению позиций национальных корпораций в конкурентной борьбе на мировом рынке. В то же время выдвижение валюты страны на роль резервной возлагает определенные обязанности на ее экономику: необходимо поддерживать относительную стабильность этой валюты, не прибегать к девальвации, валютным и торговым ограничениям.

Международная ликвидность - это возможность страны или группы стран обеспечивать свои краткосрочные внешние обязательства приемлемыми платежными средствами. Основную часть международной валютной ликвидности составляют официальные золотовалютные резервы.

) валютный курс.

Валютный курс представляет собой стоимость денежной единицы одной страны, выраженную в денежных единицах другой страны, он необходим для обмена валют при торговле товарами и услугами, движении капиталов и кредитов; для сравнения цен на мировых товарных рынках, а также стоимостных показателей разных стран.

Валютные курсы подразделяются на два основных вида: фиксированные (в их основе лежит валютный паритет - официально установленное соотношение денежных единиц разных стран) и плавающие (зависящие от рыночного спроса и предложения на валюту). Новым явлением с середины 70-х годов стало введение паритетов на базе валютной корзины. Это метод соизмерения средневзвешенного курса одной валюты по отношению к определенному набору других валют. Важной проблемой исчисления валютной корзины являются определение ее состава, размер валютных компонентов, то есть количества единиц каждой валюты в наборе.

) валютные рынки.

Мировой валютный рынок включает отдельные рынки, локализованные в различных регионах мира, центрах международной торговли и валютно-финансовых операций. На валютном рынке осуществляется широкий круг операций, связанных с внешнеторговыми расчетами и миграцией капитала.

) международные валютно-финансовые организации (институты).

Основным наднациональным валютно-финансовым институтом, обеспечивающим стабильность мировой валютной системы, является Международный валютный фонд, в его функции входит противодействие валютным ограничениям, создание многонациональной системы платежей по валютным операциям и др. Главная задача национальных и межгосударственных институтов - разработка и поддержание режима безопасного, бескризисного развития международных валютно-кредитных и финансовых отношений.

) международные кредитные средства обращения.

Регламентация международных расчетов осуществляется на уровне национальной и мировой валютной систем в соответствии с Унифицированными международными правилами и нормами.

Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования и регулирования, она тесно связана с национальными валютными системами. Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран.